Что такое алгоритмическая торговля? Основы, стратегии и программы

Алгоритмическая торговля — это подход к работе на финансовых рынках, при котором набор правил определяется заранее и программируется в виде компьютерной модели. Так торговый процесс становится автоматическим и обычно учитывает цену, время и объём. Как правило, здесь задействованы сложные формулы и математические модели, а иногда возможно и участие человека. Цель — принимать решения по торговле на различных финансовых рынках: покупать или продавать, когда входить в сделку, в какой момент и по какой цене, где фиксировать прибыль и где размещать стоп-лосс. Алгоритмическая торговля — это стратегия, построенная на правилах, и именно то, как эти правила заданы, определяет, будет подход прибыльным или нет.

Что такое алгоритмическая торговля?

Алгоритмическая торговля начинается с определения цели стратегии. Применительно к алгоритмической торговле это вовсе не обязательно означает получение прибыли. Многие программы алгоритмической торговли используются для исполнения крупных заявок в интересах институциональных инвесторов, которым может быть важнее добиться наилучшей общей цены входа в позицию или выхода из неё. Задача вроде бы похожа на извлечение прибыли, но, поскольку цель всё же иная, и набор правил для такой стратегии будет отличаться от правил, нацеленных исключительно на получение прибыли в долгосрочной перспективе.

Впрочем, нас как трейдеров интересует именно прибыль! Раз цель определена, следующим шагом нужно решить, за какой период мы рассчитываем её получить. В целом алгоритмическая торговля ведётся на коротких горизонтах: позиции могут удерживаться несколько дней, но чаще речь идёт о часах и меньше — о минутах или даже секундах. Определившись с таймфреймом стратегии, алгоритмический трейдер формулирует набор правил, экспериментирует с ними и складывает из них стратегию. Подробнее этот процесс мы разберём ниже, в разделе «Стратегии алгоритмической торговли». Эти правила и стратегию в целом необходимо тщательно протестировать на исторических данных, чтобы убедиться, что алгоритмическая стратегия была прибыльной хотя бы в прошлом.

Алгоритмические трейдеры

Алгоритмический трейдер — это просто трейдер, который использует алгоритмический подход к торговле. Он определяет правила и процедуры, из которых складывается алгоритмическая стратегия; часть из них мы подробнее рассмотрим ниже. Обычно алгоритмический трейдер не только хорошо знает рынок, но и тяготеет к техническому анализу, смотрит на рынки с математической точки зрения и, вероятно (хотя и не обязательно), владеет навыками программирования. Алгоритмическая торговля и разработка автоматизированных алгоритмических стратегий продолжают развиваться с тех пор, как этот вид торговли резко набрал популярность в начале 21^-го века. Вместе с этим растёт и число трейдеров, считающих себя алгоритмическими.

Программное обеспечение для алгоритмической торговли

Определить лучшее программное обеспечение для алгоритмической торговли непросто. Торговые программы чаще всего пишут на Matlab, Python, C++, JAVA и Perl. Однако, поскольку вам вряд ли придётся программировать напрямую на этих языках, для частного трейдера существует множество программных интерфейсов. Пожалуй, самый распространённый и, можно сказать, лучший для частного трейдера вариант — линейка MetaTrader, включая MT4 и MT5 и языки программирования MQL5 и MQL4. Советуем начать знакомство с алгоритмической торговлей именно с них.

Почему алгоритмическую торговлю считают важной?

Значимость алгоритмической торговли объясняется тем, что она набирает обороты с 1980-х годов, а в начале 21^-го века произошёл настоящий взрыв её популярности. В результате на алгоритмическую торговлю сегодня приходится заметная доля мирового дневного объёма торгов. Алгоритмические программы дают рынкам существенную ликвидность, но при этом способны усиливать волатильность, а порой и провоцировать резкие обвалы или скачки котировок.

Стратегии алгоритмической торговли

Лучших стратегий алгоритмической торговли множество, а ценность любой стратегии определяется лишь результатами, которые она приносит. Алгоритмические стратегии приходят и уходят, но есть несколько распространённых отправных точек, с которых алгоритмические трейдеры начинают их разработку. К ним относятся:

• Стратегия следования за трендом
• Стратегия возврата к среднему
• Стратегия на основе математической модели

Теперь разберём их подробнее.

Стратегия следования за трендом

Стратегия следования за трендом — пожалуй, самая распространённая среди алгоритмических. Она отслеживает тренды с помощью скользящих средних и каналов, может определять линии тренда, а также использует различные другие индикаторы технического анализа, сигнализирующие о тренде, — например, индикаторы импульса вроде RSI. При следовании за трендом рассчитывать будущие цены не требуется: нужно лишь входить в сделки по направлению тренда на выбранном таймфрейме. А затем выходить из позиции (а возможно, и разворачивать её), когда стратегия сочтёт тренд завершившимся. Алгоритмическую стратегию следования за трендом можно рассматривать и как стратегию следования за импульсом.

Стратегия возврата к среднему

Стратегии возврата к среднему строятся на идее о том, что за тот или иной период рыночные цены возвращаются к среднему уровню. В основе лежит математическое понятие регрессии к среднему. Такие стратегии стремятся использовать ситуации, когда цена конкретного рынка значительно отклоняется от среднего уровня, исходя из допущения, что она вернётся в прежнее состояние. Алгоритмическая стратегия возврата к среднему — это та же идея, только формализованная через заданные правила и упакованная в автоматическую программу. Как и в стратегиях следования за трендом, здесь могут применяться технические индикаторы: полосы Боллинджера или индикаторы импульса вроде стохастика.

Стратегия на основе математической модели

Большинство алгоритмических стратегий в той или иной мере опираются на математические модели. Даже те из них, что строятся на фундаментальных факторах — макроэкономических данных, геополитических событиях и новостях, — всё равно имеют математическую основу. При этом есть алгоритмические стратегии, которые целиком и полностью построены на математических моделях. Примеры таких моделей:

• Дельта-нейтральные стратегии
• Арбитражные стратегии
• Стратегии парного трейдинга
• Стратегии на ребалансировке индексных фондов
• Стратегии на фиксингах

Алгоритмическая торговля: краткие выводы

В этом уроке, посвящённом стратегиям алгоритмической торговли, мы разобрали, как она работает, почему она важна, что представляет собой алгоритмический трейдер и какие существуют подходы к алгоритмической торговле. Главные выводы урока таковы:

• Если вы хотите пойти по пути алгоритмического трейдера, вам необходимо глубоко разбираться в техническом анализе и математических моделях.
• Большим плюсом будут и навыки программирования.

Если вы хотите вывести свои автоматизированные стратегии на новый уровень, узнайте, как ИИ способен повысить эффективность вашей торговли. В нашем руководстве разбираются практические способы применения искусственного интеллекта для улучшения анализа, быстрого распознавания паттернов и принятия более взвешенных торговых решений.