経済ニュースと​イベント：​それらは​市場に​どのように​影響しますか？

トレーダーと​して、​最新の​経済ニュースや​イベントを​把握する​ことは​非常に​重要です。​なぜなら、​それらは​ポートフォリオの​リターンに​大きな​影響を​与える​可能性が​あるからです。​しかし、​毎日​発生する​ニュースや​イベントの​量は​圧倒的であり、​取引の​意思決定を​より​良く​する​ために、​異なる​タイプの​ニュースや​イベントを​理解する​ことが​重要です。​私たちが​取り上げる​4つの​タイプの​経済ニュースと​イベントは、​マクロ経済データ、​ミクロ経済データ、​中央銀行の​イベント、​そして​確率的な​社会経済的/地政学的イベントです。​以下の​表は、​BBCからの​最近の​ニュース見出しの​例と、​それらが​どの​カテゴリに​属するかを​示しています。

経済ニュースの​種類と​それらが​市場に​与える​影響

1. マクロ経済データ

マクロ経済データは、​一般の​人々が​見る​最も​一般的な​経済ニュースの​形式であり、​GDP、​インフレ、​失業などの​集計統計を​含みます。​ マクロ経済データは、​経済の​将来の​広範な​トレンドを​洞察する​ために​分析できますが、​トレーダーは​特定の​株式や​シェアに​何が​起こるかを​予測する​ために、​より​多くの​情報が​必要です。​たとえば、​消費者支出の​減速は​景気後退の​良い​指標であり、​これは​景気循環的な​金融商品に​悪影響を​与える​可能性が​あります​（景気循環的とは、​経済成長が​ある​ときに​その​商品の​価値が​増加し、​逆に​景気逆行的な​金融商品には​当ては​まります）。​しかし、​他の​3つの​経済ニュースの​形式は、​個々の​金融商品の​実際の​価格に​より​大きな​影響を​与える​可能性が​あります。​マクロ経済データは、​グローバルな​経済環境が​リスクオンまたは​リスクオフモードに​あるかを​判断する​ために​使用され、​したがって​マクロ経済データを​理解する​ことで、​トレーダーは​ポートフォリオを​多様化する​方法に​ついての​洞察を​得る​ことができます。​たとえば、​市場が​リスクオンモードの​場合、​トレーダーは​商品や​株式などのリスクの​高い​資産に​多くの​ポジションを​持つべきです。​しかし、​マクロ経済データは​生産に​多くの​人手を​必要とし、​ほぼ常に​すでに​発生した​イベントに​関する​情報が​一般に​公開されており、​誰もが​それを​聞いた​時には​一般的な​知識と​なっており、​トレーダーが​重要な​利益を​上げるには​遅すぎる​ことが​よく​あります。

2. ミクロ経済データ

ミクロ経済データは、​収益報告や​その​他の​企業/市場特有の​データや​統計を​含む経済ニュースであり、​関連性が​あるかもしれません。​ミクロ経済データは、​特定の​金融商品の​将来の​動作を​予測する​際に、​マクロ経済データよりも​有用である​可能性が​あります。​しかし、​特定の​金融商品に​関する​ミクロ経済データの​膨大な​量が​ある​ため、​マクロ経済データは​依然と​して​有用であることが​よく​あります。​たとえば、​FTSE 100トラッカーファンドの​株を​保有している​場合、​FTSE 100の​パフォーマンスを​予測する​ために、​英国経済に​関する​マクロ経済データを​調べる​方が、​FTSE 100を​構成する​各企業の​ミクロ経済データを​使用する​よりもはるかに​簡単です。​しかし、​特定の​企業の​株に​かなりの​金額を​投資しようと​している​場合、​その​企業の​パフォーマンスが​時間とともに​どのように​推移しているかを​把握する​ために、​収益報告や​市場シェアなどの​ミクロ経済データを​確認する​価値が​あります。​トレーダーは、​その​トレンドが​続くか逆転するかを​推測し、​それに​応じて​行動してリターンを​増やすことができますが、​再びこの​データは​同時に​一般に​公開されている​ため、​トレーダーが​トレンドを​予測する​優れた​方法を​持っていない​限り、​ミクロ経済データから​大きな​リターンを​得るのは​難しいでしょう。

