O cenário financeiro global é influenciado pelo ciclo econômico. Dentro desse ciclo, existe o conceito de recessão, que é definida como pelo menos dois trimestres consecutivos de crescimento econômico negativo. As recessões são caracterizadas por esse declínio econômico e afetam tanto as indústrias como os investimentos – o exemplo mais recente foi durante a pandemia de COVID-19. Neste artigo, vamos discutir a pergunta: esse fenômeno tem um efeito significativo nas operações que um trader de Forex deve realizar? Falaremos sobre o conceito de recessão, o que significa ser à prova de recessão, se o trading de Forex pode cair nesta categoria e explicaremos estratégias para proteger suas negociações da recessão.
Como compreender uma recessão
Uma recessão é uma desaceleração econômica que normalmente dura dois trimestres consecutivos, caracterizada por uma queda no PIB, aumento das taxas de desemprego, redução dos gastos do consumidor e uma diminuição da atividade empresarial. Indústrias como manufatura, construção e varejo são afetadas durante esses períodos desafiadores, devido à queda na demanda e à diminuição dos lucros. No entanto, alguns setores, conhecidos como à prova de recessão, apresentam mais resiliência e podem até prosperar em épocas como essa (saiba mais abaixo).
Antes e durante uma recessão, certos instrumentos financeiros tornam-se mais cobiçados – o principal exemplo são os títulos. No entanto, ações e participações normalmente, passam por um período de volatilidade e declínio significativos. Conforme a atividade econômica se contrai, as receitas e os lucros das empresas tendem a diminuir, o que impacta negativamente os preços de suas ações. Os investidores se tornam cautelosos e o apetite pelo risco diminui, resultando em vendas generalizadas em todo o mercado de ações. As indústrias que dependem do rendimento disponível dos consumidores, como as de bens de luxo ou de viagens, costumam ter quedas mais acentuadas. Instituições financeiras e bancos também podem ser pressionados devido a incumprimentos de crédito e à redução da concessão de empréstimos. Mas nem todos os setores são afetados da mesma forma: as indústrias defensivas – como de serviços públicos e produtos básicos de consumo – podem demonstrar maior resiliência durante períodos de desaceleração econômica. Os traders podem estar procurando maneiras de melhorar seus retornos durante uma recessão e recorrer a mercados mais estáveis para negociar.
O que significa ser “à prova de recessão”?
Ser à prova de recessão tem a ver com a capacidade de um setor se manter relativamente estável ou até de apresentar crescimento durante uma crise econômica. Os setores de saúde, serviços públicos e bens de consumo essenciais são alguns deles. Os serviços de saúde, por exemplo, continuam a ser muito procurados independentemente da situação econômica, já que as necessidades das pessoas continuam. Da mesma forma, serviços públicos como eletricidade e água são essenciais para a vida diária, garantindo uma demanda consistente, mesmo durante uma recessão. Quando consideramos o que significa ser à prova de recessão no contexto do trading de Forex, estamos perguntando: um trader pode continuar lucrando durante uma recessão?
O mercado de Forex é à prova de recessão?
O mercado de Forex opera em escala global e envolve o trading de moedas de diversos países. Por isso, ele é influenciado por uma variedade de fatores, incluindo indicadores econômicos, eventos geopolíticos e sentimento do mercado. Embora o mercado de Forex não seja totalmente à prova de recessão, ele apresenta algumas características que podem torná-lo mais resiliente durante as crises econômicas. Uma delas é a natureza global do mercado. Nas últimas décadas, as recessões que atravessamos (a crise financeira de 2008 e pandemia de COVID-19) foram fenômenos globais. Diante dessas crises, as pessoas recorrem ao dólar dos EUA como um porto seguro, pois confiam que ele manterá seu valor. Este comportamento previsível pode trazer lucros, ainda que durante uma recessão. Em caso de crises mais localizadas (que afetam apenas determinados lugares), as diferenças na prosperidade econômica entre regiões podem ser usadas pelos traders em suas operações como uma forma de obter lucro.
Durante as crises, os bancos centrais e os governos costumam implementar políticas monetárias e fiscais para estimular suas economias. Essas ações podem levar a flutuações cambiais e criar oportunidades no mercado de Forex. Quando o banco central de um país reduz suas taxas de juros, por exemplo, sua moeda pode se desvalorizar, o que gera possibilidades de lucro para os investidores.
Além disso, o mercado de Forex opera 24 horas por dia, durante 5 dias por semana. Com essa flexibilidade, os traders podem responder prontamente às mudanças nas condições de mercado, ajustando suas estratégias e capitalizando as tendências emergentes. Fazendo isso, eles podem lucrar com os indicadores de recessão.
Como fazer com que suas operações sejam à prova de recessão?
Embora o mercado de Forex ofereça algumas vantagens durante uma recessão, não está imune a elas. Os traders podem tomar medidas específicas para tornar suas negociações à prova de recessão e transitar de forma mais eficaz os períodos econômicos turbulentos:
- Gestão de riscos: Implementar rigorosas práticas de gestão de riscos para proteger o capital durante períodos voláteis. Evitar o uso excessivo de alavancagem e definir níveis apropriados de stop-loss para limitar as perdas potenciais.
