Cómo operar con oro, guía para principiantes

Actualizado en octubre de 2024 por Aaron Akwu, director de Educación en Hantec Market.

Índice:

• ¿Por qué invertir en oro?
• Cómo funciona el trading con oro
• Estrategias de gestión de riesgo en las operaciones con oro
• Errores comunes de los traders de oro principiantes
• Escenarios reales de trading: Cómo los traders ganan (y pierden) dinero con el oro
• Análisis técnico para operar con oro
• Términos económicos clave en las operaciones con oro
• Preguntas frecuentes

¿Por qué invertir en oro?  

El oro como activo refugio

A menudo se hace referencia al oro como un activo «refugio» porque funciona bien durante la inestabilidad económica. Cuando los mercados son volátiles o las economías se enfrentan a recesiones, los inversionsitas acuden en masa al oro para proteger sus activos. Actúa como un chaleco salvavidas financiero, manteniendo las inversiones a flote cuando los mercados se hunden. Por ejemplo, durante la crisis financiera de 2008, los precios del oro se dispararon porque los inversionistas buscaban seguridad en el metal precioso mientras el mercado bursátil se hundía.

Diversificación de portafolios con oro

Una razón clave para considerar el trading con oro es su capacidad para diversificar su cartera. El oro se comporta de forma diferente a los activos tradicionales, como las acciones y los bonos. En las turbulencias del mercado, el oro a menudo se mueve en la dirección opuesta a la renta variable, proporcionando equilibrio y reduciendo el riesgo global. Un gran ejemplo es la crisis financiera de 2008, cuando, mientras los precios de las acciones caían drásticamente, los del oro subían. Al añadir oro a su cartera, puede protegerse de los riesgos asociados a otros activos.

Cómo funciona el trading con oro  

Comprender los precios al contado y los futuros del oro

Las operaciones con oro pueden parecer complejas, pero es esencial comprender los conceptos básicos de los precios al contado y los futuros del oro. El precio al contado se refiere al precio actual al que puede comprarse o venderse el oro para su entrega inmediata. Por otro lado, los contratos de futuros permiten a los traders comprar o vender oro a un precio predeterminado en el futuro. Este enfoque especulativo permite a los traders beneficiarse de las fluctuaciones de los precios sin poseer el oro físico. Tanto si prefiere la inmediatez de los precios al contado como la visión a largo plazo de los futuros, cada uno de ellos ofrece oportunidades únicas para que los traders se beneficien de las oscilaciones del precio en el oro.

Operar con oro mediante contratos por diferencia (CFD)  

Otra forma de operar con oro es a través de Contratos por Diferencia (CFD), que permiten a los traders especular con los precios del oro sin poseer oro físico. Los CFD son productos apalancados, lo que significa que puede controlar una posición mayor con relativamente poco capital. Por ejemplo, si cree que el precio del oro va a subir, puede comprar un CFD. Si el precio sube, puede vender el CFD con beneficios. Sin embargo, si el precio baja, puede sufrir pérdidas. Los CFDs son populares por su flexibilidad y sus menores barreras de entrada, pero conllevan riesgos añadidos debido al apalancamiento que implican.

ETF de oro frente a oro físico  

A la hora de operar con oro, puede elegir entre oro físico y fondos cotizados en bolsa (ETF) de oro. El oro físico se refiere a activos tangibles como lingotes o monedas de oro, mientras que los ETF son productos financieros que siguen el precio del oro. El oro físico es como tener un cofre del tesoro: se posee físicamente el activo. Sin embargo, conlleva problemas de almacenamiento y seguridad. Por otro lado, los ETF de oro ofrecen una forma sencilla de invertir en oro, permitiendo a los inversores beneficiarse de los movimientos del precio sin tener que lidiar con la logística de poseer oro físico. Los ETF son muy populares entre quienes desean operar con oro de forma eficiente sin tener que cargar con el almacenamiento.

Estrategias de gestión de riesgo en las operaciones con oro  

Establecer órdenes Stop-Loss

La gestión del riesgo es crucial en la compraventa de oro, y una herramienta eficaz es establecer órdenes de stop-loss. Una orden de stop-loss vende automáticamente su posición si el precio se mueve en su contra, limitando así sus pérdidas. Piense que es como poner barandillas en una carretera de montaña: evita que su inversión se vaya por el precipicio si el mercado cae repentinamente. Al establecer niveles de stop-loss precisos, puede proteger su cartera y evitar la toma de decisiones emocionales en momentos de volatilidad.

