オーサムオシレーターとは：読み方と使い方

オーサムオシレーター（AO）は、トレーダーが市場のトレンドとモメンタムを特定するために使用するモメンタムインジケーターです。これは、著名なテクニカルアナリストであるビル・ウィリアムズによって開発され、そのシンプルさと信頼性からトレーダーの間で人気のあるツールとなっています。この記事では、AOとは何か、オーサムオシレーターの利点、どのように読むか、トレーダーがテクニカル分析でどのように使用できるかを探ります。また、AOを代替の移動平均収束拡散（MACD）モメンタムインジケーターと比較します。

 

オーサムオシレーターとは？

 

オーサムオシレーターは、34期間の単純移動平均（SMA）を、金融商品価格の中間値（H+L）/2の5期間SMAから引いた値で計算されます。

オーサムオシレーター = 5期間SMA（中間値（H+L/2）） - 34期間SMA（中間値（H+L/2））

同じことは次のように表現できます：

オーサムオシレーター = 5期間SMA（中央値、5期間） - 34期間SMA（中央値、34期間）

中央値は次のように定義されます：（セッションの高値 + セッションの安値）/2

 

中間値は、特定の期間の高値と安値の両方を考慮しているため、オープンまたはクローズ価格よりも真の市場価格をより正確に表現していると考えられています。AOは、ポジティブな値とネガティブな値の間で振動し、ポジティブな値は強気トレンドを示し、ネガティブな値は弱気トレンドを示します。



 

ビル・ウィリアムズについて

 

ビル・ウィリアムズ（1932-2019）は、"トレーディングカオス"理論を開発したテクニカルアナリストおよびトレーダーです。オーサムオシレーターを開発しただけでなく、市場促進指数、アリゲーターインジケーター、ゲーターオシレーターなどの他のインジケーターも生み出しました。彼は、"トレーディングカオス"や"新しいトレーディングディメンション"など、トレーディングに関するいくつかの本の著者でもありました。ウィリアムズは、テクニカル分析と市場心理を組み合わせる重要性を強調し、トレーディングにおけるカオス理論の使用を強調しました。彼は、テクニカル分析とトレーディングの分野で人気のある講演者および教育者でした。

 

オーサムオシレーターの利点

 

AOを使用する主な利点の1つは、そのシンプルさです。オーサムオシレーターは、ポジティブな値が上昇トレンドを示し、ネガティブな値が下降トレンドを示すため、トレーダーに市場のトレンドを分析する明確で簡単な方法を提供します。これにより、トレーダーは市場の方向を迅速に特定し、情報に基づいたトレーディングの決定を下すことが容易になります。

 

AOのもう1つの利点は、その信頼性です。上記で述べたように、このインジケーターは中間値価格に基づいています。これは、"真の"市場価格（オープンまたはクローズ価格よりも）をより正確に反映しているとされています。この機能は、誤信号を最小限に抑え、オーサムオシレーターのインジケーターとしての信頼性を高めるのに役立ちます。

 

シンプルさと信頼性に加えて、AOは他のテクニカル分析ツールと組み合わせて使用することもでき、トレーダーの市場分析をさらに向上させることができます。たとえば、ポジティブなオーサムオシレーター値によって示される強気トレンドは、上昇トレンドラインによって確認される可能性があり、ネガティブなAO値によって示される弱気トレンドは、下降トレンドラインによって確認される可能性があります。

 

トレーダーは、オーサムオシレーターを他のモメンタムインジケーター（たとえば、相対力指数（RSI）や移動平均収束拡散（MACD））と組み合わせて使用し、市場のトレンドとモメンタムのより包括的な分析を提供することができます。以下でオーサムオシレーターとMACDを比較します。

 

オーサムオシレーターの読み方

 

オーサムオシレーターは、現在の市場モメンタムの強さに基づいてトレーダーに信号を提供するモメンタムインジケーターです。オーサムオシレーターを読むためのステップは次のとおりです：

• ゼロラインを特定する：AOはポジティブとネガティブの値の間で振動し、ポジティブな値は強気トレンドを示し、ネガティブな値は弱気トレンドを示します。ゼロラインは、ポジティブとネガティブの値を分けるラインです。

• AOの方向と大きさを解釈する：AOの方向はトレンドを示し、上向きのモメンタムは強気トレンドを示し、下向きのモメンタムは弱気トレンドを示します。AOの大きさはトレンドの強さを示し、大きな値はより強いトレンドを示します。

