CFD(差价合约)是复杂的产品,由于杠杆作用,面临快速亏损的高风险。68%的零售投资者账户通过此提供商交易CFD时会损失资金。
您应该考虑自己是否已经了解差价合约的运行机制,以及您是否能够承担可能损失资金的高风险。

CFD(差价合约)是复杂的产品,由于杠杆作用,面临快速亏损的高风险。68%的零售投资者账户通过此提供商交易CFD时会损失资金。
您应该考虑自己是否已经了解CFD的运行机制,以及您是否能够承担可能损失资金的高风险。

消费指标

与我们深入探讨消费者信心和未来支出指标,包括衡量家庭消费和储蓄趋势、以及他们的预期财务状况的关键调查。

为什么消费指标对你的交易策略非常重要

当一个经济体成熟时,消费支出的作用变得日益重要。这正是为什么衡量消费支出和信心的经济数据值得关注的原因。

根据世界银行的数据,家庭消费在美国大约占68%的GDP,在英国大约占66%。

将服务业作为一个整体考虑时,这些比例将上升至80%左右。工业在经济中的占比相对较小。因此对于美国和英国而言,消费前景非常重要,并且反映这一前景的指标被认为非常重要。

最近几年,全球最大的经济题材之一就是中国经济的再平衡。中国一直在从投资密集、出口和制造业推动的经济进行结构转型;并且向着更加以消费为基础的经济重新调整。

2018年,中国的家庭消费只产生大约39%的GDP(2010年大约为35%)。但是,这种情况已经快速变化。现在服务行业在GDP的占比大约为52%(工业和建筑大约占48%)。这种不平衡还会进一步发展,并且在未来数年,服务业数据将为这种转变提供日益重要的视角。现在,消费和工业数据在中国拥有相似的比重。

在德国,工业和出口仍是重要的经济要素,并且消费支出不如美国或英国占比那么突出。德国家庭消费支出大约占GDP的52%,其中广义服务行业占62%左右。观察德国的数据(延伸为对欧元区的影响),与中国一样,工业和消费指标占相对同等的比重。

消费支出可能对国内投资(比如货币、债券和股票)的表现产生很大的影响。影响尺度因国家而异。

意外向好数据对消费指标的影响

一如既往,活跃的消费指标读数将对货币政策的预期产生鹰派影响。

因此,对于美国消费数据,在一切不变的情况下,相对共识预期的意外向好将:
*对美国国债收益率的影响正面
*美元看涨
*对股票释放强劲的信号(主要是消费推动型行业)。

数据框:消费数据的各个方面
确定经济前景的有各种指标:
*消费支出 – 是历史支出的“硬”数据。主要关注点为零售销售。
*消费者调查 – 是帮助预测当前和未来支出的“软”数据。信心调查得到密切关注。
住房市场指标也值得关注。虽然住房数据不是严格的消费指标,但它们仍发挥着重要的作用。

零售销售

零售销售是经济体中消费支出模式的广义计量指标。通过这一指标可以概括了解经济的健康度。当人们对他们的财富和未来前景感到更加有信心时,一般会增加支出。因此,强劲的零售销售对经济有利,因为它意味着更强劲的经济活动。

数据通常将同时包括店内和线上销售,报告按类别细分,比如食品和饮料、服装和汽车。销售数据通常会进行调整,以排除一些波动性和大体量的成分,比如汽车(美国数据)和燃料(英国数据),因为它们可能扭曲相关趋势。作为交易者,通常最好关注调整后的数据(即,零售销售减去汽车购买)。

零售销售数据面临的一个问题是,它经常进行重大修正。

建议同时关注年同比趋势,因为季节性可能产生很大影响,比如集中大量支出的节假日,如复活节(可能是在3月或4月)。

消费者调查

在美国,市场每月主要关注的有两种消费者调查。它们同时综合了现况和预期调查。

*世界大型企业研究会的消费者信心
这是世界大型企业研究会(Conference Board,一家私营公司)进行的邮件调查,衡量消费者对美国经济状况的乐观或悲观程度。它说明的是,消费者越乐观,他们支出购买商品和服务的可能性越大。涵盖未来六个月的预期问题。

*密歇根大学消费者信心指数
这是密歇根大约进行的电话调查,询问人们对他们收入稳定性的信心,以及这种信心如何影响他们的支出和借款决定。因此,它被用作经济整体状况的一个关键指标。

Consumer Indicators Michigan Sentiment

密歇根大学信心指数每个月有两种数据。初步数据大概在月度中间的周五发布,提供对当前月的初始评估,大约占全部调查的60%左右。

最终数据是在当月的最后一个周五发布。密歇根大学信心指数由密歇根现况部分以及密歇根预期部分组成,可能增加更多的详情和分析。

Both consumer surveys have been widely followed by the market for decades and can influence the US Federal Reserve.

两种消费者调查数十年来一直受到市场广泛追踪,并且可能影响美联储。

在2000年代初期,美联储主席艾伦·格林斯潘经常引用消费者信心指数作为近期经济增长的一个关键决定因素。与数据集通常的情况一样,你应该关注数据的趋势,并在下一个月确认某个月的意外数据,然后才将其用作消费者预期变化的指标。

准备好开始交易了吗?

立即开始交易

只需4个简单步骤即可开设账户