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Convergência/Divergência da Média Móvel

Entenda melhor a convergência/divergência da média móvel (MACD), um indicador-chave de análise técnica que capta mudanças no impulso de um movimento de preços. Ele integra dados de diferentes médias móveis para trazer oportunidades em torno de níveis de suporte e resistência.

O que é a Convergência/Divergência da Média Móvel?

A Convergência/Divergência da Média Móvel ou MACD é uma forma amplamente utilizada de análise técnica. É um indicador híbrido que combina elementos de análises de impulso e média móvel para medir o impulso nos movimentos de preços. Ela é composta por três linhas: a linha MACD, a linha central e a linha de sinal. A análise também pode ser estendida para incluir um histograma.

  • A linha MACD é a diferença entre duas médias móveis exponenciais traçadas em torno de uma linha central.
  • A linha central é o ponto em que as duas médias móveis são iguais.
  • Junto com o MACD e a linha central, a linha de sinal segue a média móvel exponencial do MACD.

Como medida, o MACD compara o impulso de curto prazo com o de longo prazo, o que pode ajudar a sinalizar a direção atual da energia.

Calculation of the MACD Line and Signal Line

The two moving average values most commonly used in the calculation of the MACD Line are the 26- period and 12-period exponential moving averages. The Signal Line is sometimes built using a 9-period exponential moving average of the MACD Line.

These values can be adjusted to meet your individual needs and the specifics of different markets. For more volatile markets, shorter-term moving averages can be used, while less volatile securities should have longer moving averages. MACD can be an effective analysis tool across a number of different time frames.

Histogramas de MACD

Outro aspecto do indicador MACD frequentemente encontrado nos gráficos é o histograma de MACD (ou Forest, como alguns programas de software podem se referir a ele). O histograma é traçado na linha central e representado por barras. Cada barra é a diferença entre o MACD e a linha de sinal.

Quanto mais altas são as barras em ambos os sentidos, maior é a distância entre o MACD e as linhas de sinal, o que implica um impulso mais significativo atrás da direção para a qual as barras apontam.

 

Lendo o MACD e as Linhas de Sinal

Quando a linha MACD é positiva (acima da linha zero-neutra) ela sinaliza que a média móvel de prazo mais curto (ou seja, em um gráfico diário, a média móvel exponencial de 12 dias) está acima da média móvel de prazo mais longo (ou seja, a média móvel exponencial de 26 dias).

 Quando o preço médio no prazo mais curto é maior do que o preço médio no prazo mais longo, isso sugere que a dinâmica do preço está ficando mais forte. Portanto, um MACD positivo sugere que o preço atual tem impulso ascendente.

Quando o MACD é negativo (abaixo da linha zero), ele sinaliza que o curto prazo está abaixo do longo prazo, o que sugere que o preço atual tem impulso descendente.

À medida que as duas médias móveis se cruzam, a linha MACD cruza a linha central. Quando isso acontece, indica que as linhas MACD podem ser usadas para sinalizar as tendências de alta ou de baixa, dependendo de sua configuração.

Na Figura 1 (acima), as linhas MACD e de Sinal estão subindo no início de setembro de 2019, mas ainda abaixo da linha zero. Isto pode significar que a recuperação do mercado continua sendo apenas uma recuperação do mercado de baixa. No entanto, conforme a tendência se fortalece, a média móvel mais curta cruza acima da média móvel mais longa e a Linha MACD sai da zona neutra e vai para o território positivo acima de zero. Isso agora implica uma perspectiva de fortalecimento do preço. Uma vez que a linha de sinal também se move para território positivo, a tendência é considerada de alta.

Negociando com MACD

Crossovers e Kisses

 A linha de sinal também pode ser usada para gerar sinais de trading. Sendo uma média móvel exponencial da linha MACD, a linha de sinal ficará naturalmente atrás do MACD. No entanto, quando a linha MACD começar a voltar para a linha de sinal, você poderá começar a ver os sinais de trading. É nesse ponto que você deve procurar um “Crossover” ou um “Kiss”.

 Quando a linha MACD atravessa a linha de sinal atrasada, isto indica uma inversão na tendência.

  • Uma “Cruz de Touro” é onde a linha MACD cruza de volta acima da linha de sinal.
  • Uma “Cruz de Urso” é onde a linha MACD cai abaixo da linha de sinal. Ambos são sinais de inversão.

No entanto, se as duas linhas convergirem e “se beijarem” antes de se moverem de volta na direção original, isso também pode ser um poderoso sinal de continuação.

  • Uma “Beijo de Touro” é uma continuação positiva em uma tendência de alta.
  • Uma “Beijo de Urso” é um sinal negativo de continuação em uma tendência de baixa.

Figure 2: MACD crossovers and kisses on GBP/USD

Divergências

Analistas técnicos procurariam divergências nas linhas ou no histograma. Trata-se de uma indicação precoce do abrandamento da força da tendência (em ambos os sentidos).

 

Na Figura 3 abaixo, as linhas MACD registram um segundo sinal de compra cruzada de alta para o EUR/USD no final de dezembro de 2016. Trata-se de uma divergência de alta, uma vez que o preço continuou a baixar. Note como o histograma MACD também exibe uma divergência de alta com o preço. Estes sinais positivos marcam a mínima de longo prazo.

Figura 3: Divergências de alta do MACD no Euro/Dólar

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