Uso correcto del apalancamiento

El apalancamiento permite a los traders controlar posiciones más grandes con una cantidad menor de capital, pero conlleva riesgos. Aunque el apalancamiento puede amplificar los beneficios, también puede ampliar las pérdidas si la operación va en su contra. Por ejemplo, tomar dinero prestado para invertir en oro es como utilizar una lupa: hace que todo parezca más grande, incluidas las pérdidas. Los traders deben ser cautelosos al utilizar el apalancamiento y evitar apalancarse en exceso, ya que esto puede conducir rápidamente a pérdidas financieras significativas si el mercado se mueve en la dirección opuesta.

Diversifique su portafolio  

La diversificación es clave para gestionar el riesgo en cualquier estrategia de inversión, incluida la inversión en oro. Repartiendo las inversiones entre distintas clases de activos, puede reducir el impacto de una caída en cualquier mercado. Piense en su cartera como en una dieta equilibrada: el oro es sólo una parte de una comida sana de inversión. Al incorporar acciones, bonos y otros activos, puede minimizar el riesgo global y proteger su portafolio de una exposición excesiva a las fluctuaciones del precio del oro.

Errores comunes de los traders de oro principiantes  

Perseguir los precios durante la volatilidad

Uno de los errores más comunes de los principiantes es perseguir los precios cuando el oro se vuelve volátil. Cuando los precios suben repentinamente, los traders novatos suelen precipitarse, temiendo perder posibles beneficios. Esto se conoce como «miedo a perderse la oportunidad» (FOMO, por sus siglas en inglés) y puede llevar a una mala toma de decisiones. Por ejemplo, durante el pico del precio del oro en 2020, muchos traders se lanzaron sólo para ver caer los precios cuando el mercado se estabilizó. Perseguir los precios durante periodos de alta volatilidad puede llevar a comprar en los máximos y perder dinero cuando los precios acaban corrigiendo.

No seguir un plan de trading

Tener un plan de trading bien definido es esencial para tener éxito a largo plazo en la compraventa de oro. Muchos principiantes entran en operaciones sin una estrategia, lo que lleva a decisiones emocionales y resultados inconsistentes. Un plan sólido debe incluir puntos claros de entrada y salida, niveles de tolerancia al riesgo y objetivos para cada operación. Antes de realizar una operación, decida a qué precio venderá para obtener beneficios y en qué momento reducirá sus pérdidas. Ceñirse a este plan ayuda a evitar acciones impulsivas que pueden provocar pérdidas.

Apalancamiento excesivo

Utilizar demasiado apalancamiento es otra trampa en la que suelen caer los traders principiantes. El apalancamiento puede aumentar los beneficios, pero también las pérdidas. Apalancarse en exceso es como apostar todos sus ahorros a un solo caballo: puede dar grandes beneficios, pero también dejarle sin nada. Los traders deben utilizar el apalancamiento con cautela, asegurándose de no arriesgar más de lo que pueden permitirse perder. Recuerde que, aunque el apalancamiento puede ser una herramienta eficaz, debe manejarse con cuidado.

Ignorar los indicadores económicos  

Los indicadores económicos desempeñan un papel fundamental a la hora de influir en la cotización del oro. Factores como la inflación, las tasas de interés y los acontecimientos geopolíticos pueden afectar al mercado. Los principiantes suelen pasar por alto estos indicadores, lo que puede conducir a operaciones poco oportunas. Estar atento a los principales informes económicos y comprender cómo influyen en el precio del oro es esencial para tener éxito en las operaciones. Ignorar estas señales puede dar lugar a la pérdida de oportunidades o a pérdidas inesperadas.

Escenarios reales de trading: Cómo los traders ganan (y pierden) dinero con el oro

1. Comprar oro como refugio durante una recesión

Durante las recesiones económicas, el oro a menudo sirve como activo refugio. Por ejemplo, durante la crisis financiera mundial de 2008, los precios del oro se dispararon mientras los mercados bursátiles caían en picado. Los inversionistas que compraron oro al principio de la crisis pudieron preservar su riqueza e incluso obtener importantes beneficios. Este escenario ilustra cómo el oro puede ser un salvavidas financiero durante la inestabilidad económica.

2. Apalancarse en exceso y quedar atrapado en una posición perdedora 

Consideremos a John, un trader que utilizó un apalancamiento de x20 y esperaba que los precios del oro subieran. Sin embargo, un repentino cambio de tendencia del mercado provocó una brusca caída de los precios, aniquilando su cuenta. Un apalancamiento excesivo, combinado con la imprevisibilidad del mercado, puede provocar pérdidas considerables en poco tiempo. Este escenario pone de manifiesto los riesgos de un apalancamiento excesivo, especialmente en mercados volátiles.

