CFD(差价合约)是复杂的产品,由于杠杆作用,面临快速亏损的高风险。68%的零售投资者账户通过此提供商交易CFD时会损失资金。
您应该考虑自己是否已经了解差价合约的运行机制,以及您是否能够承担可能损失资金的高风险。

CFD(差价合约)是复杂的产品,由于杠杆作用,面临快速亏损的高风险。68%的零售投资者账户通过此提供商交易CFD时会损失资金。
您应该考虑自己是否已经了解CFD的运行机制,以及您是否能够承担可能损失资金的高风险。

什么是CFD交易?

差价合约(CFD)是一种很受欢迎的衍生交易形式,你可以利用它对快速变动的市场和工具的价格上涨或下跌进行投机交易。

差价合约或CFD

在这里我们将了解差价合约(CFD);它们的历史,它们是什么以及CFD交易将引起什么后果,了解对于个人交易者或投资者的优点。

对于零售交易者或个人市场参与者来说,交易和投资世界在21世纪得到扩大,提供了在20世纪晚期难以想象的机会。技术改进、金融市场开放以及交易和投资人群更好的教育推动了这些进步,以及CFD市场的发展。

CFD交易的优点

利用CFD进行交易有三个主要优点:

1.进行多空持仓的能力

2.通过保证金进行杠杆交易的能力

3.对冲的能力

什么是CFD,什么是CFD交易?

差价合约(简称CFD)是一种衍生品。这意味着CFD是衍生自核心金融市场资产。这些资产可能是货币、个股、股票指数、商品或者可能是债券。CFD让投资者或交易者可以对这些资产的价格进行投机,但无需真正拥有标的资产。

CFD:历史简介

CFD是20世纪70年代形成于伦敦,并且最初是为机构投资者设计。它们的目的是让投资和对冲基金能够对他们的市场持仓进行杠杆交易(我们将在下面讨论杠杆),以及对他们的头寸进行对冲(同样会在稍后介绍什么是对冲)。

不过,90年代末期,零售经纪商开始使用CFD,让个人交易者和投资者能够交易和投资大量的资产类别。这让个人能够交易很多的市场和资产,对这些资产进行“做空”,而之前他们只能买入并持有这些资产(即“做多”)。

此外,零售经纪商向零售投资者提供保证金交易,以便对资本和资金施加杠杆。

1. 多空持仓

理解保证金和杠杆最简单的方式,就是通过例子进行学习。我们来看看黄金的价格,以及在交易或投资CFD时如何利用杠杆。如果你认为黄金价格将会上涨,可以买入实物黄金或买入黄金CFD(此时你不会真正地拥有任何黄金)。

2. 杠杆/保证金

理解保证金和杠杆最简单的方式,就是通过例子进行学习。我们来看看黄金的价格,以及在交易或投资CFD时如何利用杠杆。如果你认为黄金的价格将会上涨,你可以买入实物黄金或买入黄金CFD(此时你不会真正地拥有任何黄金)。

如果你在一个无杠杆投资账户中拥有10,000美元,黄金的交易价格为1,000美元/盎司,则你可以买入10盎司黄金,这将全部用完你账户中的10,000美元。但是如果你用同样的10,000美元购买黄金CFD,即利用保证金(杠杆)交易,当买入同等10盎司时,你账户中不需要这么多资金。

例如,如果杠杆为5倍,也就是你的账户中只需要该价值20%的资金。所以,买入10盎司黄金,你只需要2,000美元。因此,通过10,000美元的CFD账户,可以通过CFD买入50盎司黄金。因此,CFD账户的杠杆是普通无杠杆投资账户的5倍。

这种杠杆的概念意味着,如果黄金价格从1,000美元/盎司翻番至2,000美元/盎司,并且你是通过无杠杆投资账户投资,则你在此无杠杆账户中获得的利润将是100%,即10,000美元。

但是对于CFD账户,你可以买入5倍数量的黄金,因此当价格从1,000美元/盎司上涨至2,000美元/盎司时,你的回报将是500%,即50,000美元利润。这是利用杠杆或保证金交易的一个优点。

但是请注意:如果黄金价格下跌20%至800美元/盎司,在无杠杆账户中,账户的价值将从10,000美元下跌至8,000美元。对于利用5倍杠杆CFD账户进行的相同交易,账户将会被清空,损失为100%,即10,000美元。利用带杠杆的保证金交易CFD意味着可能获得更大的回报,但同样可能遭受更大的损失。

3. 对冲

对于投资者来说(不同于交易者)利用CFD的另外一个优点是与对冲相关。对冲是在投资者希望减轻未来可能的市场变动所带来的风险时使用。操作的方式可以是在非常相似的市场中,利用相反的持仓抵消他们的市场持仓。

例如,你持有由不同德国股票组成的一个投资组合,但担心很多这些股票或全球大盘股票市场存在短期下调的风险。你可以利用CFD抵消这种风险。你可以选择卖出德国股票指数DAX的CFD(通过亨达环球的GER 30)。如果大盘市场下跌,则空头GER 30 CFD的盈利可能全部或部分抵消该股票投资组合的损失。如果这些股票上涨,二者也会相互抵消。所以将会失去这些股票可能获得的盈利,但风险将会受到限制或被抵消。

现在你对CFD有了更多的了解,或许是时候在我们这里开设一个模拟账户了。

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