交易​心理学：​交易​时​应​避免​的​ 8​ ​个​坏习​惯

交易​对​许多​人​来说​都​很​有​吸引力，​因为​它​可以​成为​一​项​利润​丰厚​的​ ​“副业”，​改善​你​的​财务​状况，​甚至​可以​成为​一​种​有趣​而​愉快​的​谋生​方式。​交易者​面临​的​最​大​障碍​之一​是​养成​坏习惯，​这些​坏习惯会​破坏​他们​的​成功。​这​篇​文章​讨论​了​交易​心理学​以及​避​免源自心理​和​认知​偏见​的​坏习惯​的​重要性。​虽然​有​许多​资源​可以​传授​良好​的​交易​实践，​但​关键​是​要​认识​并​解决​可能​对​交易​绩效​产生​负面​影响​的​非学​习​行为。

1.舒适区

对​未知​的​恐惧​常​常​让​交易者​不敢​走出​自己​的​舒适区，​从而​只交易​熟悉​的​股票​和​行业。​这​种​做法​可能​导​致​长期持​有​亏损​股票，​错失​更​多​盈利​机会。​然而，​通过​适当​的​研究，​离开​自己​的​舒适区​也​是​有益​的。​关键​的​启示​是，​交易者​需要​克服​对​未知​的​恐惧，​探索​新​的​机会，​提高​盈利​能力。

2.​过度​自信

过度​自信​会​导致​做出​鲁莽​的​交易​决定，​即使​基本策略​是​好​的。​交易者​可能​会​在​一​次​大额​赔付​后​变得​过于​自信，​从​而​导致​交易​风险​越来越​大，​亏损​的​可能​性​也​越来越​大。​主要​启示​是，​交易者​应意识到​过度​自信​的​影响，​避免​因​一​次​获胜​而​做出​冲动​的​交易​决策。

3.​结果

结果​是​指交易者​将​盈利​完全​归​因于​自身​能力，​而​将​亏损归​因于​外部​因素。​这​种​偏见​可能​是​有害​的，​因为​它​无法​突出自身​行为​和​交易​策略​的​问题。​在​评估​交易​时​保持​中立​是​很​重要​的，​因为​偶尔​也​会​出现​将​表现​不佳​的​交易​归​因于​外部​因素​的​情况。​评估​决策而​非​结果​是​个​好​主意，​因为​后者​可能​受​随机性​影响。​主要​启示​是，​交易者​应​认识​并​解决归​因偏差​问题，​从​而​对​其交易​决策​做出​更​客观​的​评估。

4.​不​坚持​己​见

“不​坚持​己​见​ ​“是​指交易​中​优柔​寡断​的​问题，​即交易者​在​没有​进行​适当​研究​的​情况​下，​放弃​当前​的​策略，​转而​采用​可能​更​有利​可图​的​策略。​这​可能​会​导致​交易​无效​和​亏损，​因而​是​有害​的。​最​好​坚持​使用​交易者​熟悉​并​经过​深入​研究​的​行业​或​工具。​交易者​应避免​在​未​进行​适当​研究​的​情况​下​贸然​采用​新策略，​而​应坚持​使用​自己​熟悉​的​策略，​以​便​做​出​明智、​有效​的​交易​决策。

5.​坚持​己​见

与​直觉​稍​有​相反​的​是，​我们​接下来​会​遇​到​长期​坚持​无效策略​的​问题。​交易者​可能​已经​做​了​大量​研究​并​制定​了​策略，​但​由于​某​种​原因，​该​策略​并不​奏效。​他们​没有​进行​反思​和​调整，​而​是​继续​坚持​这​一​策略，​认为​自己​做​的​一切​都​是​正确​的。​然而，​交易者​应该​善于​评估，​并​做出​必要​的​改变，​哪怕​只​是​需要​调整​的​小疏忽。​有效​的​研究​是​必不​可少​的，​但​如果​策略​不​起​作用，​交易者​应始终​愿意​调整​策略。

