经济​新闻​和​事件：​它们​如何​影响​市场？

作为​一​名​交易者，​及时​了解​最​新​的​经济​新闻​和​事件​极​为​重要，​因为​它们​会​对​您​的​投资​组合​的​回报​产​生​巨​大​影响。​然而，​每​天​发生​的​大量​新闻​和​事件​可能​会​让​人​应接​不暇，​因此​了解​不同​类型​的​新闻​和​事件​非常​重要，​以​便​更​好​地​为​您​的​交易​决策​提供​信息。​我们​将​介绍​四​种​类型​的​经济​新闻​和​事件，​即宏观​经济​数据、​微观​经济​数据、​中央​银行​事件​和​随机​社会​经济​/地​缘​政治​事件。​下表举例​说明​了​ BBC ​最近​的​新闻​标题​及其​所​属​类别。

经济​新闻​的​类型​及其​对​市场​的​影响

1.宏观​经济​数据

宏观​经济​数据​是​普通​大众​最​常见​的​经济​新闻​形式，​包括​ G​DP、​通货​膨胀​和​失业率​等​综合​统计数据。​通过​分析​宏观​经济​数据，​可以​洞察​未来​经济​的​大​趋势，​但​交易者​需要​更​多​信息​才​能​预测​具体​股票、​股份​等​会​发生​什么​变化。​例如，​消费者​支出放缓是​经济​衰退​的​良好​指标，​这​很​可能​会​对​顺​周期​金融​工具​产生​负面​影响​（顺​周期​是​指当​经济​增长​时，​金融​工具​的​价值​会​增加，​反​周期​金融​工具​则​相反）。​但​其他​ 3​ ​种​形式​的​经济​新闻​可能​会​对​单​个​金融​工具​的​实际​价格​产生​更​大​的​影响。

宏观​经济​数据​用于​判断​全球​经济​环境​是​处于​风险​开启​还是​风险​关闭​模式，​因此​了解​宏观​经济​数据​也​能​让​交易者​洞察到​如何​分散​投资​组合。​例如，​如果​市场​处于​风险​开启​模式，​交易者​就​应该​持​有​更​多​商品​和​股票​等​风险​较​高​资产​的​头寸。​然而，​宏观​经济​数据​需要​大量​人力​来​制作，​而且​几乎​总是​向​所有​人​公开​已经​发生​的​事件，​当​所有​人​都​听​说​时，​这些​数据​已经​成为​常识，​交易者​往往来​不​及​赚取​可观​的​利润。

2.微观​经济​数据

微观​经济​数据​是​经济​新闻，​包括​盈利​报告​和​其他​可能​相关​的​公司​/​市场​特定​数据​和​统计​资料。​在​试图​预测​更​具体​的​金融​工具​的​未来​行为​时，​微观​经济​数据​可能​比宏观​经济​数据​更​有用。​不过，​由于​某些​金融​工具​的​微观​经济​数据​数量​庞大，​因此​宏观​经济​数据​往往​仍然​有用。

例如，​如果​您​持​有​富时​ ​100 ​指数​跟​踪​基金​的​股票，​那么​研究​英国​经济​的​宏观​经济​数据​来​预测​富时​ ​100 ​指数​的​表现，​要​比​使用​富时​ ​100 ​指数​中​每​家​公司​的​微观​经济​数据​容易​得多。​不过，​如果​您​准备​在​某家​公司​的​股票​上​投入​相当​大​的​资金，​那么​绝​对​值得​研究​一下​微观​经济​数据，​如​收益​报告​和​市场​份额，​以​尝试​掌​握该​公司​的​业绩随​时间​推移​的​趋势。​然后，​交易者​可以​推测​这些​趋势​是​会​继续​还是​会​逆转，​并​采取​相应​的​行动​以​提高​收益，​但​同样，​这些​数据​也​是​同时​向​公众​公开​的，​因此​除​非交易者​有​高超​的​预测​趋势​的​方法，​否则​很​难​从​微观​经济​数据​中​获得​丰厚​的​回报。

