差價合約(CFD)為複雜工具,面臨因使用槓桿而快速虧損的高風險。68%的零售投資者帳戶在透過本服務提供商進行CFD交易時虧損資金。
您應該考慮自己是否已經瞭解差價合約的運行機制,以及您是否能夠承擔可能損失資金的高風險。

差價合約(CFD)為複雜工具,面臨因使用槓桿而快速虧損的高風險。68%的零售投資者帳戶在透過本服務提供商進行CFD交易時虧損資金。
您應該考慮自己是否已經瞭解差價合約的運行機制,以及您是否能夠承擔可能損失資金的高風險。

動能指標:隨機指標

探索隨機指標,這是一個讓你能夠識別一個趨勢結束並且另一個趨勢開始的技術指標。我們將解釋什麼是隨機震盪指標,以及如何利用它來預測市場拐點。

技術動能指標解釋

動能是技術分析的一個方面。如果想像將一個球扔向空中,可以將其運行原理直觀化。

當球接近上行軌跡的最高點時,速度(或上行動能)開始放緩。這意味著其上行動能甚至可能在球仍在上升的時候下降,然後球本身才開始下落。

技術分析的經驗顯示,動能可能先於價格改變方向,使其成為市場方向即將改變的一個指標。

什麼是隨機震盪?

隨機震盪是價格走勢中的一個動能指標。它比較的是特定週期價格相對於價格區間(高點到低點)的交易位置。其背後的基本假設是,在上行趨勢中,價格應該收於週期交易區間的高點附近,預示著上行動能。

  • 在強勁的正向市場中,多頭應該會「贏得」交易。
  • 然而當價格處於下行趨勢中時,收於交易區間低點附近的價格應伴隨強勁的空頭動能。

與這些規則的偏離被視為信號。

隨機震盪指標是在1957年由喬治·萊恩領導的一組期貨交易員首創。萊恩對隨機震盪指標作為一種技術指標得到認可和廣泛採納做出了重大貢獻。

快速隨機指標和慢速隨機指標

 

有兩種類型的隨機震盪指標:快速和慢速。快速隨機震盪指標由兩條線組成:

  • %K(主線)= 用來形成震盪背後動能觀點的初始測量值。為主要的隨機線並以實線表示。
  • %D(信號線)= %K的移動平均線,通常以點狀虛線顯示。
參數
區間內的週期數量 14
%D計算的週期數量 3
慢速隨機指標%D移動平均線的週期數量 3

*這些是公認參數,但可以進行調整,以滿足使用者的需求。

快速隨機指標:%K 和 %D

%K = 100 X (C – Ln) / (Hn – Ln)

C = 最新(或收盤)價格

H = 過去n個週期的最高價

L = 過去n個週期的最低價

H3 = (C – Ln)的三天之和

L3 = (Hn -Ln)的三天之和

慢速隨機指標

將此關係進一步延伸使其變得平順,用%D線代替%K線,並且用%D的3天移動平均線代替%D線

由於快速隨機指標可能十分波動,交易者經常使用慢速隨機指標,它是該關係的一種延伸,旨在減少波動性。慢速隨機指標亦由兩條線組成,即%D(主線)和%D的一條移動平均線(信號線)。

如何解讀隨機指標

隨機指標是在0和100之間繪製,其中50為中位。在圖形的20和80位置添加觸發水平位。

  • 當隨機指標線高於80時,價格被認為屬於強勁上漲或超買。
  • 當隨機指標線低於20時,價格被認為屬於強勁下跌或超賣。

下表顯示隨機指標的基本說明:

隨機指標水平 前景
0 - 20 高度看空,但過度延伸
30 - 50並且上升中 熊市配置解除
50 - 70並且上升中 日益看漲
80 - 100 高度看空,但過度延伸
50 - 70並且下降中 牛市配置解除中
30 - 50並且下降中 日益看跌

利用交叉進行交易

當快速和慢速隨機指標線交叉時,通常是一個交易信號。當快速隨機指標(主線)在兩個延伸區域(80上方或20下方)之一交叉穿過慢速隨機指標(信號線)時,應注意潛在的反轉和交易信號。

部分交易者會在交叉出現時採取行動。然而,隨機指標可能在一段時間過度延伸,然後才出現反轉(見圖1)。因此需謹慎等待主線回移至20上方,作為交叉買入信號,或回落至80下方,作為交叉賣出信號。

這有助於增加信號的置信度。

背離

與其他動能指標一樣,背離通常是某個趨勢方向改變的早期警告信號。

在上行趨勢中,空頭背離,即價格繼續錄得新高,同時隨機指標線處於下降中或形成較高的高點,或為上行趨勢放緩及潛在反轉走低的信號。

在下行趨勢中,多頭背離(價格錄得新低,同時隨機指標線處於上行中或開始形成較高的低點),或為下行趨勢放緩及潛在反轉走高的早期信號。

圖1:利用美元/日圓隨機指標的一系列交易信號

在上圖的美元/日圓例子中,隨機指標在2016年11月和2017年7月之間發出多次信號。作為指標,隨機指標在整固趨勢市場中的效果更佳,但值得注意的是,在漂移走低的溫和負向趨勢中,賣出信號的效果遠優於買入信號。

2016年12月和2017年7月之間的賣出信號即是明證。在空頭交叉賣出信號確認的地方(交叉回落至80以下),有四個關鍵信號。在隨機指標交叉回落至80下方的地方,空頭背離亦提供有效的信號。

有意思的是,在2017年1月和3月之間,買入信號比較弱(非常不穩定)且並非有效信號。之後信號在4月和6月變強,表現出更高的置信度,出現兩次強勁的買入信號。

準備好開始交易了嗎?

開始交易

只需4個簡單步驟即可開設賬戶