6.​锚定

交易者​可能​会​陷入​锚定​陷阱，​即​只​关注​某些​信息​来源，​而​忽略​其他​信息​来源。​这​种​关注​可能​是​任何​偏见​（包括​政治​和​个人​偏见）​的​结果。​这​会​影响​交易者​的​战略​决策，​导致​错失​良机。​重要​的​是，​无论​个​人​观点​如何，​都​要​评估​所有​信息​来源​的​真实性​以及​该​来源​所​传达​的​信息。

7.确​认偏​差

与​此​类似，​交易者​面临​的​另​一​个​问题​是​确认​偏差，​即倾​向​于​坚持​使用​能​证实​自己​信念​的​信息。​这​与​锚定​略​有​不同，​锚定​更加​系统化，​而确认偏​差则​更加​个性化。​举个​例子，​假设​你​相信​某​个​市场​正在​形成​资产​泡沫，​你​就​会​寻找围绕​这​一​假设​的​信息。​如果​ 10​ ​个​新闻​来源​中​有​ 9​ ​个​不​这么​说，​但​你​决定​相信​第 ​10​ ​个，​这​就​是​确认​偏见​的​一​个​例子。​要​避免​这​种​偏见，​重要​的​是​接受​相反​的​信息，​并​对​其​进行​单独​评估。

8.幸存者​偏见

最后​一​个​需要​考虑​的​概念​是​幸存者​偏差。​二战​中​的​一​个​例子​可以​说明​这​一​现象：​从​战场​上​归来​的​飞机​除了​发动​机​周围​外​到​处​都​是​弹孔。​因此，​空军​认为​他们​应该​加固​有​弹孔​的​区域，​而​不​是​引擎，​但​这​并​不​是​一​个​准确​的​决定，​因为​被击​中​引擎​的​飞机​并​没有​返航。​这​一​概念​也​可​应​用于​市场，​即交易者​在​市场​爆炸​前​寻找​市场​中​的​指标，​但​这​种​方法​只​关注​表现​特别​好​的​市场，​而​不​是​所有​股票。​因此，​交易者​可能​会​根据​指标​高估​市场​的​盈利​能力，​而​指标​并不​能​代表​所有​股票。

处理​偏差

文章​讨论​了​我们​的​心理​如何​在​潜意识​层面​影响​我们​的​交易，​而​意识​到​这​一点​是​我们​积极​改变​交易​习惯​的​第一​步。​克服​这些​坏习惯​的​一​个​建议​是​去​除​有​偏见​的​输入，​专注于​基于​客观​决策​的​简单​策略。​诚然，​这​说​起来​容易​做​起来​难，​但​即使​你​做得​不​完美，​你​也​会​让​自己​处于​一​个​有利​的​位置。​此外，​为了​减少​恐惧​并​做出​明智​的​决策，​充分​了解​市场​的​运作​和​实时​走势​也​很​重要。​为了​进一步​改善​我们​的​交易，​我们​应该​找出​并​解决​我们​的​坏习惯，​比​如​导致​过度​自信​的​坏习惯。​其中​一​个​很​好​的​方法​就​是​写​交易​日志，​这样​你​就​可以​对​自己​过去​的​决定​进行​批判性​分析。​最后，​在​需要​的​时候，​我们​应该​愿意​从​交易​中抽​身​出来，​参与​一些​能够​促进​放松​的​活动。​所有​这些​想法​都​需要​纪律​和​奉献​精神，​但​成为​一​名​持续​盈利​的​交易者​的​回报​是​值得​的。

交易​心理学​启示

我们​已经​讨论​过​心理​偏见​对​交易者​的​影响，​以及​如何​避免​会​破坏​交易者​成功​的​坏习惯。​文章​概述​了​可能​影响​所有​交易者​的​ 8​ ​种​常见​偏见。​主要​启示​是，​需要​认识​到​这些​偏见​和​错误，​以​便​在​它们​出现​时​加​以​识别，​同时​还​应探索​其他​应​对​策略。​消除​有​偏见​的​输入，​专注于​基于​客观​决策​的​简单​策略，​是​克服​偏见​的​有效​方法，​但​不​要​过于​固步​自封​也​很​关键。​此外，​在​需要​的​时候，​你​应该​始​终愿意​从​交易​中抽​身​出来，​参与​一些​活动​来​减轻​压力，​提高​专​注度​和​适应​能力。