取引リスク管理戦略：ベストな​ヒントと​ツール

誰もが​取引の​世界に​入る​とき、​損失を​出す​ことを​期待しているわけではありません。​しかし、​残念ながら、​多くの​トレーダーに​とって​それは​現実です。​損失を​最小限に​抑え、​利益を​守る​ためには、​リスク管理戦略を​持つことが​重要です。​これが​なければ、​コストの​かかる​間違いを​犯しやすく、​最終的な​利益に​影響を​与える​可能性が​あります。​健全な​リスク管理戦略は​不可欠であり、​ストップロスを​設定し、​各取引に​対して​適切な​ポジションサイズを​選択する​ことが​含まれます。​この​投稿では、​リスク管理の​重要性に​ついて​説明し、​あなたに​合った​戦略を​開発する​ための​いく​つかの​ヒントを​概説します。​ですので、​初心者であっても、​既存の​アプローチを​洗練させようと​している​場合でも、​これらの​簡単な​ステップに​従う​ことで​潜在的な​損失を​減らし、​利益を​最大化できる​ことを​願っています。

感情を​取引判断から​排除する​ための​ルールを​設定する

取引戦略を​持つ主な​理由は、​感情に​基づいた​誤った​判断を​下さないように​する​ためです。​最良の​計画や​戦略は、​遵守されなければ​失敗する​運命に​ありますし、​感情が​邪魔を​する​ことがあります。​したがって、​いつ、​どのように、​どこで​取引を​開始し、​管理し、​終了するかを​定義した​厳格な​取引戦略を​持つことが​重要です。​この​計画を​守る​ことは、​不要で​破壊的な​感情的および心理的影響を​排除する​ための​核心であり、​リスク管理戦略が​重要な​理由です。

ストップロスを​使用して​損失を​制限する

最も​重要な​ルールの​一つは、​ストップロスの​設定を​遵守する​ことです！​ストップロスとは、​あなたが​設定した​価格に​達したり、​それを​超えた​ときに​市場を​売買する​ための​ブローカーへの​注文です。​例えば、​200ドルで​資産を​購入し、​この​取引の​損失を​10ドルに​制限したい​場合、​ストップロスを​190ドルに​設定します。​残念ながら​資産の​価格が​下がった​場合、​価格が​190ドルを​下回ると、​取引は​自動的に​終了し、​10ドルの​損失を​確定します。​取引に​入る​ときに​出口ストップロスを​設定する​ことで、​戦略に​忠実で​正直で​いることができます。​また、​これは​リスク/リワード比を​計算する​ために​必要な​要素でも​あり、​これは​すべてのリスク管理戦略の​重要な​部分です。​しかし、​ストップロスを​この​計算の​基準点と​して​使用するだけでは​不十分です。​ストップロスは​守られなければなりません。​ストップロスを​設定した後、​市場が​この​ストップロスに​向かって​動いた​ときに、​ストップロスを​移動させてしまう​ことは、​潜在的な​全体の​損失を​増加させる​ことになります。

トレーリングストップを​使用して​利益を​保護する

損失を​制限する​ために​ストップロスを​使用する​ことに​加えて、​利益を​保護する​ために​トレーリングストップを​使用する​こともできます。​トレーリングストップは、​現在の​市場価格の​後ろを​追いかける​タイプの​ストップ注文です。​トレーリングストップは​市場価格の​変動に​自動的に​調整され、​現在の​市場価格の​下に​設定された​距離、​または​トレーリング額で​追従します。​ロングポジションの​場合は​現在の​市場価格の​下、​ショートポジションの​場合は​現在の​市場価格の​上に​設定されます。​例えば、​100ドルで​資産を​購入し、​最初に​95ドルで​トレーリングストップを​設定し、​5ドルの​トレーリングを​設定した​場合、​株価が​1ドル上昇して​101ドルに​なると、​ストップロス注文は​自動的に​96ドルに​調整されます。​株価が​下がった​場合、​ストップロス注文は​95ドルの​ままとなり、​5ドルの​ストップロスと​なります。​トレーリングストップは、​市場価格が​あなたの​有利な​方向に​動く​ときに​利益を​確保しつつ、​下振れリスクから​保護する​ための​優れた​ツールです。​トレーリングストップは、​トレーリング額で​ポジションが​売却される​ことを​保証する​ものではなく、​むしろトレーリング額以上でのみ​実行される​制限注文である​ことを​覚えて​おくことが​重要です。

