取引リスク管理戦略：ベストなヒントとツール

誰もが取引の世界に入るとき、損失を出すことを期待しているわけではありません。しかし、残念ながら、多くのトレーダーにとってそれは現実です。損失を最小限に抑え、利益を守るためには、リスク管理戦略を持つことが重要です。これがなければ、コストのかかる間違いを犯しやすく、最終的な利益に影響を与える可能性があります。健全なリスク管理戦略は不可欠であり、ストップロスを設定し、各取引に対して適切なポジションサイズを選択することが含まれます。この投稿では、リスク管理の重要性について説明し、あなたに合った戦略を開発するためのいくつかのヒントを概説します。ですので、初心者であっても、既存のアプローチを洗練させようとしている場合でも、これらの簡単なステップに従うことで潜在的な損失を減らし、利益を最大化できることを願っています。

感情を取引判断から排除するためのルールを設定する

 

取引戦略を持つ主な理由は、感情に基づいた誤った判断を下さないようにするためです。最良の計画や戦略は、遵守されなければ失敗する運命にありますし、感情が邪魔をすることがあります。したがって、いつ、どのように、どこで取引を開始し、管理し、終了するかを定義した厳格な取引戦略を持つことが重要です。この計画を守ることは、不要で破壊的な感情的および心理的影響を排除するための核心であり、リスク管理戦略が重要な理由です。

 

ストップロスを使用して損失を制限する

 

最も重要なルールの一つは、ストップロスの設定を遵守することです！ストップロスとは、あなたが設定した価格に達したり、それを超えたときに市場を売買するためのブローカーへの注文です。例えば、200ドルで資産を購入し、この取引の損失を10ドルに制限したい場合、ストップロスを190ドルに設定します。残念ながら資産の価格が下がった場合、価格が190ドルを下回ると、取引は自動的に終了し、10ドルの損失を確定します。

取引に入るときに出口ストップロスを設定することで、戦略に忠実で正直でいることができます。また、これはリスク/リワード比を計算するために必要な要素でもあり、これはすべてのリスク管理戦略の重要な部分です。

しかし、ストップロスをこの計算の基準点として使用するだけでは不十分です。ストップロスは守られなければなりません。ストップロスを設定した後、市場がこのストップロスに向かって動いたときに、ストップロスを移動させてしまうことは、潜在的な全体の損失を増加させることになります。

 

トレーリングストップを使用して利益を保護する

 

損失を制限するためにストップロスを使用することに加えて、利益を保護するためにトレーリングストップを使用することもできます。トレーリングストップは、現在の市場価格の後ろを追いかけるタイプのストップ注文です。トレーリングストップは市場価格の変動に自動的に調整され、現在の市場価格の下に設定された距離、またはトレーリング額で追従します。ロングポジションの場合は現在の市場価格の下、ショートポジションの場合は現在の市場価格の上に設定されます。

例えば、100ドルで資産を購入し、最初に95ドルでトレーリングストップを設定し、5ドルのトレーリングを設定した場合、株価が1ドル上昇して101ドルになると、ストップロス注文は自動的に96ドルに調整されます。株価が下がった場合、ストップロス注文は95ドルのままとなり、5ドルのストップロスとなります。

トレーリングストップは、市場価格があなたの有利な方向に動くときに利益を確保しつつ、下振れリスクから保護するための優れたツールです。トレーリングストップは、トレーリング額でポジションが売却されることを保証するものではなく、むしろトレーリング額以上でのみ実行される制限注文であることを覚えておくことが重要です。

 

リスクを最適化するために適切なポジションサイズで取引する

 

多くのトレーダーが犯す最大の間違いの一つは、ポジションサイズが大きすぎて市場に過剰にさらされることです。では、ポジションサイズをどう決定するのでしょうか？これを決定する要因はいくつかありますが、特定の取引ポジションで取引すべき金額のガイドを得るために行える基本的な計算があります。

ここでは次のことを見ていきます：

• 1%ルール

• リスク/リワード比

• ヒット率

1%ルール

 

一般的な目安として、潜在的な損失は、取引口座の総額の1%を超えないようにすることが広く受け入れられています。多くのトレーダーは、このルールに追加のルールを設け、例えば、1日の取引で2%を超えないようにしたり、1週間の取引で5%を超えないようにすることがあります。

例えば、1万ドルの口座がある場合、取引で失うべき金額は100ドルを超えないようにするべきです。

 

リスク/リワード比

 

リスク/リワード比は、取引からの潜在的な損失（リスク）と予想される潜在的な利益（リワード）の比率を測定する計算です。

リスク/リワード比 = 潜在的な損失 / 潜在的な利益

したがって、200ドルで資産を購入し、220ドルで利益を得ることを目指し、190ドルにストップロスを設定した場合、リスク/リワード比は次のようになります。

リスク/リワード比 = 潜在的な損失 / 潜在的な利益

= (200-190)/ (220-200)

