외환 시장 불황은 확실한가?

글로벌 금융 환경은 경기 사이클에 따라 형성되며, 이 사이클에는 최소 2분기 이상의 마이너스 경제 성장으로 정의되는 경기 침체라는 개념이 있습니다. 경제 활동의 감소를 특징으로 하는 불황은 산업과 투자 모두에 영향을 미칩니다. 가장 최근의 경기 침체 사례는 코로나19 팬데믹 시기였습니다. 이 글에서는 이러한 현상이 외환 트레이더가 해야 할 거래에 중요한 영향을 미치는지 살펴볼 것입니다 불황의 개념, 불황에 강하다는 것이 무엇을 의미하는지, 외환 거래가 이 범주에 속하는지, 불황에 대비한 거래 전략을 살펴볼 것입니다.

경기 침체 이해하기

경기 침체는 일반적으로 2분기 연속 지속되는경기 침체로, GDP 감소, 실업률 상승, 소비자 지출 감소, 기업 활동 둔화 등이 특징입니다. 이러한 어려운 시기에는 제조업, 건설업, 소매업과 같은 산업이 수요 감소와 수익 감소로 인해 어려움을 겪는 경우가 많습니다. 그러나 불황에 강한 산업으로 알려진 일부 업종은 회복력이 뛰어나 불황기에도 번창할 수 있습니다(자세한 내용은 아래 참조).

불황 전후로 특정 금융 상품에 대한 선호도가 높아지는데, 대표적인 예로 채권을 들 수 있습니다. 그러나 주식과 주가는 일반적으로 상당한 변동성과 하락세를 경험합니다. 경제 활동이 위축되면 기업의 매출과 이익이 감소하는 경향이 있어 주가에 부정적인 영향을 미칩니다. 투자 심리가 조심스럽게 변하고 위험 선호도가 감소하여 주식 시장 전반에 걸쳐 광범위한 매도세가 발생합니다. 명품이나 여행 등 소비자의 가처분 소득에 크게 의존하는 산업은 더 급격한 하락에 직면하는 경우가 많습니다. 또한 금융 기관과 은행도 신용 불이행과 대출 활동 감소로 인해 압박을 받을 수 있습니다. 그러나 경기 침체기에는 유틸리티나 필수소비재와 같은 방어 산업이 더 큰 회복력을 보일 수 있으므로 모든 업종이 똑같이 영향을 받는 것은 아닙니다. 따라서 트레이더는 불황기에 수익률을 개선할 방법을 모색하고 불황에 강한 시장으로 눈을 돌려 거래할 수 있습니다.

불황에 강하다는 것은 무엇을 의미하나요?

불황에 강하다는 것은 경기 침체기에도 비교적 안정적으로 유지되거나 심지어 성장하는 산업을 의미합니다. 이러한 산업의 예로는 의료, 유틸리티, 필수 소비재 등이 있습니다. 예를 들어, 의료 서비스는 사람들의 건강에 대한 니즈가 지속되기 때문에 경제 상황과 관계없이 높은 수요를 유지합니다. 마찬가지로 전기나 수도와 같은 유틸리티는 일상 생활에 필수적이므로 불황기에도 꾸준한 수요가 보장됩니다. 외환 거래의 맥락에서 불황에 강하다는 것이 무엇을 의미하는지 생각해 보면, 외환 트레이더가 불황에도 계속 수익을 낼 수 있는가라는 질문이 나옵니다

외환 시장은 불황에 강한가요?

