技术分析及其理论框架告诉我们，历史会重演。这就是我们在技术分析中将重复事件解释为周期或模式的原因。
交易者的心理在这些形态中起作用吗？希望和焦虑是交易者的常见情绪，这通常会转化为对日常宏观经济事件做出反应的 “羊群”。
事实上，早在 20 世纪 20 年代初，会计师兼作家拉尔夫-纳尔逊-艾略特（Ralph Nelson Elliott）就发现，交易者的情绪或大众心理会影响不同证券的市场价格。
他的理论–艾略特波浪理论–指出，交易者心理的起伏（或 “波浪”）与价格的涨跌直接相关。换句话说，交易者大众心理的变化会对市场价格产生影响，这种影响的模式是可以识别的。
请记住，这一理论并非万无一失或行之有效的方法。这些模式是可以解释的，不同的分析师可以根据相同的数据得出不同的结论。交易者可能更喜欢其他更有数据支持的市场分析方法。
不过，一旦交易者完成了分析，有些人可能会选择使用这种方法来确认他们得出的信号。
目录：
冲击波和修正波
根据艾略特波浪理论，市场价格会沿着与主要趋势相同的方向移动五个波浪，并伴随着与主要趋势相反的三个波浪。最初的 5 个波浪形成推动性主导趋势，而随后的 3 个波浪则形成净修正性反趋势。
在这里，3 个看涨浪（浪 1、浪 3 和浪 5）和 2 个看跌浪（浪 2、浪 4）形成脉冲式净上升趋势。
随后是 2 个看跌浪（浪 A 和浪 C），中间有一个看涨浪（浪 B），形成向下修正。
计算波浪的参数是什么？
斐波那契数列是一系列数字，其中每个数字都是前两个数字之和，从 0 和 1 开始。它构成了斐波那契回撤的基础，是一种有助于测量艾略特波浪结构中潜在波浪长度的技术。
查看我们的斐波纳奇回调完整指南，了解在分析图表时如何使用斐波纳奇回调的更多信息。
示例 1：了解脉冲型波段
波浪 1：这是一个看涨波段。必须借助图表分析，因为突破是艾略特波浪形成的第一个迹象，第二个迹象是突破后的趋势反转。当这种情况发生时，我们可以定义为超过 50%（基于斐波纳契回撤）的严重修正。
第 2 浪：这是对第 1 浪的修正。我们可以预期回撤不低于 61.8%，不超过 76.4%（根据斐波那契回撤）。
第 3 浪：作为下一个波形，如果它的长度超过第 1 浪，则可视为艾略特浪的潜在形成的另一个确认。新的第 3 浪的最小预测值为第 2 浪的 161.8%（根据斐波那契扩展计算）。一般来说，第 3 浪通常是最强劲的推动浪，绝不会低于其他两个浪。
浪 4：这一浪是对浪 3 的修正。一个重要的经验法则是考虑不超过第 1 浪高点的回撤。它通常是行为最不规则的浪，因为它可能是第 3 浪的回撤信号，实现 38%（根据斐波那契回撤法）或 23%左右的修正。
浪 5：浪 5 克服了浪 3。关键在于预测浪 4 的 161.8%，长度与浪 1 相似。其主要特征之一是交易量大幅增加，但通常不会伴随价格的大幅上涨。
示例 2：了解修正阶段
毫无疑问，这是许多交易者失利的地方，在 “之 “字形修正逆势中出现了三个波浪，其方向与前五个波浪相反。
A 浪：这是始于第 5 浪末端的第一浪。它的发展方向与第 4 浪相同，但通常不会超过第 3 浪的高点。
B 浪：这是对 A 浪的修正，通常最高可达 50-62%，但绝对不应超过 75%。
C 浪：其长度与 A 浪相同，达到 B 浪的 150%至 161.8%，极端情况下为 B 浪的 261.8%。
艾略特波浪理论可以使用哪些指标？
艾略特波浪对许多交易者来说都是非常有用的工具。然而，绝对重要的是要考虑到它并不是一种经过验证的理论。相反，艾略特波浪理论可以与其他技术指标一起使用，以确定进入和退出点。在这种情况下，可以将这些波浪视为确认形态，而不是用于识别趋势的形态。
移动平均收敛背离（MACD）是与艾略特波浪分析搭配使用的最流行指标之一，对初学者尤其有帮助。它可以让我们预测方向的变化，并支持对波浪的解读，以确认看涨或看跌形态的开始。
相对强弱指数（RSI）是另一个与艾略特波浪理论配合使用的指标，因为它可以用来衡量趋势的强弱并识别潜在的反转。
最后，请记住，每种分析方法都有其自身的应用，都不能提供任何保证。因此，要根据稳健的风险管理原则做出交易决策，并使用模拟账户等工具来测试自己的方法。
免责声明：本文内容仅供参考，不应被视为专业建议。