3. Cobertura con oro durante la inflación 

El oro se utiliza a menudo como cobertura contra la inflación porque su valor tiende a subir cuando disminuye el poder adquisitivo de la moneda. Por ejemplo, los traders que anticipaban altas tasas de inflación a principios de la década de 2020 recurrieron al oro como cobertura. Cuando las tasas de inflación subieron, los precios del oro siguieron su ejemplo, ofreciendo a los traders una forma de proteger su riqueza. Este escenario demuestra el papel del oro como medida de protección en entornos inflacionistas.

Análisis técnico para operar con oro

Uso de los niveles de soporte y resistencia

En el mercado de metales preciosos, los niveles de soporte y resistencia son herramientas cruciales para un trader de oro que busque identificar puntos clave de precio. El soporte se refiere a un nivel de precios en el que los lingotes de oro dejan de bajar, a menudo debido a un fuerte interés de compra por parte de inversionistas que ven valor en el activo. Por otro lado, la resistencia es un punto de precio en el que el oro suele detener su movimiento al alza, lo que indica un posible retroceso a medida que aumenta la presión vendedora.

Por ejemplo, cuando el oro rebota repetidamente desde un nivel de soporte específico, indica que los traders de oro probablemente están interviniendo, creyendo que el metal precioso está infravalorado. Del mismo modo, si los precios de los lingotes de oro tienen dificultades para superar un nivel de resistencia, esto indica que el mercado podría cambiar de dirección en breve. Los traders de oro pueden utilizar esta información para planificar sus puntos de entrada y salida, aprovechando los posibles movimientos del mercado.

Una estrategia habitual en el mercado del oro consiste en comprar lingotes de oro cuando los precios se acercan a niveles de soporte y vender cuando se acercan a niveles de resistencia. Este enfoque ayuda a minimizar el riesgo al tiempo que permite a los traders aprovechar los movimientos cíclicos del mercado de metales preciosos en general.

Uso de medias móviles para operar con oro

Las medias móviles son otra herramienta esencial para analizar las tendencias en la compraventa de oro. Al suavizar los datos de precios a lo largo de un periodo determinado, las medias móviles proporcionan una imagen más clara de la dirección del oro a largo plazo. La media móvil simple (SMA) y la media móvil exponencial (EMA) son dos formas muy utilizadas de este indicador técnico.

1. Media móvil simple (SMA): La SMA calcula el precio medio de los lingotes de oro a lo largo de un periodo determinado, como 50 o 200 días. Cuando el precio del oro se sitúa por encima de la SMA, suele indicar una tendencia alcista en el mercado de metales preciosos, señalando una posible oportunidad de compra. Por el contrario, si el precio del oro cae por debajo de la SMA, puede indicar una tendencia bajista, animando a los traders de oro a vender o reducir su exposición.

2. Media móvil exponencial (EMA): La EMA pondera datos de precios más recientes, por lo que es más sensible a los cambios actuales del mercado. Los traders utilizan las EMA a corto plazo para captar los movimientos más rápidos de los precios del oro y las EMA a largo plazo para identificar tendencias más amplias del mercado.

Una estrategia popular para operar con oro es el cruce de medias móviles, en el que los traders observan si las medias móviles a corto plazo se cruzan por encima o por debajo de las medias móviles a largo plazo. Por ejemplo, si la SMA de 50 días se cruza por encima de la SMA de 200 días, lo que suele denominarse cruce dorado, sugiere una tendencia alcista en el mercado de lingotes de oro. Por el contrario, un cruce mortal se produce cuando la SMA a corto plazo cruza por debajo de la SMA a largo plazo, lo que indica una posible tendencia bajista en el precio de los metales preciosos.

Los traders de oro pueden crear una estrategia más completa incorporando niveles de soporte y resistencia con medias móviles. Este enfoque les ayuda a decidir cuándo entrar o salir de las posiciones en los mercados del oro y los metales preciosos, maximizando el potencial de beneficios al tiempo que gestionan el riesgo.

Términos económicos clave en las operaciones con oro

Risk-Off (sin riesgo)  

A menudo se hace referencia al oro como un activo “sin riesgo”   porque los inversionistas se mueven hacia él durante períodos de incertidumbre en el mercado. Cuando la confianza en la economía flaquea, la gente tiende a mover su dinero de activos de mayor riesgo, como las acciones, a inversiones más seguras como el oro. Esta es la razón por la que el oro suele obtener buenos resultados en épocas de miedo e incertidumbre.

