差價合約(CFD)為複雜工具,面臨因使用槓桿而快速虧損的高風險。68%的零售投資者帳戶在透過本服務提供商進行CFD交易時虧損資金。
您應該考慮自己是否已經瞭解差價合約的運行機制,以及您是否能夠承擔可能損失資金的高風險。

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利用RSI的交易信號

掌握相對強弱指標(RSI),它是技術分析中一個重要的動能指標,用於評估某個資產的市場動能,並瞭解它是否已經超買或超賣。

動能指標——RSI

相對強弱指標(RSI)交易者在技術分析中使用的一個很受歡迎的動能指標。RSI是一個「震盪」指標,在數值0到100之間移動。它可以協助發現當前的價格狀態,如超買或超賣狀態,以及趨勢的強弱。RSI可以跨多個時間週期使用。

RSI觀察的特定時間範圍內價格上漲的週期數量(例如天數、小時數等),與價格下跌的週期數量進行比較。然後利用公式計算相對於相關週期範圍內交易價格所處的位置。

在最初的研究中,威爾斯·威爾德(RSI的發明者)將14個週期作為使用的最佳數量。雖然亦可以採用其他週期數量,但14是公認的交易者使用標準。例如,在日線圖上,將使用14天RSI。在小時圖上,將採用14小時RSI。

如前所述,參數可以調整,以滿足使用者的需求。較短期的交易者在計算RSI時可能喜歡採用更少的週期,其中9週期RSI通常是一個比較主流的計算方式。計算中減少週期數量將導致指標的敏感性/波動性上升。結果可能是更多的信號、更快地進入超買/超賣領域。 然而需要注意的是,它增加了虛假信號的潛在可能。

計算

通過對威爾斯·威爾德的原始公式進行調整,RSI可以通過以下公式進行計算:

RSI = 100 - 100 / 1+RS

其中RS = 所採用週期數量期間的平均漲幅除以所採用週期數量期間的的平均跌幅

公式計算的數值在0到100之間。 一般而言,數值超過70被視為該價格存在超買,而數值低於30則被視為存在超賣。

需要注意的是,不要將RSI(相對強弱指標)與相對強度比混淆

 RSI用我們熟知的首字母縮寫表示的原因之一,是為避免與相對強度比混淆,後者是衡量一個工具相對於另外一個工具的表現的指標。

解讀RSI

RSI在0和100之間震盪,其中50被視為中性或中點。如果RSI超過50並且繼續前進,則認為所研究週期內的動能為正。相反,如果RSI低於50並且繼續下跌,則認為所研究週期內的動能為負。

在最初的工作中,威爾斯·威爾德發現,當RSI超過70時交易工具變為超買,當RSI下跌至30以下時變為超賣。因此,RSI可以幫助識別某個趨勢結束的信號。

圖1歐元/美元的14天RSI

然而,具體如何分析RSI將取決於交易的價格是在一個強趨勢性市場(上行或下行趨勢),還是在一個區間市場中。

趨勢性市場中RSI的解讀不同於區間市場

在趨勢性市場中,RSI可以長時期地保持擴張。由於RSI的計算方式,在強趨勢中,通常會有持續的正面交易天數時期。因此,計算週期中看到的上行天數越多,根據定義,RSI越能夠支撐在70以上的運行。 因此,RSI可以作為超買/超賣的計量指標,亦可以作為趨勢力度的計量指標。在穩健的上行趨勢市場中,RSI可以在70以上的位置維持一段時間。在顯著下行趨勢市場中,RSI可以在30以下的位置維持很長時間。

 因此,在趨勢性市場中利用RSI交易的最佳方式,即是按趨勢的方向交易。在穩健的上行趨勢中,對RSI來說,疲軟是一次買入機會。交易者會將RSI向50水平位的回撤(或有時在40和50之間)視為買入壓力重新出現之前的下行限制。然而,在RSI已經在穩健上行趨勢中擴大的某個點,賣出存在風險。這可能導致多頭頭寸平倉太早,或對上漲市場做空(高風險策略)。

