fbpx

差價合約(CFD)為複雜工具,面臨因使用槓桿而快速虧損的高風險。68%的零售投資者帳戶在透過本服務提供商進行CFD交易時虧損資金。
您應該考慮自己是否已經瞭解差價合約的運行機制,以及您是否能夠承擔可能損失資金的高風險。

差價合約(CFD)為複雜工具,面臨因使用槓桿而快速虧損的高風險。68%的零售投資者帳戶在透過本服務提供商進行CFD交易時虧損資金。
您應該考慮自己是否已經瞭解差價合約的運行機制,以及您是否能夠承擔可能損失資金的高風險。

平滑異同移動平均線

更好地瞭解平滑異同移動平均線(MACD),它是捕捉價格走勢動能變化的一個關鍵技術分析指標。其綜合來自不同移動平均線的數據,以揭示支撐位和阻力位附近的機會。

什麼是平滑異同移動平均線?

平滑異同移動平均線(MACD)是廣泛採用的一種技術分析形式。 它是一個混合指標,結合動能和移動平均線分析的要素,以衡量價格走勢的動能。由三條線組成:MACD線、中線和信號線。分析亦可以延伸包括柱狀圖。

  • MACD線是在中線附近繪製的兩條指數移動平均線之差。
  • 中線是兩條移動平均線相等的點。
  • 信號線沿著MACD線和中線,追蹤MACD的指數移動平均線。

作為測量指標,MACD對短線動能和長線動能進行比較,可以幫助預示當前的能量方向。

Calculation of the MACD Line and Signal Line

The two moving average values most commonly used in the calculation of the MACD Line are the 26- period and 12-period exponential moving averages. The Signal Line is sometimes built using a 9-period exponential moving average of the MACD Line.

These values can be adjusted to meet your individual needs and the specifics of different markets. For more volatile markets, shorter-term moving averages can be used, while less volatile securities should have longer moving averages. MACD can be an effective analysis tool across a number of different time frames.

MACD柱狀圖

在圖形上經常看到的MACD指標的另外一方面就是MACD柱狀圖(或一些軟件程式可能稱作的森林圖)。柱狀圖是繪製在中網上,用條形表現。每一個條形代表MACD和信號線之差。

任一方向的條形越高,MACD與信號線之間的距離越大,這意味著條形點所朝向的方向背後的動能更大。

 

解讀MACD和信號線

當MACD線為正時(在零位置中網上方),它表示較短期的移動平均線(例如,在日線圖上,12天指數移動平均線)是在更長期移動平均線(例如,26天移動平均線)上方。

當更近期平均價高於更長期平均價時,說明價格動能正在變強。因此,正MACD說明當前價格擁有上行動能。 

當MACD為負時(低於零線),它表示較短期平均線低於較長期平均線,這說明當前價格擁有下行動能。

當兩條移動平均線相互交叉時,MACD線將穿過中線。當發生這種情況時,即表示MACD線可以被用作多頭或空頭趨勢的信號,具體取決於其配置。

在圖1中(上方),MACD和信號線在2019年9月初處於上升中,但仍低於零線。這可能意味著市場反彈仍只是一次熊市反彈。但是,隨著趨勢增強,較短期的移動平均線穿越到較長期移動平均線上方,並且MACD線升至中位線上方,進入零以上的正值區域。現在這預示價格走強。一旦信號線亦進入正值區域,趨勢就可以被視為牛市。

利用MACD交易

交叉和親吻

 信號線亦可用於產生交易信號。作為MACD線的指數移動平均線,信號線自然將滯後於MACD。然而,當MACD線開始向後朝信號線會聚時,就可看到交易信號。「交叉」或「親吻」即是你應該尋找的點位。

 當MACD線穿越滯後的信號線時,表示趨勢的一次反轉。

  • 「多頭交叉」是指MACD線向後穿越到信號線上方。
  • 「空頭交叉」是指MACD線下跌到信號線下方。這些都是反轉信號。

然而,如果兩條線會聚並「親吻」,然後轉回原方向,可能亦是一個強有力的持續信號。

  • 「多頭親吻」是上行趨勢的正面持續信號。
  • 「空頭親吻」是下行信號的負面持續信號。

Figure 2: MACD crossovers and kisses on GBP/USD

背離

技術分析師會尋找線形圖或柱狀圖中的背離。這些背離是趨勢(任一方向)強度放緩的早期信號。

 

在下方圖3中,對於2016年12月底的歐元/美元交易,MACD線出現第二次更高的多頭交叉買入信號。這是一次多頭背離,因為價格繼續下跌。注意MACD柱狀圖亦表現出該價格的一次多頭背離。這些正面信號是長線最低點的標誌。

圖3:歐元/美元的MACD多頭背離

準備好開始交易了嗎?

開始交易

只需4個簡單步驟即可開設賬戶