Cobertura contra la inflación 

El oro se considera una protección contra la inflación porque su valor tiende a subir cuando la inflación es alta. A medida que el valor de la moneda disminuye durante los periodos inflacionistas, los precios del oro aumentan, preservando el poder adquisitivo de sus inversiones. Por este motivo, muchos inversionistas utilizan el oro para protegerse contra los efectos erosionadores de la inflación en sus carteras.

Volatilidad 

La volatilidad hace referencia a la rapidez con la que fluctúa el precio de un activo, como el oro. Los mercados del oro pueden experimentar periodos de relativa calma seguidos de movimientos de precios bruscos e impredecibles. Los traders deben ser conscientes de la volatilidad en los mercados del oro porque puede crear tanto oportunidades de beneficios como riesgos de pérdidas.

Cómo empezar a operar con oro: Guía para principiantes  

Empezar a operar con oro implica algunos pasos esenciales. En primer lugar, debe abrir una cuenta de trading en una plataforma de confianza como Hantec Markets. Antes de lanzarse, es una buena idea practicar con una cuenta demo. De este modo, podrá familiarizarse con las operaciones sin arriesgar dinero real. Empezar con un pequeño capital también puede ayudar a minimizar el riesgo a medida que se aprende la dinámica del mercado.

También es aconsejable configurar alertas para seguir las tendencias de los precios del oro y controlar los movimientos del mercado. De este modo, conocerá mejor el mercado del oro antes de realizar su primera operación real. Construir una base sólida mejorará sus posibilidades de éxito a largo plazo.

Conclusiones sobre la compraventa de oro  

En resumen, las operaciones con oro ofrecen numerosas oportunidades tanto para principiantes como para operadores experimentados. El oro desempeña un papel fundamental en la preservación del patrimonio, ya sea como refugio durante las recesiones económicas, como herramienta de diversificación del portafolio o como cobertura frente a la inflación. Algunas medidas orientadas a la acción incluyen abrir una cuenta demo con Hantec Markets para practicar las operaciones, revisar las estrategias de gestión de riesgo y configurar alertas de precios para supervisar las oportunidades del mercado.

Conclusión: ¿Le conviene operar con oro?  

Operar con oro puede ser una opción excelente para quienes buscan diversificar sus carteras, protegerse de los riesgos económicos o buscar potenciales beneficios en tiempos de incertidumbre. Con las estrategias adecuadas y un compromiso de aprendizaje continuo, los traders principiantes pueden sortear las complejidades de la inversión en oro y convertirla en una empresa manejable y rentable. Si está listo para empezar a operar, ahora es el momento perfecto para explorar el mercado del oro y sus enormes oportunidades.

Preguntas frecuentes  

1. ¿Cuál es el mejor momento para operar con oro?  

El mejor momento para operar con oro es cuando la liquidez del mercado es alta, como por ejemplo durante las horas de solapamiento de los principales mercados financieros como Londres y Nueva York.

2. ¿Cuánto dinero necesito para empezar a operar con oro?  

Dependiendo de tu broker, la cantidad varía, pero muchas plataformas te permiten empezar con unos pocos cientos de dólares, especialmente cuando operas con CFDs o ETFs.

3. ¿Qué plataformas son las mejores para operar con oro?  

Plataformas como Hantec Markets ofrecen interfaces fáciles de utilizar y un acceso fiable a los mercados de oro, por lo que son ideales tanto para principiantes como para traders experimentados.

4. ¿Es seguro operar con oro para principiantes?

Las operaciones con oro pueden ser seguras para los principiantes si siguen estrategias adecuadas de gestión del riesgo, evitan el apalancamiento excesivo y se toman tiempo para aprender la dinámica del mercado.

5. ¿Cuáles son los mayores riesgos de la compraventa de oro?  

Los mayores riesgos de la compraventa de oro son la volatilidad de los precios, el apalancamiento excesivo y la ignorancia de los principales indicadores económicos. Las fluctuaciones del mercado pueden provocar pérdidas significativas, especialmente para los traders que asumen un apalancamiento excesivo sin una gestión adecuada del riesgo. Además, factores externos como los acontecimientos geopolíticos, la inflación y los cambios en la política monetaria pueden influir en los precios del oro, por lo que es crucial mantenerse informado y alerta.