スポット取引とは？例、利点と欠点

トレーダーが成功するためには、利益を上げるためのさまざまな方法を理解することが重要です。この記事では、スポット取引に焦点を当て、例や代替オプション、プロセスの利点と欠点について見ていきます。

以下の内容を見ていきます：

 

スポット取引の仕組み

 

まず、スポット取引が何であるか、そしてそれをどのように利用するかを理解する必要があります。スポット取引の特徴は、取引に関与する資産が即座に買い手に引き渡されることです。資産は現在の市場価格、すなわちスポット価格で購入され、これはすべてのレベルのトレーダーにアクセス可能な非常にシンプルな取引形態です。スポット取引は、株式、外国為替、商品およびその他の金融資産を取引する最も迅速な方法と見なされており、デイトレーダーにとって非常に魅力的です。トレーダーは、購入した資産の価格が上昇すると予想する場合にスポット取引を利用し、将来的に利益のためにそれを売却します。また、資産の価格が下落すると予想する場合は、スポット市場でショート取引を行うこともできます。もちろん、スポット取引の3つの重要な概念は、スポット価格、取引日、決済日です。すべての取引と同様に、利益は保証されておらず、資産価格が減少したり上昇したりすると、取引の方向とは逆に損失が発生する可能性があります。

スポット取引には、店頭（OTC）市場と組織化された市場取引の2つの主要なタイプがあります。市場取引は、金融資産を取引するための組織化された市場が利用可能であるため、2つの中でおそらくより馴染みのあるものです。たとえば、ニューヨーク証券取引所（NYSE）です。

 



 

現在では、これは取引フロアではなく電子取引プラットフォームによって主に行われており、大量の取引が同時に行われ、瞬時に価格が設定されます。OTCは、第三者の規制がない点で異なり、買い手と売り手が相互の合意に入ります。価格と数量は、通常の取引所で取引されるものと異なる場合があり、プライバシーのレベルが関与しているため、価格が公開されないことがよくあります。

 

スポット取引の例

 

スポット取引は基本的で人気のある取引方法であり、Hantecを利用すると、CFDを通じてスポット市場を取引できます。実際に資産を所有することはありませんが、主要市場を反映したリアルタイムの価格から利益を得ることができます。さらに、マージンを使用してポジションを開くことができ、市場へのエクスポージャーを高め、潜在的に大きな利益を得ることができますが、これにより大きな損失が発生する可能性もあります。

例を見てみましょう。たとえば、金の価格が上昇すると信じている場合、金市場を購入します（ロングポジションを取ります）。金の価格が上昇すれば利益が得られ、価格が下がれば損失が発生します。

スポット取引ではないもの（先物および先渡し）

 

先物および先渡し契約は、スポット取引とは異なり、将来の特定の日に資産を購入または販売する契約です。先物契約は取引所で取引され、標準化された契約であり、均一な条件を持っています。これらは毎日市場に評価され、契約の終了時に決済され、取引所によって満期日に支払いが保証されるため、デフォルトリスクはほとんどありません。

先渡し契約は店頭で作成されるため、すべての条件は当事者間で交渉され、契約の終了時にのみ決済されます。これにより、契約はより柔軟な条件を持ち、取引される資産の単位数などが異なる場合があります。先渡し契約は、企業がリスクやボラティリティに対してヘッジするためにしばしば使用されます。先渡し契約では、売り手は資産の価格が下落することから保護されます。しかし、これはデフォルトリスクが一定程度存在し、支払いは相手方の責任であるため、当事者がデフォルトした場合、満期日まで支払いが保証されません。

 

スポット取引の利点

 

スポット取引には、先物や先渡し契約などの他の取引方法と比較して、複数の利点があります。

スポット市場では、すべての取引と価格が公開されているため、透明性が高いです。これにより、取引を自信を持って行うことができます。

スポット取引は、トレーダーが市場が予想通りに動かない場合でも投資を保持する柔軟性を提供します。先物や先渡し契約では、トレーダーは将来の引き渡し/決済日によってある程度制約されます。

 

スポット取引の欠点

 

スポット取引の利点にもかかわらず、その構造には制限があります。その一つは、将来の商品の消費や生産に対してヘッジすることができないことです。これは特に農産物市場や外国為替市場で顕著であり、先物や先渡し契約がしばしば使用されます。

スポット取引では計画が難しく、徹底的ではありません。先物や先渡し市場では、契約のすべての側面が合意されますが、一部のスポット市場は相手方のデフォルトリスクの影響を受ける可能性があります。

スポット取引はリスクがあるとも言えます。トレーダーは資産の価格が高騰しているときに投資する可能性があり、これにより利益が小さくなるか損失が発生することがあります。これは主に商品や金融商品が持つボラティリティによって引き起こされ、リスクが増加します。しかし、先物や先渡し契約を結んだ後に価格が逆に動いた場合、機会コストが発生する可能性があるとも言えます。

CFDの分野では、スポット取引ポジションに対して、オーバーナイトファンディングレート、いわゆる「スワップ」料金を支払う必要があります。これは、ポジションをオーバーナイトで保持するためのコストであり、金額はロングまたはショートポジションを持っているか、取引している金融商品、取引のサイズによって異なります。スワップレートは、資産の基礎となる金利または通貨ペアに基づいて計算されます。したがって、数日以上のオーバーナイト取引を行う場合、スポットCFDポジションに対してスワップ料金が発生します。

したがって、数日以上の長期取引を行う場合は、CFD先物を取引する方が良いかもしれません。先物を取引する場合、スワップ料金はスプレッドに含まれ（スポットスプレッドよりも広い）、長期的な観点から見ると、同等のスポットポジションを保持するよりも費用が少なくなる可能性があります。

 

スポット取引の要点

 

スポット取引は、トレーダーや投資家がさまざまな金融市場や資産クラスに関与するための安全で一般的な方法です。Hantecを利用すると、個別株、外国為替、株価指数、金、銀、石油などのさまざまなスポット市場をCFDを通じて取引できます。では、なぜ今日口座を開設しないのですか？