• ダイバージェンスを探す：強気ダイバージェンスは、AOが高い安値を形成し、価格が低い安値を形成する場合に発生し、潜在的な強気反転を示します。弱気ダイバージェンスは、AOが低い高値を形成し、価格が高い高値を形成する場合に発生し、潜在的な弱気反転を示します。

• ソーサー信号を特定する：ソーサー信号は、AOがゼロラインを越えて方向を変えるときに発生します。AOがネガティブからポジティブの値に越えるときは強気のソーサー信号であり、ポジティブからネガティブの値に越えるときは弱気のソーサー信号です。

• 他のテクニカル分析ツールと併用する：オーサムオシレーターは、他のテクニカル分析ツール、例えばサポートとレジスタンスレベル、価格パターン、およびトレンドラインと組み合わせて使用することで、より包括的な市場分析を提供します。

• オーサムオシレーターはラグインインジケーターであることに注意することが重要です。これは、変更が発生した後に信号を提供することを意味します。トレーダーは、誤信号のリスクを最小限に抑えるために、AOを他のインジケーターや分析技術と組み合わせて使用する必要があります。

オーサムオシレーターの使い方

 

AOの動作をよりよく理解するために、例を考えてみましょう。トレーダーが株の価格チャートを分析していて、AOの値がポジティブであることに気づいたとします。これは、中間値価格の5期間SMAが34期間SMAの上にあることを示し、強気トレンドを示しています。このシナリオでは、トレーダーはロングポジションを取ることを選択するかもしれません。市場は上昇を続ける可能性が高いからです。

 

一方、AOの値がネガティブである場合、これは中間値価格の5期間SMAが34期間SMAの下にあることを示し、弱気トレンドを示しています。このシナリオでは、トレーダーはショートポジションを取ることを選択するかもしれません。市場は下降を続ける可能性が高いからです。

 

AOはモメンタムインジケーターであり、トレンドフォローインジケーターではないことに注意することが重要です。これは、AOが短期的なモメンタムを特定するのにより効果的であるが、金融商品の全体的なトレンドを常に正確に反映するわけではないことを意味します。そのため、トレーダーはAOを他のテクニカル分析ツールと組み合わせて使用し、より包括的な市場分析を提供する必要があります。

 

オーサムオシレーターとMACDの比較

 

移動平均収束拡散（MACD）は、トレーダーが市場を分析する際に使用する代替のモメンタムインジケーターです。通常、26期間の指数移動平均（EMA）を12期間のEMAから引いた値で計算されます。MACDラインに加えて、トレーダーは信号ライン（MACDラインの9期間EMA）とヒストグラム（MACDラインと信号ラインの差）も使用します。MACDはトレンドフォローインジケーターと見なされており、市場が方向を変えるときにトレーダーに信号を提供します。

 

MACDの計算におけるいくつかの重要な違いがあり、これにより異なる状況でより効果的になります。MACDはEMAを使用しており、最近の価格データにより重みを付けていますが、AOはSMAを使用しており、指定された期間内のすべての価格データに等しい重みを付けています。これは、MACDが最近の価格変動により反応しやすく、より敏感で短期的なトレンドフォローインジケーターと見なされる一方で、AOは長期的なトレンドに対してより信頼性がある可能性があることを意味します。

 

2つのインジケーターのもう1つの重要な違いは、計算に使用される移動平均の数です。MACDは2つの移動平均を使用しますが、AOは2つの移動平均と中間値価格を使用します。これは、AOが特定の期間の高値と安値の両方を考慮に入れるため、市場のトレンドとモメンタムのより包括的な分析をトレーダーに提供することを意味します。

 

信号に関しては、MACDはMACDラインと信号ラインのクロスオーバー、ならびにヒストグラムに基づいてトレーダーに信号を提供します。AOは、インジケーターのポジティブおよびネガティブの値、ならびに強気および弱気のダイバージェンスに基づいてトレーダーに信号を提供します（上記で強調したように）。

 

まとめ

 

オーサムオシレーターは、トレーダーに市場のトレンドとモメンタムを分析する明確で簡単な方法を提供するシンプルで信頼性の高いテクニカル分析ツールです。そのシンプルさと信頼性により、トレーダーの間で人気のある選択肢となっており、他のテクニカル分析ツールと組み合わせて使用できる能力は、その効果をさらに高めます。経験豊富なトレーダーであろうと、始めたばかりのトレーダーであろうと、AOはより包括的な市場分析を提供するための貴重なツールです。