  •  在上行趨勢中,交易者將尋找空頭背離(解釋見下文)作為趨勢強度放緩的信號,其可作為多頭頭寸獲利了結的信號。
  • 在下行趨勢中,多頭背離可能表示賣出壓力減弱,並且具有反轉走高的潛在可能。

如果價格處於某個交易區間內,它將在阻力位和支撐位之間上下波動。這讓交易者可以利用關於RSI的經典超買和超賣信號。

RSI的經典用法,是作為均值回歸分析的一部分。交易者一般會將30超賣水平位作為買入信號(或平倉空頭頭寸)。交易者一般會將70超買水平位作為賣出信號(或平倉多頭頭寸)。

 圖2:英鎊/美元的趨勢性市場中RSI的解讀不同於區間市場

RSI_graph2

利用RSI產生交易信號

  1. 交叉

交叉是當RSI移動穿越某個極值水平,然後開始回撤時產生的一個買入或賣出信號。交叉利用了威爾斯·威爾德認為過度擴張的水平位,其中30被視為超賣,70被視為超買。RSI交叉信號在區間市場中更為有效。在強勁的趨勢性市場中,RSI可能在極值位置(超買或超賣區域)維持一段時間,然後才形成反轉。在區間市場中,RSI交叉和背離(見下文)可能是觸發信號。

  當賣出導致RSI下滑至30以下,然後反彈拉動RSI走高,交叉回升至30上方時,則產生一個交叉買入信號。信號在價格交叉回升至30上方時產生。

 當價格上漲推動RSI超過70並進入超買區域時,則產生一個交叉賣出信號。之後RSI交叉回落至70以下的整固結果,即是賣出信號。

圖3:黃金RSI交叉信號

RSI_graph3

多頭和空頭背離

背離在趨勢性市場中很常見,不過它們亦可以在交易區間中使用。交易者將尋找RSI和價格之間的背離,作為潛在趨勢反轉的信號。 在牛市中,如果價格出現新高,但同時RSI下降,其表示上行動能的力度正在減弱。 這種情況被稱為空頭背離(或負背離),並且意味著價格反轉的可能性上升。

如果價格不斷走低,但RSI開始上升或低點不斷太高,則在熊市匯總可能出現多頭背離。

背離交易中需要注意的是,價格和RSI之間的背離可能持續一段時間,方會形成反轉。

3. 失敗擺動

在上行和下行趨勢中均可發生失敗擺動。在牛市中,失敗擺動是一個賣出信號。形成失敗擺動時,RSI移動到70以上的某個極值位置,只是隨後回撤至70以下。然後RSI繼續向上,只在之前的峰值或下方產生第二個峰值。當RSI回撤至最開始的低點時,則完成了失敗擺動。在完美的形式中,RSI形成一個「M」圖形(或非對稱的「M」)。

 在熊市中,失敗擺動是一個買入信號。形成失敗擺動時,RSI移動到30以下的一個極值位置,反彈導致RSI形成低點,並拉回至30上方。拋售壓力重新恢復,將RSI拖回至30下方,但幅度小於之前的位置。RSI在之前低點或其上方形式第二個低點。當RSI的好轉將其拉回之前的反應高點時,則完成一次失敗擺動,從而形成(理想情況下)一個「W」圖形(或非對稱的「W」)。

注:利用RSI的最佳信號是使用信號的組合。

例如,帶有失敗擺動的空頭背離可能是一個有力的賣出信號。

圖5:歐元美元帶有失敗擺動的RSI空頭背離

圖5:歐元美元帶有失敗擺動的RSI空頭背離

RSI_graph4

注:在我們所有指標中,我們不建議單獨利用某個指標進行交易。應始終尋找其他分析中的確認信號,以提高我們分析的置信度。

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