= 10/20

=1:2

一般的な目安として、リスク/リワード比が1:1を超える取引を行うことを目指すべきです。つまり、リスクと同じだけの利益を得ることを目指すべきです。理想的には、リスク/リワード比が1:2以上の取引を設定するべきです。

次に、ポジションサイズと特定の取引で失う可能性がある金額を決定するために、まず上記の「1%ルール」の計算を行う必要があります。この例から、取引で100ドルを失うことができることがわかります。

次に、リスク/リワード比を計算するために使用した次の例を使用して、購入した基礎資産の1単位あたりの潜在的な損失が10ドルであることがわかります。

この例では、資産の5単位を購入することができ、これは私たちが反対に行った取引で100ドルしか失わないことを意味します。取引が利益を上げ、ターゲットに達した場合、リスク/リワード比1:2で200ドルの利益を得ることになります。

 

ヒット率

 

次に見る計算はヒット率です。ヒット率は、特定の期間にわたってテストされた取引戦略の利益のある（または勝利した）取引の数を、その期間の総取引数で割ったもので、通常はパーセンテージで表されます。

例えば、1週間の期間に10回の取引を行い、そのうち7回が利益を上げ、3回が損失となった場合、ヒット率は7/10であり、パーセンテージで表すと70%です。

一般的に、リスク/リワード比とヒット率の間には常にトレードオフが存在し、ほとんどの戦略は、勝者の数と取引の数に対して強いヒット率を生み出すか、低いリスク/リワード比を持つか、または低いヒット率とより良いリスク/リワード比を持ちます。これらのさまざまな測定値を見て、リスク/リワード比とヒット率の関係について詳細に見ていきます。リスク/リワード比とヒット率。

 



 

リスクを分散する

リスク管理戦略を考える際のもう一つの重要な要素は、取引リスクを分散することです。ポートフォリオの分散は、期待されるリターンを犠牲にすることなくリスクを軽減するための重要な戦略です。このモダンポートフォリオ理論の概念は、アメリカの経済学者ハリー・マルコウィッツによって「ポートフォリオ選択」という論文で初めて提唱され、1952年の出版以来広く使用されています。

ポートフォリオの分散は、さまざまな資産クラスに資本を分散させることで、投資や取引のリスクを最小限に抑えることを目的とした戦略です。分散の背後にある論理は、さまざまな資産に投資または取引することで、単一の投資や取引が全体のポートフォリオに与える影響を減らすことができるということです。ポートフォリオの分散は、利益を得るための保証ではありませんが、投資ポートフォリオや取引戦略の全体的なリスクを軽減するのに役立ちます。

特に取引に焦点を当てると、ポートフォリオの分散は、同時に正の相関を持つ取引を行わないことを必要とします。例えば、米国株式市場と英国株式市場は強い正の相関があると仮定できます。彼らは互いに上昇したり下降したりする傾向があります。したがって、S&P 500指数（米国）とFTSE 100指数（英国）の両方をロングで持っている場合、実際には2つの別々の無相関の取引よりも市場全体に対するさらなるエクスポージャーを持つことになります。「1%ルール」に従うと、S&P 500で1%のロングエクスポージャーを持ち、FTSE 100で1%のロングエクスポージャーを持つ場合、実際には2%のエクスポージャーを持つことになります。そして、これはこの例のように2つの株式指数に限ったことではありません。異なる資産クラスも正の相関を持つことがあります。例えば、USD/JPY通貨ペアとNASDAQ 100です。

 

取引リスク管理戦略の要点

 

リスク管理戦略は、トレーダーにとって重要なツールです。リスクを特定し管理し、ポジションサイズに制限を設け、堅実な取引機会を設定するのに役立ちます。良いリスク管理戦略は、資本を保護し、損失を防ぎ、利益を最大化するのに役立ちます。損失を防ぐための確実な方法はありませんが、よく設計されたリスク管理戦略は、トレーダーに大きな優位性を与えることができます。私たちが見てきたように、一般的なリスク管理技術には以下が含まれます：

• 感情の影響を避けるためのルールの設定

• ポジションサイズを設定して資本を保護し、過剰取引を避ける

• ストップロス注文とトレーリングストップの使用

• 1%ルール、リスク/リワード比、ヒット率の計算

• 高い相関を持つ資産での過剰な取引を避けることによるリスクの分散

これらの技術をリスク管理戦略に組み込むことで、全体的な取引の収益性と長期的な成功を向上させることができるはずです。