Основы свечного анализа: 16 японских свечных паттернов, которые нужно знать

Свечные графики широко используются профессиональными трейдерами и набирали популярность с конца 20^-го века и в 21^-м веке. Однако их история уходит корнями в Японию 18^-го века, где их впервые придумал Мунэхиса Хомма (Munehisa Homma) — торговец рисом на фьючерсной рисовой бирже Додзима в Осаке.

Хомма понял, что если каждый день записывать цены открытия и закрытия, максимум и минимум рыночной цены и отображать их на графике, то можно успешно прогнозировать будущее движение цен. Он настолько эффективно применял свечные паттерны и графики в торговле рисом, что в итоге сколотил состояние, эквивалентное $100 млрд в сегодняшних деньгах.

Уже одно это — достаточная причина относиться к свечным графикам и паттернам с уважением. Сегодня многие успешные трейдеры используют свечные графики, поскольку они дают надёжные и точные торговые сигналы. Эти паттерны помогут улучшить вашу торговую стратегию и повысить потенциальную доходность.

В этом руководстве мы рассмотрим:

• Свечные графики и зачем их использовать
• Что такое свечные паттерны?
• 16 свечных паттернов, которые нужно знать
• I. ПРОДОЛЖЕНИЕ ТРЕНДА
• II. НЕОПРЕДЕЛЁННОСТЬ
• III. РАЗВОРОТ
• Практические ограничения свечных паттернов

Свечные графики и зачем их использовать

Свечные графики — это графическое отображение движения цен на финансовых рынках. Они наглядно показывают торговую активность по активу за определённый период и позволяют трейдерам быстро и интуитивно оценить рыночные настроения.

Такие графики дают трейдерам глубокое понимание возможных разворотов тренда, психологии рынка и помогают в принятии решений.

С помощью свечных графиков трейдеры могут выявлять паттерны и сигналы, которые не так заметны на традиционных линейных графиках, и благодаря этому принимать более обоснованные и своевременные торговые решения.

Что такое свечные паттерны?

Свеча состоит из двух ключевых элементов:

• Тело: тело свечи — это прямоугольная область, границы которой определяются ценами открытия и закрытия за определённый период, например день, неделю или час. Длина и цвет тела показывают трейдерам, как двигались цены.
• Длинное тело означает значительную разницу между ценами открытия и закрытия, а чем короче тело, тем меньше было движение цены между ними. Зелёная или белая свеча показывает, что цены выросли, а чёрная или красная — что цены снизились.
• Тень: тонкие линии, которые отходят вверх и вниз от тела свечи и называются «тенями», показывают ценовой диапазон за данный период. Верхнюю тень также называют «фитилём», а нижнюю — «хвостом».
• Верхняя тень тянется от максимальной цены до цены закрытия (или до цены открытия у медвежьих свечей), а нижняя — от минимальной цены до цены открытия (или до цены закрытия у медвежьих свечей).

Каждый свечной паттерн состоит из одной или нескольких свечей определённой формы и с определёнными характеристиками и несёт информацию о рыночных настроениях, возможных разворотах тренда или продолжении текущих трендов. Паттерны формируются на основе цен открытия и закрытия, максимума и минимума за определённый период, например день, неделю или час.

Трейдеры и аналитики используют свечные паттерны для принятия решений о покупке или продаже активов. У каждого паттерна своя интерпретация и свои возможные последствия для будущего движения цен, что делает их важнейшими инструментами технического анализа на финансовых рынках.

16 свечных паттернов, которые нужно знать

Давайте рассмотрим свечные паттерны, но сначала разделим их по типу трендовой модели. Что же такое трендовая модель?

Свечные паттерны делятся в зависимости от того, в каком направлении и каким образом, вероятнее всего, двинется цена. Это может быть столь же предсказуемо, как восход солнца на востоке, а может оказаться настолько хаотичным и неопределённым, что спрогнозировать движение становится сложно.

Рассмотрим несколько распространённых свечных паттернов, которые можно использовать в торговле, начиная с двух базовых паттернов, указывающих на продолжение тренда.

Затем мы разберём свечную модель, которая может сигнализировать о консолидации, неопределённости или отсутствии уверенности в направлении движения.

И наконец, мы изучим свечные модели, которые могут сигнализировать о смене направления: четыре — о развороте с медвежьего на бычий, четыре — о развороте с бычьего на медвежий и одну, которая может указывать как на бычий, так и на медвежий разворот в зависимости от направления исходного тренда.