3.​中央​银行​事件

中央​银行​事件​是​经济​新闻​的​一​种​重要​形式，​涵盖​各​国​中央​银行​自行​决定​的​货币​政策。​中央​银行​在​国家​经济​中​的​作用​是​维持​某些​经济​目标，​如​稳定​的​经济​增长​或​低通货​膨胀。​英国​的​中央​银行​是​英格兰​银行，​美国​的​中央​银行​是​美​联储。​它们​实现​这些​目标​的​主要​手段​是​通过​公开​市场​操作​控制​货币供​应量​和​设定​利率。​以​英国​为例，​英格兰​银行​的​目标​是​将​英国​的​通货​膨胀率​限制​在​每​年​ ​2%。​因此，​中央​银行​选择​的​政策​将​通过​两​种​机制​对​市场​产生​影响。

首先​是​货币​政策​对​某些​金融​工具​的​直接​影响，​例如，​利率​直接​影响​该​货币​的​汇率，​因此​货币​政策​会​对​外汇​市场​产生​直接​影响。

其次​是​货币​政策​对​投资者​行为​的​影响，​因为​货币​政策​是​中央​银行​短期​和​中期​预期​的​良好​指标。​例如，​如果​中央​银行​降​低利率，​这​可能​表明​中央​银行​预期​经济​增长​会​放缓。​因此，​投资者​可以​利用​中央​银行​的​行为​作为​宏观​经济​数据​的​指标，​而​不必​等​待数​据​公开。

4​.​随机​社会​经济​/地​缘​政治​事件

随机​社会​经济​/地​缘​政治​事件​是​指不​一定​完全​随机​（尽管​这​正​是​随机​的​含义），​但​在​发生​之前​并不​确定​的​经济​事件。​例如，​俄罗斯入​侵乌克兰​就​属于​随机​地​缘​政治​事件，​尽管​这​是​一​次​协同​攻击，​而​不​是​随机​发生​的。​了解​重大​社会​经济​/地​缘​政治​事件​非常​重要，​因为​它们​会​以​多​种​方式​影响​市场。​我们​不妨​看​一下​前面​提到​的​例子，​由于​全球​金融​体系​的​相互​关联性，​社会​经济​/地​缘​政治​事件​可能​会​产生​深远​的​影响。​俄罗斯入​侵乌克兰​导致​全球​石油​价格​大幅​上涨，​就​是​这​种​相互​关联性​的​一​个​例子。

对​不同​事件​如何​影响​市场​有​敏锐​认识​的​交易者​还​可以​利用​ ​“买谣言，​卖事实”​（有时​则​相反，​如下）​的​谚语​来​预测​社会​经济​/地​缘​政治​事件​如何​影响​市场。

例如，​英国​前​财政​大臣夸齐-夸滕​（Kwazi Kwarteng）​宣布​的​新​预算​出乎​意料，​对​英国​经济​和​与​之​相关​的​金融​工具​产生​了​巨大​影响。​这​是​一​个​机会，​因为​如果​交易者​对​政治​和​经济​有​很​好​的​了解，​就​会​发现​前​首​相利兹-特拉斯​组建​的​政府​中充满​了​以​自由​市场​为​导向​的​政治​家，​从​而​采取​相应​的​行动，​“卖出​谣言​“，​卖出​英镑。​但​在​消息​传出​后，​英镑​遭到​抛售，​一旦​消息​“进入​市场​“，​就​该​扭​转局​势​了，​因此​在​这​种​情况​下，​就​需要​“买入​事实​“。

同样，​世界​上​的​信息量​大​得​令​人​难​以​置信，​但​了解​关键​事件​对​良好​的​交易​实践​至​关​重要，​而​能够​成功​预测​未来​事件​的​结果​在​交易​世界​中​也​是​非常​有​价值​的。

最​重要​的​启示

一​个​优秀​的​交易者​应该​利用​自己​掌握​的​每​一​条​相关​信息，​努力​使​自己​的​投资​组合​获得​最​大​回报。​要​成为​一​名​优秀​的​交易者，​了解​他们​可以​获得​的​不同​类型​的​信息，​以及​何​时​让​这些​不同​类型​的​信息​为​自己​的​行为​提供​参考​至​关​重要。​宏观​经济​数据、​微观​经济​数据​和​中央​银行​事件​等​公开​信息​有助于​说明​当前​的​世界​经济​状况，​但​交易者​可以​真正​从​他们​对​社会​经济​/地​缘​政治​事件​将​如何​影响​市场​的​理解​中​获益。