リスクを​最適化する​ために​適切な​ポジションサイズで​取引する

多くの​トレーダーが​犯す最大の​間​違いの​一つは、​ポジションサイズが​大きすぎて​市場に​過剰に​さらされる​ことです。​では、​ポジションサイズを​どう​決定するのでしょうか？​これを​決定する​要因は​いく​つかありますが、​特定の​取引ポジションで​取引すべき金額の​ガイドを​得る​ために​行える​基本的な​計算が​あります。​ここでは​次の​ことを​見ていきます：

• 1%ルール
• リスク/リワード比
• ヒット率

1%ルール

一般的な​目安と​して、​潜在的な​損失は、​取引口座の​総額の​1%を​超えないように​する​ことが​広く​受け入れられています。​多くの​トレーダーは、​この​ルールに​追加の​ルールを​設け、​例えば、​1日の​取引で​2%を​超えないように​したり、​1週間の​取引で​5%を​超えないように​する​ことがあります。​例えば、​1万ドルの​口座が​ある​場合、​取引で​失うべき金額は​100ドルを​超えないように​するべきです。

リスク/リワード比

リスク/リワード比は、​取引からの​潜在的な​損失​（リスク）と​予想される​潜在的な​利益​（リワード）の​比率を​測定する​計算です。​リスク/リワード比 = 潜在的な​損失 / 潜在的な​利益したがって、​200ドルで​資産を​購入し、​220ドルで​利益を​得る​ことを​目指し、​190ドルに​ストップロスを​設定した​場合、​リスク/リワード比は​次のようになります。​リスク/リワード比 = 潜在的な​損失 / 潜在的な​利益= (200-190)/ (220-200)= 10/20=1:2一般的な​目安と​して、​リスク/リワード比が​1:1を​超える​取引を​行う​ことを​目指すべきです。​つまり、​リスクと​同じだけの​利益を​得る​ことを​目指すべきです。​理想的には、​リスク/リワード比が​1:2以上の​取引を​設定する​べきです。​次に、​ポジションサイズと​特定の​取引で​失う​可能性が​ある​金額を​決定する​ために、​まず​上記の​「1%ルール」の​計算を​行う​必要が​あります。​この​例から、​取引で​100ドルを​失うことができる​ことが​わかります。​次に、​リスク/リワード比を​計算する​ために​使用した次の​例を​使用して、​購入した​基礎資産の​1単位あたりの​潜在的な​損失が​10ドルであることが​わかります。​この​例では、​資産の​5単位を​購入する​ことができ、​これは​私たちが​反対に​行った​取引で​100ドルしか​失わない​ことを​意味します。​取引が​利益を​上げ、​ターゲットに​達した​場合、​リスク/リワード比1:2で​200ドルの​利益を​得る​ことになります。

ヒット率

次に​見る​計算は​ヒット率です。​ヒット率は、​特定の​期間に​わたって​テストされた​取引戦略の​利益の​ある​（または​勝利した）​取引の​数を、​その​期間の​総取引数で​割った​もので、​通常は​パーセンテージで​表されます。​例えば、​1週間の​期間に​10回の​取引を​行い、​そのうち7回が​利益を​上げ、​3回が​損失と​なった​場合、​ヒット率は​7/10であり、​パーセンテージで​表すと​70%です。​一般的に、​リスク/リワード比と​ヒット率の​間には​常に​トレードオフが​存在し、​ほとんどの​戦略は、​勝者の​数と​取引の​数に​対して​強い​ヒット率を​生み出すか、​低いリスク/リワード比を​持つか、​または​低い​ヒット率とより​良いリスク/リワード比を​持ちます。​これらの​さまざまな​測定値を​見て、​リスク/リワード比と​ヒット率の​関係に​ついて​詳細に​見ていきます。​リスク/リワード比と​ヒット率。