Свечной паттерн	Тип модели	Настроения
Свеча «Стандартная линия»	Продолжение	Бычьи или медвежьи
Свеча «Марубозу»	Продолжение	Бычьи или медвежьи
«Три белых солдата»	Продолжение	Потенциально бычьи
«Три чёрных ворона»	Продолжение	Потенциально медвежьи
Паттерн «Волчок»	Неопределённость	Нейтральные
Свеча «Молот»	Разворот	Потенциально бычьи
Свеча «Доджи-стрекоза»	Разворот	Потенциально бычьи
Свеча «Перевёрнутый молот»	Разворот	Потенциально бычьи
Паттерн «Бычье поглощение»	Разворот	Потенциально бычьи
Свеча «Падающая звезда»	Разворот	Потенциально медвежьи
Свеча «Доджи-надгробие»	Разворот	Потенциально медвежьи
Свеча «Повешенный»	Разворот	Потенциально медвежьи
Паттерн «Медвежье поглощение»	Разворот	Потенциально медвежьи
Свеча «Длинноногий доджи»	Разворот	Потенциально бычьи или медвежьи
Паттерн «Утренняя звезда»	Разворот	Потенциально бычьи
Паттерн «Вечерняя звезда»	Разворот	Потенциально медвежьи

I. ПРОДОЛЖЕНИЕ ТРЕНДА

Паттерны продолжения указывают на то, что текущий тренд, скорее всего, сохранит своё направление. Используйте их, когда тренд не нарушен и вы хотите нарастить позицию по направлению движения или войти в рынок на подтверждённом пробое/откате.

Рассмотрим паттерны продолжения, которые можно распознать при чтении свечного графика.

1. Свеча «Стандартная линия»

У «Стандартной линии» сильное тело, то есть длинное по сравнению с обычной свечой, и относительно короткие тени. Этот паттерн просто указывает на продолжение текущего базового тренда в направлении «Стандартной линии».

КАК ТОРГОВАТЬ

Вход: при пробое линии вверх/вниз (закрытии за её пределами) или на откате к её телу.

Стоп-лосс: ниже/выше минимума/максимума свечи или на 0,75× ATR за экстремумом.

Тейк-профит: ближайший уровень поддержки/сопротивления или 1,5–2× риска.

2. Свеча «Марубозу»

Свеча «Марубозу» похожа на «Стандартную линию», но её тело значительно длиннее, а значит, сильнее, при этом верхние и нижние тени отсутствуют (или очень короткие). Как и «Стандартная линия», «Марубозу» указывает на продолжение тренда, но подаёт гораздо более мощный сигнал. Если на следующем баре рынок откатывается в направлении, противоположном «Марубозу», уровень 50% диапазона этой свечи рассматривается как первичная поддержка или сопротивление.

КАК ТОРГОВАТЬ

Вход: покупка/продажа при продолжении движения или на откате к 50% «Марубозу».

Стоп-лосс: ниже/выше минимума/максимума «Марубозу» (или 1× ATR).

Тейк-профит: ближайший уровень поддержки/сопротивления или 2× риска (сильный импульс — более амбициозная цель).

3. «Три белых солдата»

«Три белых солдата» — сильный бычий паттерн, образованный тремя последовательными длинными бычьими (белыми/зелёными) свечами, каждая из которых закрывается выше предыдущей. Как правило, каждая свеча открывается в пределах тела предыдущей (или чуть выше) и закрывается вблизи своего максимума, что говорит об устойчивом давлении покупателей и их явном контроле над рынком. Сам по себе паттерн — веское свидетельство бычьего импульса; дополнительную уверенность дают закрытия выше максимума третьего «солдата» на следующих 1–2 свечах и относительно короткие верхние тени. Эти сигналы указывают на уверенное движение вверх — бычий разворот после нисходящего тренда или мощное продолжение текущего восходящего тренда.

КАК ТОРГОВАТЬ

Вход: покупка при закрытии выше максимума третьего «солдата» (или вход на небольшом откате к телу третьей свечи).

Стоп-лосс: ниже минимума третьего «солдата» (или ниже минимума первого «солдата», если нужен более широкий стоп).

Тейк-профит: ближайшее сопротивление или 2× риска (импульс часто бывает сильным).

4. «Три чёрных ворона»

«Три чёрных ворона» — медвежье зеркальное отражение «Трёх белых солдат». Паттерн состоит из трёх последовательных длинных медвежьих (чёрных/красных) свечей, каждая из которых закрывается ниже предыдущей. Обычно каждая свеча открывается в пределах тела предыдущей (или чуть ниже) и закрывается вблизи своего минимума, что указывает на устойчивое давление продавцов и переход инициативы к ним. Паттерн подтверждается дальнейшими закрытиями ниже минимума третьего «ворона» на следующих 1–2 свечах; длинные нижние тени или очень маленькие тела могут ослабить сигнал. При подтверждении паттерн говорит о сильном нисходящем импульсе — медвежьем развороте после восходящего тренда или решительном продолжении нисходящего тренда.