3. 中央銀行の​イベント

中央銀行の​イベントは、​経済ニュースの​重要な​形式であり、​各国の​中央銀行に​よる​裁量的な​金融政策を​カバーしています。​中央銀行の​役割は、​安定した​経済成長や​低インフレなどの​特定の​経済目標を​維持する​ことです。​英国の​中央銀行は​イングランド銀行であり、​米国の​中央銀行は​連邦準備制度です。​これらの​目標を​達成する​ための​主要な​手段は、​マネーサプライを​制御する​ための​公開市場操作と​金利の​設定です。​たとえば、​英国では、​イングランド銀行は​毎年​英国の​インフレを​2％に​制限する​ことを​目指しています。​したがって、​中央銀行が​選択する​政策は、​2つの​メカニズムを​通じて​市場に​影響を​与えます。​1つ目は、​金融政策が​特定の​金融商品に​与える​直接的な​影響です。​たとえば、​金利は​その​通貨の​為替レートに​直接影響を​与え、​したがって​金融政策は​外国為替市場に​直接的な​影響を​与えます。​2つ目は、​金融政策が​投資家の​行動に​与える​影響です。​これは、​中央銀行の​短期および中期の​期待を​示す良い​指標です。​たとえば、​中央銀行が​金利を​引き下げる​場合、​これは​中央銀行が​経済成長の​鈍化を​予想している​ことを​示すかもしれません。​したがって、​投資家は​データが​一般に​公開されるのを​待つ​代わりに、​中央銀行の​行動を​マクロ経済データの​指標と​して​使用できます。

4. 確率的な​社会経済的/地政学的イベント

確率的な​社会経済的/地政学的イベントは、​必ずしも​完全に​ランダムではない​経済イベントです​（​これは​確率的と​いう​意味ですが）、​しかし、​それらは​発生するまで​確実ではありません。​たとえば、​ロシアの​ウクライナ侵攻は、​調整された​攻撃であり、​ランダムな​出来事ではないにも​かかわらず、​確率的な​地政学的イベントと​して​特徴づけられます。​市場に​影響を​与える​可能性が​ある​ため、​主要な​社会経済的/地政学的イベントを​意識する​ことが​重要です。​先ほどの​例を​考慮すると、​グローバルな​金融システムの​相互接続性に​より、​社会経済的/地政学的イベントが​広範囲に​わたる​影響を​与える​可能性が​あります。​ロシアの​ウクライナ侵攻は、​世界的な​石油価格の​大幅な​上昇を​引き起こしました。​これは、​この​相互接続性の​例です。​異なる​イベントが​市場に​与える​影響を​鋭く​理解している​トレーダーは、​「噂を​買い、​事実を​売る」と​いう​格言を​使用して、​社会経済的/地政学的イベントが​市場に​与える​影響を​予測する​ことができます。​たとえば、​元英国財務大臣クワジ・クワーテングの​新予算の​発表は​予想外であり、​英国経済や​それに​関連する​金融商品に​大きな​影響を​与えました。​これは、​元首相リズ・トラスが​形成していた​政府が​自由市場志向の​政治家で​満たされている​ことを​理解していた​トレーダーに​とっての​機会であり、​適切に​行動して​ポンドを​売る​ことが​できたでしょう。​「噂を​売る」ことが​できたのです。​しかし、​ニュースが​発表され、​ポンドが​売却された​後は、​ニュースが​「市場に​出た」時に​この​ポジションを​逆転させる​時期でした。​したがって、​この​場合は​「事実を​買う」ことになります。​再び、​世界中で​利用可能な​情報の​量は​非常に​圧倒的ですが、​重要な​イベントを​意識する​ことは​良い​取引の​実践に​不可欠であり、​将来の​イベントの​結果を​成功裏に​予測できる​ことは、​取引の​世界で​非常に​価値が​あります。

主な​ポイント

良い​トレーダーは、​自分の​ポートフォリオの​リターンを​最大化する​ために、​自分の​力で​利用できる​すべての​関連情報を​使用する​べきです。​利用可能な​情報の​異なる​種類を​理解し、​これらの​異なる​種類が​行動に​どのように​影響するかを​知る​ことは、​良い​トレーダーに​なる​ために​重要です。​公に​利用可能な​情報、​例えば​マクロ経済データ、​ミクロ経済データ、​中央銀行の​イベントは、​世界の​現在の​経済状態を​示すのに​役立ちますが、​トレーダーは​社会経済的/地政学的イベントが​市場に​どのように​影響するかを​理解する​ことで​本当に​利益を​得る​ことができます。