リスクを​分散する

リスク管理戦略を​考える​際の​もう​一つの​重要な​要素は、​取引リスクを​分散する​ことです。​ポートフォリオの​分散は、​期待される​リターンを​犠牲に​する​ことなくリスクを​軽減する​ための​重要な​戦略です。​この​モダンポートフォリオ理論の​概念は、​アメリカの​経済学者ハリー・マルコウィッツに​よって​「ポートフォリオ選択」と​いう​論文で​初めて​提唱され、​1952年の​出版以来​広く​使用されています。​ポートフォリオの​分散は、​さまざまな​資産クラスに​資本を​分散させる​ことで、​投資や​取引の​リスクを​最小限に​抑える​ことを​目的とした​戦略です。​分散の​背後に​ある​論理は、​さまざまな​資産に​投資または​取引する​ことで、​単一の​投資や​取引が​全体の​ポートフォリオに​与える​影響を​減らすことができると​いう​ことです。​ポートフォリオの​分散は、​利益を​得る​ための​保証ではありませんが、​投資ポートフォリオや​取引戦略の​全体的なリスクを​軽減するのに​役立ちます。​特に​取引に​焦点を​当てると、​ポートフォリオの​分散は、​同時に​正の​相関を​持つ取引を​行わない​ことを​必要とします。​例えば、​米国株式市場と​英国株式市場は​強い正の​相関が​あると​仮定できます。​彼らは​互いに​上昇したり​下降したりする​傾向が​あります。​したがって、​S&P 500指数​（米国）と​FTSE 100指数​（英国）の​両方を​ロングで​持っている​場合、​実際には​2つの​別々の​無相関の​取引よりも​市場全体に​対する​さらなる​エクスポージャーを​持つことになります。​「1%ルール」に​従うと、​S&P 500で​1%の​ロングエクスポージャーを​持ち、​FTSE 100で​1%の​ロングエクスポージャーを​持つ​場合、​実際には​2%の​エクスポージャーを​持つことになります。​そして、​これは​この​例のように​2つの​株式指数に​限った​ことではありません。​異なる​資産クラスも​正の​相関を​持つことがあります。​例えば、​USD/JPY通貨ペアと​NASDAQ 100です。

取引リスク管理戦略の​要点

リスク管理戦略は、​トレーダーに​とって​重要な​ツールです。​リスクを​特定し管理し、​ポジションサイズに​制限を​設け、​堅実な​取引機会を​設定するのに​役立ちます。​良いリスク管理戦略は、​資本を​保護し、​損失を​防ぎ、​利益を​最大化するのに​役立ちます。​損失を​防ぐ​ための​確実な​方法は​ありませんが、​よく​設計された​リスク管理戦略は、​トレーダーに​大きな​優位性を​与える​ことができます。​私たちが​見てきたように、​一般的なリスク管理技術には​以下が​含まれます：

• 感情の​影響を​避ける​ための​ルールの​設定
• ポジションサイズを​設定して​資本を​保護し、​過剰取引を​避ける
• ストップロス注文と​トレーリングストップの​使用
• 1%ルール、​リスク/リワード比、​ヒット率の​計算
• 高い​相関を​持つ資産での​過剰な​取引を​避ける​ことに​よるリスクの​分散

これらの​技術を​リスク管理戦略に​組み込むことで、​全体的な​取引の​収益性と​長期的な​成功を​向上させる​ことができるはずです。