외환 시장은 글로벌 규모로 운영되며 다양한 국가의 통화를 거래합니다. 따라서 경제 지표, 지정학적 사건, 시장 심리를 비롯한 수많은 요인의 영향을 받습니다. 외환 시장이 경기 침체에서 완전히 자유롭지는 않지만, 경기 침체기에 회복력을 높일 수 있는 몇 가지 특징이 있습니다. 이러한 특징 중 하나는 시장의 글로벌 특성입니다. 최근 수십 년 동안 우리가 경험한 경기 침체(2008년 금융 위기 및 코로나19 팬데믹)는 전 세계적인 현상이었습니다. 이러한 글로벌 불황에 직면했을 때 사람들은 미국 달러가 가치를 유지할 것이라고 믿기 때문에 안전한 피난처로 미국 달러를 찾습니다. 이러한 예측 가능한 행동으로 외환 트레이더는 불황에서 이익을 얻을 수 있습니다. 국지적 경기침체(특정 지역에만 영향을 미치는 경기침체)가 발생하면 외환 트레이더는 거래에서 지역 간 경제 번영의 차이를 이용해 수익을 올릴 수 있습니다.

경기 침체기에는 중앙은행과 정부가 경제를 부양하기 위해 통화 및 재정 정책을 시행하는 경우가 많습니다. 이러한 조치는 통화 변동으로 이어져 외환 시장에서 거래 기회를 창출할 수 있습니다. 예를 들어 한 국가의 중앙은행이 금리를 낮추면 통화가치가 하락하여 트레이더에게 잠재적인 수익 기회를 제공할 수 있습니다.

또한 외환 시장은 주 5일 하루 24시간 운영되므로 트레이더는 변화하는 시장 상황에 신속하게 대응할 수 있습니다. 이러한 유연성 덕분에 전략을 조정하고 새로운 트렌드를 활용할 수 있습니다. 이를 통해 외환 트레이더는 경기침체 지표를 통해 수익을 낼 수도 있습니다.

불황에 대비한 트레이딩 방법

외환 시장은 경기 침체기에 몇 가지 이점을 제공할 수 있지만 경기 침체에서 자유로울 수는 없습니다. 트레이더는 특정 조치를 취하면 불황에 대비해 거래하고 격동기를 보다 효과적으로 헤쳐나갈 수 있습니다:

• 위험 관리: 변동성이 큰 시기에 원금을 보호하기 위해 엄격한 리스크 관리 관행을 실행하세요. 과도한 레버리지를 피하고 적절한 손절매 수준을 설정하여 잠재적 손실을 제한하세요.
• 다각화: 다양한 통화쌍을 포함시켜 거래 포트폴리오를 다양화하세요. 이 전략은 한 국가의 경제 성과와 관련된 위험을 완화하는 데 도움이 될 수 있습니다.
• 최신 정보 파악: 통화 가격에 영향을 줄 수 있는 경제 뉴스와 지표를 최신 상태로 유지하세요. 주요 경제지표 발표 일정을 알면 잠재적인 시장 움직임에 대비할 수 있습니다.
• 적응력: 시장 상황에 따라 트레이딩 전략을 조정할 준비를 하세요. 경기 확장기에 효과적인 전략이 경기 침체기에는 효과가 없을 수 있습니다. 포트폴리오 가치 하락을 걱정할 필요 없이 외환시장에서 "빠져나와" 트레이딩 전략을 조정하는 것이 적절할 수 있습니다. 불황기에는 현금이 일부 금융상품보다 수익률이 좋은 경우가 많습니다.

위험을 관리하고 잠재적인 시장 침체로부터 자본을 보호하기 위해 헤징 전략을 사용하는 것이 좋습니다. 그러나 헤징은 정의상 불리한 가격 변동에 따른 영향을 완화하기 위해 상쇄 포지션을 취하는 것을 포함합니다. 헤징은 비침체기에는 잠재 수익률을 제한할 수 있지만, 경기 침체기에는 트레이더에게 귀중한 안전망을 제공합니다. 헤징 기법을 사용하면 경기 침체기에 위험에 덜 노출되어 큰 손실로부터 포트폴리오를 보호할 수 있습니다. 그러나 트레이더는 욕심에 굴복하지 말고 더 나은 장기 포지션을 위해 단기적으로 수익 잠재력을 어느 정도 희생할 수 있다는 점을 이해하는 것이 중요합니다. 트레이더는 자산의 일정 비율을 불황에 대비한 거래에 신중하게 할당하여 트레이딩 전략에 균형 잡힌 다각적 접근이 가능하도록 해야 합니다. 경기침체는 드물지만 외환 트레이딩에서 상당한 손실이 발생할 수 있으므로 리스크 관리와 전략적 헤징을 통해 예기치 못한 경제 상황에 대비하는 것이 중요하다는 점을 강조합니다.