КАК ТОРГОВАТЬ

Вход: продажа при закрытии ниже минимума третьего «ворона» (или вход на откате).

Стоп-лосс: выше максимума третьего «ворона».

Тейк-профит: ближайшая поддержка или 2× риска.

II. НЕОПРЕДЕЛЁННОСТЬ

Паттерны неопределённости отражают неуверенность рынка. Сами по себе они не являются торговыми сигналами: воспринимайте их как предупреждение и дождитесь пробоя или подтверждающей свечи.

Из списка базовых свечных паттернов к этой категории относится только один.

5. Паттерн «Волчок»

У «Волчка» очень маленькое тело и относительно длинные тени сверху и снизу. Такие свечи считаются нейтральными паттернами, которые могут сигнализировать о консолидации, неопределённости или отсутствии чёткого направления в ближайшей перспективе.

КАК ТОРГОВАТЬ

Вход: только после того, как свеча пробоя закроется за уровнем поддержки/сопротивления.

Стоп-лосс: короткий — ниже/выше минимума/максимума свечи пробоя (или 0,5× ATR).

Тейк-профит: ближайший небольшой уровень поддержки/сопротивления или 1–1,5× риска.

III. РАЗВОРОТ

Разворотные паттерны указывают на возможную смену направления — с восходящего на нисходящее или наоборот. Прежде чем открывать позицию, необходимо дождаться подтверждения (обычно это закрытие цены за максимумом/минимумом паттерна или рост объёма в направлении движения).

Остальные паттерны из этого списка относятся к категории разворотных — рассмотрим их все.

6. Свеча «Молот»

Паттерн «Молот» формируется после нисходящего тренда. В ходе формирования «Молота» рынок снижается, а затем отскакивает и закрывается значительно выше минимума — вблизи максимума свечи или на нём. Подтверждением «Молота» служит закрытие выше его максимума на следующих 1–2 свечах, что указывает на разворот предшествующего нисходящего тренда.

КАК ТОРГОВАТЬ

Вход: покупка при закрытии выше максимума «Молота» (подтверждение в течение 1–2 свечей).

Стоп-лосс: ниже минимума «Молота» (или минимум − 0,5× ATR).

Тейк-профит: первое сопротивление или 1,5–2× риска.

7. Свеча «Доджи-стрекоза»

«Доджи-стрекоза» очень похожа на «Молот», но разница между ценами открытия и закрытия очень мала или отсутствует вовсе, то есть тело либо крошечное, либо его нет. Как и в случае с «Молотом», для подтверждения разворота предшествующего нисходящего тренда необходимо закрытие выше максимума «Доджи-стрекозы» на следующих 1–2 свечах.

КАК ТОРГОВАТЬ

Вход: покупка при закрытии выше максимума доджи (с подтверждением).

Стоп-лосс: ниже минимума доджи (или минимум доджи − 1× ATR).

Тейк-профит: ближайшее сопротивление или 1,5–2× риска.

8. Свеча «Перевёрнутый молот»

Следующая потенциально бычья свеча — «Перевёрнутый молот». Это перевёрнутая версия «Молота», которая появляется после нисходящего тренда. В ходе её формирования рынок снижается, затем отскакивает вверх и снова опускается, закрываясь значительно ниже максимума — вблизи минимума или на нём. Однако для сигнала о бычьем развороте этого недостаточно: на следующих 1–2 свечах рынок должен закрыться выше максимума «Перевёрнутого молота».

КАК ТОРГОВАТЬ

Вход: покупка при закрытии выше максимума «Перевёрнутого молота».

Стоп-лосс: ниже минимума «Перевёрнутого молота».

Тейк-профит: ближайшее сопротивление / 1,5–2× риска.

9. Паттерн «Бычье поглощение»

«Бычье поглощение» — сильный бычий разворотный паттерн, который иногда называют ключевым разворотным. Он указывает на существенную смену настроений с медвежьих на бычьи. Для его формирования необходим предшествующий нисходящий тренд: рынок открывается с гэпом вниз, а затем растёт и закрывается выше цены открытия предыдущей свечи. Таким образом, тела двух свечей противоположны по направлению и цвету — от красного к зелёному, а бычья свеча, которая «поглощает» предыдущую, открывается ниже и закрывается выше неё. Верхние и нижние тени в этом случае значения не имеют.