- Diversificação: Ampliar a carteira de trading, incluindo diferentes pares de moedas. Esta estratégia pode ajudar a diminuir os riscos associados ao desempenho econômico de um único país.
- Manter-se informado: Acompanhar de perto as notícias econômicase indicadores que podem influenciar os preços das moedas. Saber quando os principais lançamentos de dados econômicos estão programados pode ajudar a se preparar para possíveis movimentos do mercado.
- Adaptabilidade: Estar preparado para ajustar as estratégias à medida que as condições do mercado mudam. O que funciona durante a expansão econômica pode não ser tão eficaz durante uma recessão. Pode ser apropriado “sair” dos mercados de Forex e adaptar a estratégia de trading sem se preocupar com a depreciação de sua carteira. Durante uma recessão, o dinheiro frequentemente apresenta um desempenho superior a certos instrumentos financeiros.
Usar estratégias de hedging pode ajudar a gerenciar o risco e proteger o seu capital de potenciais recessões no mercado. No entanto, por definição, o hedging envolve assumir posições de compensação para reduzir o impacto de movimentos desfavoráveis nos preços. Embora possa limitar os retornos potenciais durante períodos não recessivos, ele proporciona aos traders uma valiosa rede de segurança quando ocorrem recessões. Ao utilizar técnicas como essa, os traders podem estar menos expostos ao risco durante as crises econômicas e proteger suas carteiras de grandes perdas. No entanto, é fundamental que eles não sucumbam à ganância e compreendam que o hedging exige algum sacrifício do potencial de lucro a curto prazo em favor de uma melhor posição a longo prazo. Os traders devem ser cautelosos e alocar um certo percentual de seu capital para operações à prova de recessão, permitindo uma abordagem equilibrada e diversificada em sua estratégia. As recessões podem ser raras, mas o potencial de sofrer grandes perdas no trading de FX mostra como é importante se preparar para desafios econômicos imprevistos através do gerenciamento de riscos e de práticas estratégicas de hedging.
Moedas “Porto Seguro” x Arriscadas
Compreender a diferença entre moedas consideradas portos seguros e aquelas de maior risco é essencial no cenário imprevisível do mundo das negociações, especialmente durante períodos de recessão econômica. Enquanto o mercado de FX é conhecido por sua volatilidade, algumas moedas tendem a apresentar mais estabilidade em períodos tumultuados, ganhando a fama de “portos seguros”. Como mencionado anteriormente, o dólar dos EUA (USD) é considerado a moeda mais segura, seguido do franco suíço (CHF) e do iene japonês (JPY). Essas moedas são procuradas pelos investidores que querem proteger o seu capital das crises econômicas. Quando há uma recessão, os investidores evitam os ativos mais arriscados. Isso leva a uma valorização das moedas estáveis tornando-as uma opção atraente para proteger contra a turbulência do mercado.
Moedas mais arriscadas, também conhecidas como moedas voláteis, são as mais suscetíveis a flutuações e incertezas no mercado de Forex. Geralmente elas estão associadas a países que enfrentam desafios econômicos, instabilidade geopolítica ou altos níveis de dependência das commodities. Um excelente exemplo de uma moeda arriscada é o real brasileiro (BRL), que é fortemente influenciado pelo desempenho econômico do país, desenvolvimentos políticos e flutuações nos preços das commodities, como petróleo e minério de ferro. O rand sul-africano (ZAR) é outro exemplo por estar intimamente ligado às flutuações dos preços do ouro e de outros metais preciosos, bem como a fatores políticos e econômicos internos. Além disso, a lira turca (TRY) destaca-se como uma moeda arriscada devido à vulnerabilidade da Turquia a choques econômicos externos e tensões geopolíticas. Essas moedas mais arriscadas oferecem o potencial de recompensas mais altas, mas implicam riscos muito maiores, exigindo uma abordagem mais cautelosa e perspicaz dos traders na hora de negociar.
Embora o trading de Forex não possa ser considerado totalmente imune a recessões, a decisão estratégica de investir em moedas consideradas portos seguros quando a economia está em declínio pode ser uma abordagem sensata de gerenciamento de riscos, podendo trazer uma proteção contra os períodos de incerteza econômica. Também vale a pena abordar o conceito de profecia autorrealizável. Se durante uma crise todos os traders decidirem buscar moedas portos seguros, é provável que essas moedam se valorizem e que as menos atrativas sofram uma depreciação. Isto reforça ainda mais a ideia de que as moedas “portos seguros” são excelentes formas de se proteger contra o desempenho da economia.
Principais conclusões
O mercado de Forex oferece oportunidades para os traders durante períodos de desaceleração econômica, mas é fundamental se ter em conta que nenhum investimento pode ser considerado completamente à prova de recessão. O panorama econômico global está em constante evolução e até as operações à prova de recessão podem levar a perdas ou se tornarem menos rentáveis à medida que a economia se recupera. Para terem sucesso a longo prazo, os traders precisam estar por dentro das notícias e se adaptar às mudanças nas condições do mercado. A resiliência e a flexibilidade são indispensáveis para lidar com as complexidades do mercado de Forex, seja durante períodos de crescimento ou recessão econômica.