안전 통화 대 위험 통화

예측할 수 없는 외환 거래 환경에서 특히 경기 침체기에는 안전 통화와 위험 통화의 개념을 파악하는 것이 중요합니다. 외환 시장은 변동성이 큰 것으로 알려져 있지만 일부 통화는 격동기에 안정성을 보여"안전한 피난처"라는 칭호를 얻기도 합니다 앞서 언급했듯이 미국 달러(USD)는 가장 안전한 피난처 통화이며 다른 안전 통화로는 스위스 프랑(CHF)과 일본 엔(JPY)이 있습니다. 이러한 통화는 경기 침체기로부터 자본을 보호하려는 투자자들이 많이 찾습니다. 경기 침체기에 이러한 통화는 투자자들이 더 위험한 자산에서 빠져나가면서 가치가 상승하는 경향이 있어 시장 혼란에 대비한 헤지 옵션으로 매력적입니다.

변동성 통화라고도 하는 더 위험한 통화는 외환 시장의 변동과 불확실성에 더 취약한 통화입니다. 이러한 통화는 종종 경제적 어려움, 지정학적 불안정성 또는 높은 수준의 원자재 의존도에 직면한 국가와 관련이 있습니다. 위험 통화의 대표적인 예로 브라질 헤알(BRL)이 있는데, 브라질 헤알은 국가의 경제 실적, 정치 상황, 석유 및 철광석과 같은 원자재 가격 변동에 큰 영향을 받습니다. 또 다른 예로 남아공 랜드(ZAR)는 금 및 기타 귀금속 가격 변동과 국내 정치 및 경제 요인에 밀접하게 연관되어 있습니다. 또한 터키 리라(TRY)는 터키가 외부 경제 충격과 지정학적 긴장에 취약하기 때문에 위험한 통화로 꼽힙니다. 외환 트레이더에게 이러한 위험 통화는 더 높은 수익을 올릴 수 있는 잠재력을 제공하지만 위험도 크게 증가하므로 보다 신중하고 현명한 거래 접근이 필요합니다.

외환 거래가 불황에 완전히 대비할 수 있는 것은 아니지만 경제가 불황일 때 안전자산 통화를 매수하는 전략은 신중한 위험 관리 접근법으로 경제 불확실성의 폭풍우에 대비할 수 있는 완충 역할을 할 수 있습니다. 또한 자기충족 예언의 개념에 대해 알아볼 필요가 있습니다. 경기 침체기에 모든 외환 트레이더가 안전자산 통화로 전환하면 해당 통화의 가치는 상승하고 덜 매력적인 다른 통화는 가치가 하락할 가능성이 높습니다. 이는 안전자산 통화가 경기 침체에 대비한 훌륭한 헤지 수단이라는 생각을 더욱 강화합니다.

주요 요점

외환 시장은 경기 침체기에 트레이더에게 기회를 제공하지만 어떤 투자도 불황을 완전히 방지할 수 없다는 것을 이해하는 것이 중요합니다. 글로벌 경제 환경은 끊임없이 변화하고 있으며 불황에 대비한 거래도 경제가 회복되면 손실이 발생하거나 수익성이 떨어질 수 있습니다. 외환 트레이더로서 장기적인 성공을 위해서는 정보를 파악하고, 건전한 리스크 관리를 실행하고, 변화하는 시장 상황에 적응하는 것이 중요합니다. 회복력과 유연성은 성장기나 경기침체기에 관계없이 외환시장의 복잡성을 헤쳐나가는 데 필요한 핵심 요소라는 점을 기억하세요.