Хороший трейдер или инвестор использует все доступные ему инструменты, чтобы получить максимальную отдачу от сделок и вложений. Мы разберём, какие инструменты анализа рынка есть в распоряжении инвесторов и трейдеров, и выделим пятёрку самых важных из них, которые стоит применять в торговле.
Виды инструментов анализа рынка
Мы познакомим вас с тремя ключевыми группами инструментов анализа рынка: инструментами технического анализа, скринерами и инструментами анализа рыночных настроений. У каждой группы свои плюсы и минусы, и применять их стоит сбалансированно.
Инструменты технического анализа — это, по сути, показатели, которые помогают принимать более обоснованные торговые решения по конкретным финансовым инструментам. К ним относятся, например, скользящие средние (MA), индекс относительной силы (RSI) и индекс Армса, или краткосрочный торговый индекс (TRIN).
Скринеры — это способ находить финансовые инструменты (например, акции), отвечающие заданным критериям; они избавляют трейдера от необходимости искать нужные бумаги вручную.
Инструменты анализа настроений пытаются уловить настрой участников рынка, то есть те самые «животные инстинкты». Пример такого инструмента — отчёты о позициях трейдеров (Commitments of Traders), которые публикует Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC).
Наша пятёрка лучших инструментов анализа рынка
1. Скользящие средние (MA)
Скользящая средняя (MA) — простой инструмент технического анализа, которым пользуются уже не одно поколение трейдеров. Скользящая средняя — это среднее арифметическое цены акции за заданный период; она помогает выявлять ценовые тренды и убирать «шум» из ценовых данных конкретной бумаги. Например, простая скользящая средняя с периодом расчёта в 5 дней берёт среднюю цену акции за последние пять дней. Период расчёта можно менять, чтобы сгладить среднюю: чем он длиннее, тем менее волатильными получаются данные. Есть и более сложные разновидности этого инструмента — например, экспоненциальная скользящая средняя, которая придаёт тем меньший вес данным, чем дальше в прошлое они уходят, и тем больший — свежим ценам. Стоит помнить, что скользящая средняя строится на исторических данных и не имеет механизма, который делал бы её предсказательным инструментом. Тем не менее она помогает выявлять тенденции в данных и принимать более взвешенные торговые решения.
2. Индекс относительной силы (RSI)
Индекс относительной силы (RSI) — чуть более сложный инструмент технического анализа, с помощью которого оценивают скорость и величину недавних изменений цены акции, чтобы понять, перекуплена бумага или перепродана. Иначе говоря, RSI отражает импульс движения конкретной акции. Значения RSI лежат в диапазоне от 0% до 100%. Когда RSI превышает 70%, акция считается перекупленной, а когда опускается ниже 30% — перепроданной. Для трейдера это ценная информация: она указывает на краткосрочные возможности для покупки и продажи. Эти пороги — лишь общее правило, и трейдер может подобрать собственные значения с учётом контекста, чтобы точнее оценивать импульс по бумаге.
3. Индекс Армса, или краткосрочный торговый индекс (TRIN)
Индекс Армса, или краткосрочный торговый индекс (TRIN), — ещё один сравнительно сложный инструмент технического анализа. С его помощью тоже оценивают настроения на рынке и определяют, когда акции внутри индекса оказываются перекупленными или перепроданными. TRIN берёт соотношение растущих и падающих акций (AD) — число растущих бумаг, делённое на число падающих, — и делит его на соотношение объёмов (объём торгов по растущим бумагам, делённый на объём по падающим).
Растущей считается акция, которая за рассматриваемый период прибавила в цене, падающей — наоборот. Значение TRIN, равное 1, говорит о нейтральном состоянии; при TRIN меньше 1 индекс перекуплен, а при TRIN больше 1 — перепродан. Чем сильнее TRIN отклоняется от единицы, тем выше степень перекупленности или перепроданности индекса.
4. Скринеры акций
Как уже говорилось выше, скринеры акций — простой способ найти бумаги, отвечающие заданному критерию. С учётом огромного количества доступных акций это действенный и непредвзятый способ расширить портфель. По сути скринер акций — это база данных компаний с набором параметров по каждой из них и интерфейс, позволяющий сузить поиск. Отбирать можно по упомянутым выше инструментам технического анализа или по любым другим показателям — в зависимости от того, каким скринером вы пользуетесь.
5. Отчёты CFTC о позициях трейдеров
Отчёт о позициях трейдеров (Commitments of Traders) — это еженедельный отчёт CFTC, показывающий инвестиционное поведение отдельных групп участников фьючерсного рынка США. Его широко используют для прогнозирования дальнейшей динамики фьючерсного рынка, а трейдеры опираются на него при выборе собственной стратегии.
Инструменты анализа рынка: главные выводы
Хороший трейдер использует разумное количество инструментов одновременно. Если их слишком много, анализ перегружается и вы рискуете впасть в «паралич анализа». Если слишком мало — анализ окажется недостаточно основательным. Важно также понимать, как эти инструменты устроены: это помогает видеть подводные камни, которые возникают, когда полагаешься на что-то одно. У всех рассмотренных сегодня инструментов есть свои плюсы и минусы, которых мы почти не касались, так что стоит разобраться подробнее, как они работают и в каких ситуациях их применять. Со временем вы найдёте те инструменты, которые понимаете и которые лучше всего подходят именно вам.
Disclaimer: The content of this article is intended for informational purposes only and should not be considered professional advice.