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什麼是CFD交易？
差價合約（CFD）是一種頗受歡迎的衍生交易形式，你可以利用其對快速變動的市場和工具的價格漲跌進行投機交易。
差價合約或CFD
在此我們將瞭解差價合約（CFD）；其歷史，其內容以及CFD交易將引起什麼後果，瞭解對於個人交易者或投資者的優點。
對於零售交易者或個人市場參與者來說，交易和投資世界在21世紀得到擴大，提供了在20世紀晚期難以想像的機會。技術改進、金融市場開放以及交易和投資人群更好的教育推動了這些進步，以及CFD市場的發展。
CFD交易的優點
利用CFD進行交易具有三個主要優點：
- 進行長短倉的能力
- 通過保證金進行槓桿交易的能力
- 對沖能力
什麼是CFD，什麼是CFD交易？
差價合約（簡稱CFD）是一種衍生品。這意味著CFD衍生自核心金融市場資產。這些資產可能是貨幣、個股、股票指數、商品或可能是債券。CFD讓投資者或交易者可以對這些資產的價格進行投機，但無需真正擁有標的資產。
CFD：歷史簡介
CFD是20世紀70年代形成於倫敦，並且最初是為機構投資者設計。其目的是讓投資和對沖基金能夠對其市場持倉進行槓桿交易（我們將在下文討論槓桿），以及對其頭寸進行對沖（同樣會在稍後介紹什麼是對沖）。
不過，90年代末期，零售經紀商開始使用CFD，讓個人交易者和投資者能夠交易和投資大量的資產類別。這讓個人能夠交易很多的市場和資產，對這些資產進行「做空」，而之前他們只能買入並持有這些資產（即「做多」）。
此外，零售經紀商向零售投資者提供保證金交易，以便對資本和資金施加槓桿。
1.長短倉
理解保證金和槓桿最簡單的方式，是通過例子進行學習。我們來瞭解黃金的價格，以及在交易或投資CFD時如何利用槓桿。若認為黃金價格將會上漲，可以買入實物黃金或買入黃金CFD（此時你不會真正地擁有任何黃金）。
2.槓桿/保證金
理解保證金和槓桿最簡單的方式，是通過例子進行學習。我們來瞭解黃金的價格，以及在交易或投資CFD時如何利用槓桿。若認為黃金價格將會上漲，可買入實物黃金或買入黃金CFD（此時你不會真正地擁有任何黃金）。
如果在一個無槓桿投資賬戶中擁有10,000美元，黃金的交易價格為1,000美元/盎司，則可以買入10盎司黃金，這將用完你賬戶中的10,000美元。但是若用同樣的10,000美元購買黃金CFD，即利用保證金（槓桿）交易，當買入同等10盎司時，賬戶中無需這麼多資金。
例如，若槓桿為5倍，也就是賬戶中只需該價值20%的資金。所以，買入10盎司黃金只需2,000美元。因此，通過10,000美元的CFD賬戶，可以通過CFD買入50盎司黃金。因此，CFD賬戶的槓桿是普通無槓桿投資賬戶的5倍。
這種槓桿的概念意味著，如果黃金價格從1,000美元/盎司翻番至2,000美元/盎司，並且通過無槓桿投資賬戶投資，則在此無槓桿賬戶中獲得的利潤將是100%，即10,000美元。
但是對於CFD賬戶，可以買入5倍數量的黃金，因此當價格從1,000美元/盎司上漲至2,000美元/盎司時，回報將是500%，即50,000美元利潤。這是利用槓桿或保證金交易的一個優點。
但是請注意：如果黃金價格下跌20%至800美元/盎司，在無槓桿賬戶中，賬戶的價值將從10,000美元下跌至8,000美元。對於利用5倍槓桿CFD賬戶進行的相同交易，賬戶將會被清空，損失為100%，即10,000美元。利用帶槓桿的保證金交易CFD意味著可能獲得更大回報，但同樣可能遭受更大的損失。
3.對沖
對於投資者來說（不同於交易者）利用CFD的另外一個優點與對沖相關。對沖是在投資者希望減輕未來可能的市場變動所帶來的風險時使用。操作方式可以是在非常相似的市場中，利用相反的持倉抵銷其市場持倉。
例如，你持有由不同德國股票組成的一個投資組合，但擔憂很多股票或全球大盤股票市場存在短期下調的風險。你可以利用CFD抵銷這種風險。可選擇賣出德國股票指數DAX的CFD（通過亨達環球的GER 30）。如果大盤市場下跌，則空頭GER 30 CFD的盈利可能全部或部分抵銷該股票投資組合的損失。若這些股票上漲，二者亦會相互抵銷。所以將失去這些股票可能獲得的盈利，但風險將受到限制或被抵銷。
既然已經瞭解了CFD，或許是時候在亨達開立一個 模擬賬戶。