Ninguém entra no mundo do trading esperando perder dinheiro. Mas, infelizmente, é uma realidade para muitos traders. Para minimizar suas perdas e proteger seus lucros, é importante ter uma estratégia de gerenciamento de riscos em vigor. Sem uma, é fácil cometer erros custosos que podem afetar seus resultados. Uma boa estratégia de gerenciamento de riscos é essencial e envolve a definição de stop-loss e a escolha correta do tamanho da posição para cada negociação. Neste post, discutiremos a importância do gerenciamento de riscos e apresentaremos algumas dicas para desenvolver uma estratégia que funcione para você. Portanto, se você está apenas começando ou procurando refinar sua abordagem existente, pode reduzir as perdas potenciais seguindo esses passos simples, e esperar maximizar os ganhos potenciais.
Defina regras para manter as emoções fora das decisões de trading
A principal razão para ter uma estratégia de trading que incorpore um elemento de gerenciamento de riscos é impedir que você, o trader, tome decisões ruins baseadas em emoções, em vez de fatos e estratégias comprovadas. O melhor plano ou estratégia está fadado ao fracasso, a menos que seja seguido, e emoções podem atrapalhar. Daí a razão de ter uma estratégia de trading rigorosa que define quando, como e onde você entra, gerencia e sai das negociações. Essa obediência a um plano é fundamental para qualquer abordagem de trading bem-sucedida, para eliminar influências emocionais e psicológicas desnecessárias e perturbadoras e é por isso que uma estratégia de gerenciamento de riscos é tão importante.
Use stops-losses para limitar as perdas
Uma das regras mais importantes a adotar e respeitar é a colocação de stop-losses! Um stop-loss é uma ordem dada à sua corretora para comprar ou vender um mercado quando este atingir ou exceder um preço que você definiu. Então, por exemplo, se você comprou um ativo por $200 e queria limitar sua perda nesta negociação a $10, você colocaria seu stop-loss em $190. Se o preço do ativo infelizmente cair abaixo de $190, sua negociação será encerrada automaticamente, o que significa que você terá uma perda de $10.
Colocar um stop-loss de saída quando você entra em uma negociação, o manterá fiel e centrado em sua estratégia. E também é uma parte essencial para poder calcular o seu Índice de Risco/Recompensa, que veremos a seguir, e que é parte integrante de qualquer estratégia de gerenciamento de risco.
No entanto, não basta usar o stop-loss como ponto de referência para esse cálculo. O stop-loss deve ser mantido. Não faz sentido colocar um stop-loss e movê-lo quando o mercado se move em direção a esse stop-loss, aumentando assim sua perda geral potencial.
Use Trailing Stops para proteger seus lucros
Além de usar stop-losses para limitar suas perdas, você também pode usar trailing stops para proteger seus lucros. Um trailing stop é um tipo de ordem de parada que fica atrás do preço de mercado atual à medida que se move a seu favor. O trailing stop ajusta-se automaticamente às mudanças no preço de mercado e segue a uma distância definida, ou valor abaixo do preço de mercado atual, se você estiver comprando, ou acima do preço de mercado atual, se estiver vendendo.
Por exemplo, se você comprar um ativo a $100,00 e colocar um trailing stop para um ativo inicialmente em $95,00, mas definir o trailing em $5,00, então sua ordem de stop-loss será ajustada automaticamente para $96,00 se o preço da ação aumentar em $1,00, para $ 101,00. Se o preço da ação diminuir, sua ordem de stop-loss permanecerá em $95,00, para um stop-loss de $5,00.
O trailing stop é uma ótima ferramenta para bloquear os lucros à medida que o preço de mercado se move a seu favor, enquanto ainda protege contra o risco de queda. É importante lembrar que o trailing stop não é uma garantia de que sua posição será vendida no valor final, mas sim uma ordem de limite que será executada apenas no valor final ou melhor que o valor final.
Negocie a posição com tamanho certo para otimizar o risco
Um dos maiores erros que muitos traders cometem, mesmo aqueles com experiência, é negociar uma posição muito grande e ficar muito exposto ao mercado. Então, como você decide o tamanho da sua posição? Há vários fatores que podem determinar isso, mas existem alguns cálculos básicos que você pode fazer para obter um guia de quanto você deve negociar em qualquer posição de trading específica.
Aqui veremos:
- A Regra de 1%
- A Relação Risco/Recompensa
- A Taxa de Acerto
A Regra de 1%
Como regra geral, é amplamente aceito que uma regra de 1% para perdas potenciais em qualquer negociação não deve ser superior a 1% do tamanho total da sua conta de trading. Esse é o valor que você está disposto a perder no total. Muitos traders adicionam regras extras a essa regra, que talvez você não se permita perder mais de 2% em qualquer dia de trading, talvez não mais de 5% em uma semana de trading.
Então, por exemplo, se você tivesse uma conta de $10.000, você não deveria perder mais de $100 em qualquer negociação.
A Relação Risco/Recompensa
A Relação Risco/Recompensa é um cálculo que mede a proporção da possível perda de uma negociação, o Risco, em comparação com o lucro potencial antecipado, a Recompensa.