КАК ТОРГОВАТЬ

Вход: покупка при закрытии выше максимума поглощающей свечи (или вход на откате к её телу).

Стоп-лосс: ниже минимума поглощённой свечи (или ниже минимума поглощающей).

Тейк-профит: ближайшее сопротивление или 2× риска.

10. Свеча «Падающая звезда»

Для формирования «Падающей звезды» необходим предшествующий восходящий тренд. В ходе формирования свечи рынок растёт, а затем откатывается вниз и закрывается значительно ниже максимума. У «Падающей звезды» длинная верхняя тень, очень короткая нижняя тень (или её отсутствие) и относительно небольшое тело — желательно с закрытием ниже открытия (то есть красное). Закрытие ниже минимума «Падающей звезды» на следующих 1–2 свечах подтверждает разворот предшествующего восходящего тренда в медвежий.

КАК ТОРГОВАТЬ

Вход: продажа при закрытии ниже минимума «Падающей звезды» (с подтверждением).

Стоп-лосс: выше максимума «Падающей звезды» (или +0,5–1× ATR).

Тейк-профит: ближайшая поддержка или 1,5–2× риска.

11. Свеча «Доджи-надгробие»

«Доджи-надгробие» очень похоже на «Падающую звезду», однако у него разница между ценами открытия и закрытия очень мала или отсутствует, то есть тело либо крошечное, либо его нет. Как и у «Падающей звезды», у «Доджи-надгробия» длинная верхняя тень и очень короткая нижняя тень (или её отсутствие). И вновь закрытие ниже минимума «Доджи-надгробия» на следующих 1–2 свечах подтверждает разворот предшествующего восходящего тренда.

КАК ТОРГОВАТЬ

Вход: продажа при закрытии ниже минимума «Доджи-надгробия» (с подтверждением).

Стоп-лосс: выше максимума «Доджи-надгробия».

Тейк-профит: ближайшая поддержка или 1,5–2× риска.

12. Свеча «Повешенный»

«Повешенный» — это перевёрнутая версия «Падающей звезды», которая появляется после восходящего тренда. В ходе формирования свечи рынок растёт, откатывается назад, а затем снова поднимается и закрывается значительно выше минимума — вблизи максимума или на нём. У «Повешенного» небольшое тело, относительно длинная нижняя тень и короткая верхняя тень (или её отсутствие). Однако для сигнала о медвежьем развороте этого недостаточно: на следующих 1–2 свечах рынок должен закрыться ниже минимума «Повешенного».

КАК ТОРГОВАТЬ

Вход: продажа при закрытии ниже минимума «Повешенного» (с подтверждением).

Стоп-лосс: выше максимума «Повешенного».

Тейк-профит: ближайшая значимая поддержка или 2× риска.

13. Паттерн «Медвежье поглощение»

«Медвежье поглощение» — противоположность «Бычьего поглощения» и сильный медвежий разворотный паттерн, который часто называют ключевым разворотным. Он указывает на существенную смену настроений с бычьих на медвежьи. Для его формирования необходим предшествующий восходящий тренд: рынок открывается с гэпом вверх, а затем снижается и закрывается ниже цены открытия предыдущей свечи. Таким образом, тела двух свечей противоположны по направлению и цвету — от зелёного к красному, а медвежья свеча «поглощает» предыдущую, то есть открывается выше и закрывается ниже неё. Как и в случае с «Бычьим поглощением», верхние и нижние тени здесь особого значения не имеют.

КАК ТОРГОВАТЬ

Вход: продажа при закрытии ниже минимума поглощающей свечи (с подтверждением).

Стоп-лосс: выше максимума поглощённой свечи (или выше максимума поглощающей).

Тейк-профит: цель на ближайшей поддержке или 2× риска.

14. Свеча «Длинноногий доджи»

«Длинноногий доджи» может быть как бычьим, так и медвежьим паттерном и просто сигнализирует о развороте предшествующего базового тренда, каким бы он ни был. У «Длинноногого доджи» очень маленькое тело или его нет вовсе, а верхняя и нижняя тени длинные и примерно одинаковые. Этот паттерн указывает на потенциальную точку разворота: с бычьего на медвежий в восходящем тренде или с медвежьего на бычий в нисходящем. В восходящем тренде медвежий сигнал подтверждается снижением ниже минимума «Длинноногого доджи» на следующих 1–2 свечах. В нисходящем тренде на бычий разворот указывает движение выше максимума «Длинноногого доджи» на следующих 1–2 свечах.

