CFD(差价合约)是复杂的产品,由于杠杆作用,面临快速亏损的高风险。68%的零售投资者账户通过此提供商交易CFD时会损失资金。
您应该考虑自己是否已经了解差价合约的运行机制,以及您是否能够承担可能损失资金的高风险。

CFD(差价合约)是复杂的产品,由于杠杆作用,面临快速亏损的高风险。68%的零售投资者账户通过此提供商交易CFD时会损失资金。
您应该考虑自己是否已经了解CFD的运行机制,以及您是否能够承担可能损失资金的高风险。

风险管理和止损

了解降低大额损失风险的头号工具。我们将解释止损如何运行,并且向你展示如何指示你的经纪商在市场价格穿过特定临界值时执行交易。

风险管理

风险管理是交易新手需要了解的最重要技能集合之一。在决定任何交易或投资时,必须要仔细考虑涉及的潜在风险:

*你想要交易哪种金融市场资产?
*哪种资产现在提供了不错的机会?
*你是要买入还是卖出?
*你将在什么价格进入交易?
*你的目标在什么位置?

即使在你进入交易之前,也必须明确你交易错误所在的位置,以及你将在什么位置退出交易。
这些问题的答案将提供关于你的整体交易策略,以及你就进场价位、目标和退出价位做出决定的相关信息。
它们将共同为你提供计算风险回报比(一个重要风险管理指标)的基础。
然后你可以就什么位置采用核心交易风险管理工具做出明智决定:停止、止损和退出价位。
让我们来详细了解每种工具,以及你可以如何利用它们改进交易。

停止和止损

停止或止损是交易者自动退出某个未平仓头寸的方式,不需要一直守在交易平台上。作为一种交易机制,如果市场朝不利于你的方向走动,它可以保护你免遭所不希望承受的更严重的损失。

它也可以在你盈利时帮助你锁定盈利。这免除了个人实时监控自己的所有未平仓交易的需要——对于每天24小时、每周5天半开放的现代市场,几乎是不可能的。

在交易中如何使用停止指令

例如,如果已经在某个市场买入,预计它会上涨,你可以在当前市价下方下达一个与该多头头寸关联的或有停止指令。如果价格下跌至该价格下方,该未平仓多头头寸将自动被平仓。

如果你在1.3000买入英镑美元外汇(预期它将走高),但实际出现下跌,你可以在1.2900设置一个停止指令。如果市场下跌并且达到1.2900,将会触发该停止指令,并且该多头英镑美元头寸将被自动平仓,损失为100点(0.1000),实际损失应乘以头寸大小。

相反,如果你对黄金持空头观点,并且在1600.00价位卖出,预期价格将会下跌,你可能希望在当前市价上方下达一个停止指令,比如在1640.00,以限制你可能遭受的损失。如果市场朝着与你的预期相反的方向运行并上涨到1640.00上方,该空头头寸将自动清仓,损失40.00(同样需要乘以头寸大小)。

需要指出的是,当触发某个停止指令时,结果并不一定就是出现损失——并非所有停止指令都是止损。停止指令可以用来在市场已经朝你预期的方向走动时管理未平仓头寸,以便该未平仓头寸保持盈利。

让我们回到上面讨论的多头头寸,即在1.3000汇率买入英镑美元外汇。

在新的情形中,市场可能已经按照你的预期上涨并且超过1.3150。你的上涨目标位可能在1.3200。但是在此位置,你可能决定要保护部分获利,将原来的停止位(在1.2900的止损位)向上移动至1.3100。

这将意味着,如果英镑美元汇率在达到你的1.3200目标位之前出现下跌——低于1.3100——将自动退出该多头头寸。结果盈利为100点(0.1000),乘以该头寸大小,同时你的多头头寸将停止继续获利。

停止指令可以并且应该用作你的策略交易过程管理的一部分。

追踪止损

上面的例子被认为是“普通”止损。另外一种止损是追踪止损。追踪止损不是在市场中设定一个固定位置,而是跟随或“追踪”实际的市场价格。

*如果持有一个未平仓多头头寸,追踪止损指令将下达在市价下方。
*如果持有未平仓空头头寸,追踪止损指令将下达在市价上方。

追踪止损与普通止损的区别在于,当市场朝你预期的方向移动时,止损位将按照设定百分比或当前市价的绝对金额向该方向移动。

二者之间的距离通常被称为“追踪止损”。但是,如果当前市场价格之后朝我们预期相反的方向移动,追踪止损不会移动。

让我们看一个例子。

由于预期市场将会走低,我们可能在13000点位卖出DAX德国股票指数(在亨达环球是GER30),并在13100点或距离100指数点的地方设置一个追踪止损。

如果GER 30走低,则追踪止损位将随着当前市场价格向下移动,仍然与当前市价保持100指数点的距离。但是,如果市场反向走高,追踪止损不会移动。

追踪止损只会向你交易预期的方向移动,因此空头头寸为下移,多头头寸为上移。如果市场向你的未平仓头寸相反的方向移动,则追踪止损位不会朝另外一个方向移动。

止损进场订单

我们再回到上文黄金的例子。不过,这次我们假设你持空头观点。假设黄金现在的交易价格为1620.00,但你并不希望现在卖出(这时你需要执行一个市价委托订单)或在上方某个价格卖出(这时你需要在当前价格上方设置一个限价委托订单),而只是希望在金价下跌至1600.00价位以下时卖出。

对此,你可以使用止损进场订单。
订单有两种类型:
*止损卖出进场订单
*止损买入进场订单

卖出止损进场订单是建立一个空头头寸的委托订单,但它是在市场当前交易价格高于触发水平时下达。所以,在黄金的例子中,只有当当前市场价格移动至1600.00以下时,才会建立该空头头寸。

相反,如果你持多头观点并且预期市场价格会上涨,但只有当价格突破高于当前市市价的某个水平时(例如,在黄金的例子中,超过1650.00),则你可以在当前市场价格上方下达一个买入止损进场订单。该多头头寸只有当当前市场价格移动到买入进场订单价位上方时才会建立。

小结:风险管理和止损

退出止损是管理风险的一个基本方面,也是交易计划或策略的中心。与你在买卖决定方面的投入一样,你应该投入同样多的时间对此方面进行了解。

准备好开始交易了吗?

立即开始交易

只需4个简单步骤即可开设账户