Índice de Risco/Recompensa = perda potencial / lucro potencial
Então, se você comprou um ativo a $200 com uma meta de obter lucro até $220 e colocou seu stop-loss em $190, a sua Relação Risco/Recompensa seria a seguinte:
Índice de Risco/Recompensa = perda potencial / lucro potencial
= (200-190)/ (220-200)
= 10/20
=1:2
Como regra geral, você certamente procuraria entrar em negociações com uma Relação Risco/Recompensa maior que 1:1, portanto, pelo menos, procure ganhar tanto quanto você arrisca. Idealmente, você configuraria qualquer negociação com uma Relação Risco/Recompensa melhor que 1:2.
Para determinar o tamanho da sua posição e quanto você pode perder em qualquer negociação em particular, você deve primeiro fazer o cálculo da “Regra de 1%” acima e, a partir do nosso exemplo, você veria que poderia perder $100 em uma negociação.
Então, pegando o próximo exemplo que usamos para calcular a Relação Risco/Recompensa, pudemos ver que nossa perda potencial nessa negociação era de $10 para cada 1 unidade do ativo subjacente que compramos.
Portanto, neste exemplo, poderíamos comprar 5 unidades do ativo, o que significaria que perderíamos apenas $100 da negociação contra nós. Se a negociação fosse lucrativa e atingisse nossa meta, obteríamos um lucro de $200, em nossa proporção de Risco/Recompensa calculada de 1:2.
A Taxa de Acerto
O próximo cálculo que veremos é a taxa de acerto. A taxa de acerto é simplesmente o número de negociações lucrativas (ou vencedoras) para uma estratégia de trading em um período de tempo testado e definido, dividido pelo número total de negociações nesse período, geralmente expresso em porcentagem.
Por exemplo, você projetou uma estratégia que durante um período de uma semana produz dez negociações. Sete dessas negociações são lucrativas e três negociações resultam em perdas, então a Taxa de Acerto é 7÷10 que, expressa em porcentagem, é 70%.
Geralmente, há sempre um trade-off entre a Relação Risco/Recompensa e a Taxa de Acerto, com a maioria das estratégias produzindo uma Taxa de Acerto forte, que é o número de vencedoras em comparação com o número de negociações e uma Relação Risco/Recompensa mais baixa, ou uma menor Taxa de Acerto e melhor Relação Risco/Recompensa. Analisamos essas várias medidas e mais detalhadamente a relação entre a Relação de Risco/Recompensa e a Taxa de Acerto em nosso post Razões de Risco/Recompensa e Taxa de Acerto.
Diversifique os riscos
Outro fator vital ao analisar uma estratégia de gerenciamento de riscos é diversificar o risco de trading. A diversificação da carteira é uma estratégia importante para reduzir o risco sem sacrificar os retornos esperados. Este conceito de Teoria Moderna da Carteira foi formulado pela primeira vez pelo economista americano Harry Markowitz em seu artigo “Portfolio Selection” e tem sido amplamente utilizado desde sua publicação em 1952.
A diversificação da carteira é uma estratégia que visa minimizar o risco de investir ou negociar, espalhando seu capital por uma variedade de diferentes classes de ativos. A lógica por trás da diversificação é que, ao investir ou negociar em uma variedade de ativos, você pode reduzir o impacto que um único investimento ou negociação tem em sua carteira no geral. A diversificação de carteira não é uma maneira garantida de ganhar dinheiro, mas pode ajudar a reduzir o risco geral de sua carteira de investimentos ou de sua estratégia de trading.
Com foco particular em trading, a diversificação da carteira exigiria não ter um número de negociações que estão positivamente correlacionadas ao mesmo tempo. Por exemplo, pode-se supor que o mercado de ações dos EUA e o mercado de ações do Reino Unido tenham uma forte correlação positiva, eles tendem a subir e descer um com o outro. Portanto, se você estivesse comprando tanto o índice S&P 500 (EUA) quanto o índice FTSE 100 (Reino Unido), você teria, de fato, uma exposição maior ao mercado geral do que apenas duas negociações separadas e não correlacionadas. Se, seguindo nossa “Regra de 1%” acima, você tivesse uma exposição longa de 1% no S&P 500 e uma exposição longa de 1% no FTSE 100, você teria, na realidade, uma exposição de 2%. E este não é apenas o caso de dois índices de ações como neste exemplo. Diferentes classes de ativos podem ser positivamente correlacionadas, por exemplo, o par de moedas USD/JPY e a NASDAQ 100.
Dicas de estratégia de gerenciamento de riscos de trading
Uma estratégia de gerenciamento de riscos é uma ferramenta importante para os traders. Ela ajuda a identificar e gerenciar riscos, definir limites no tamanho das posições e criar oportunidades de trading sólidas. Uma boa estratégia de gerenciamento de riscos pode ajudar a proteger o capital, evitar perdas e maximizar os lucros. Embora não haja uma maneira infalível de evitar perdas, uma estratégia de gerenciamento de riscos bem projetada pode dar aos traders uma vantagem significativa. Como vimos, algumas técnicas comuns de gerenciamento de riscos incluem:
- O estabelecimento de regras para evitar a influência das emoções
- Dimensionamento de posições para proteger o capital e não negociar excessivamente
- O uso de ordens de stop-loss e trailing stops
- O cálculo da Regra de 1%, Índices de Risco/Recompensa e a Taxa de Acerto
- Diversificar os riscos, evitando o trading superexposto em ativos altamente correlacionados
Ao incorporar essas técnicas em uma estratégia de gerenciamento de riscos, você poderá melhorar sua lucratividade geral em trading e obter sucesso a longo prazo.