КАК ТОРГОВАТЬ

Вход: покупка выше максимума доджи (для бычьего сценария) или продажа ниже минимума доджи (для медвежьего) при подтверждающем закрытии.

Стоп-лосс: сразу за экстремумом доджи (1× ATR).

Тейк-профит: ближайший уровень поддержки/сопротивления или 1,5–2× риска.

15. Паттерн «Утренняя звезда»

«Утренняя звезда» — бычий разворотный паттерн из трёх свечей, который формируется после нисходящего тренда. Последовательность начинается с длинной медвежьей свечи, за ней следует свеча с маленьким телом, открывшаяся с гэпом вниз и отражающая неопределённость, а завершает паттерн длинная бычья свеча, которая закрывается глубоко внутри тела первой свечи — в идеале выше его середины. Паттерн подтверждается закрытием цены выше максимума «Утренней звезды» (или выше середины первой свечи) в течение следующих 1–2 свечей, что свидетельствует о явном продолжении покупок. Это сигнал вероятной смены настроений с медвежьих на бычьи и после подтверждения — потенциальная возможность для покупки.

КАК ТОРГОВАТЬ

Вход: покупка при закрытии выше максимума третьей свечи (или выше середины первой свечи).

Стоп-лосс: ниже самого низкого минимума из трёх свечей (или ниже минимума третьей свечи).

Тейк-профит: первое сопротивление или 2× риска.

16. Паттерн «Вечерняя звезда»

«Вечерняя звезда» — медвежий аналог «Утренней звезды», сигнализирующий о возможной смене восходящего тренда нисходящим. Паттерн начинается с сильной бычьей свечи, затем следует свеча неопределённости с маленьким телом, открывшаяся с гэпом вверх, а завершает его длинная медвежья свеча, которая закрывается глубоко внутри тела первой свечи (или ниже его середины). Медвежий прогноз подтверждается закрытием ниже минимума «Вечерней звезды» (или ниже середины первой свечи) на следующих 1–2 свечах. Это говорит о растущем давлении продавцов и после подтверждения даёт возможность рассмотреть открытие коротких позиций или подтянуть стопы по длинным.

КАК ТОРГОВАТЬ

Вход: продажа при закрытии ниже минимума третьей свечи (или ниже середины первой).

Стоп-лосс: выше самого высокого максимума из трёх свечей.

Тейк-профит: ближайшая поддержка или 2× риска.

Практические ограничения свечных паттернов

Хотя свечные паттерны в целом эффективны, наиболее надёжны они на старших таймфреймах. Паттерны на дневных и 4-часовых графиках, как правило, отрабатывают с большей вероятностью, чем на 5- или 15-минутных. На младших таймфреймах больше шума и ложных сигналов.

Рассмотрим, как эти паттерны ведут себя на разных рынках.

Как паттерны ведут себя на разных рынках

ФОРЕКС: Часто эффективны. Валютный рынок ликвиден и хорошо реагирует на технические паттерны, особенно на таймфреймах от H1 до дневного. Следите за экономическими новостями (фундаментальными факторами), которые могут перечеркнуть сигналы паттернов. Для расчёта стоп-лосса на волатильных валютных парах используйте ATR.

АКЦИИ: Ключевую роль играет объём. Разворот или продолжение тренда по акции без подтверждения объёмом — слабый сигнал. Отчётность, корпоративные новости и волатильность на открытии/закрытии рынка могут формировать обманчивые свечи. Отдавайте предпочтение дневным графикам с подтверждением объёмом.

КРИПТОВАЛЮТЫ: Из-за более низкой ликвидности и преобладания розничных инвесторов паттерны могут быть гипертрофированными и давать быстрые ложные пробои. На младших таймфреймах ожидайте более резкой «пилы»; используйте более широкие стопы (на основе ATR) и дожидайтесь более сильного подтверждения (например, продолжения движения на нескольких свечах + ончейн-сигналов/сигналов по объёму).

Заключение

Мы рассмотрели основы различных одно- и многосвечных паттернов, которые указывают на продолжение тренда, неопределённость или консолидацию, а также на бычьи или медвежьи развороты. Независимо от того, торгуете ли вы внутри дня, занимаетесь позиционной или свинг-торговлей или применяете другие торговые стратегии, свечные паттерны помогут вам точнее входить в сделки и выходить из них.

Начать очень просто: откройте платформу MetaTrader, войдите в аккаунт и начните находить паттерны на текущих графиках!

Ещё нет счёта? Откройте демо-счёт или реальный счёт в Hantec Markets всего за несколько минут.