Одно из важнейших понятий в трейдинге и техническом анализе — определение уровней поддержки и сопротивления. Проще говоря, поддержка и сопротивление — это либо конкретные ценовые уровни, либо ценовые области, которые выступают барьерами на пути движения рыночной цены.
Содержание
- Что такое поддержка
- Что такое сопротивление
- Графические уровни поддержки и сопротивления
- Линии тренда и каналы как поддержка и сопротивление
- Линии фигур как поддержка и сопротивление
- Скользящие средние
- Коррекции и расширения Фибоначчи
- Поддержка и сопротивление по точкам разворота (Pivot Points)
- Как торговать по точкам разворота
- Как использовать поддержку и сопротивление
- Поддержка и сопротивление: краткие выводы
Идея проста, но определить эти уровни бывает непросто, и многие начинающие трейдеры допускают ошибки. Поэтому мы поможем вам лучше разобраться в понятии поддержки и сопротивления.
Что такое поддержка
Поддержка — это ценовой уровень или зона ниже текущей рыночной цены. Она должна или может остановить дальнейшее падение цены. Дело в том, что на этом уровне мы ожидаем роста спроса, который не даст рыночной цене опуститься ниже поддержки. Таким образом, уровни поддержки выступают своего рода полом для рыночных цен и способствуют отскоку рынка от выявленной поддержки или от области над ней.
Что такое сопротивление
Уровень сопротивления или ценовая зона сопротивления находится выше текущей рыночной цены, и от него ожидают остановки движения цены вверх. Вероятно, что на уровне (или в области) сопротивления рост предложения перевесит спрос. Это, в свою очередь, заставит цену остановиться на уровне (или в зоне) сопротивления либо под ним. Говоря о сопротивлении, мы имеем в виду потенциальные потолки для ценового движения.
Теперь подробнее рассмотрим различные виды уровней поддержки и сопротивления.
Графические уровни поддержки и сопротивления
Графические уровни поддержки и сопротивления — широкое понятие, охватывающее самые разные уровни, которые можно вывести из ценовых точек на графике, в том числе:
- Максимумы и минимумы ценовых колебаний — значимые предыдущие минимумы и максимумы, где рынок либо снижался до определённого уровня и отскакивал, либо доходил до уровня вверх и откатывался. Такие линии считаются важными уровнями поддержки и сопротивления.
- Импульсные уровни — если рынок импульсно ускорился от какой-либо ценовой точки, этот уровень рассматривается как заметная поддержка или сопротивление
- Круглые числа — круглые значения, такие как 12 000 или 1.1000, часто воспринимаются как важные уровни поддержки и сопротивления.
У последнего пункта есть две причины:
- Психологическая — многие трейдеры и инвесторы выставляют ордера на покупку или продажу, стоп-лоссы и цели по прибыли именно на круглых числах. Так удобнее, да и психологически проще. В результате на круглых числах скапливаются ордера, а значит, предложение или спрос, что делает эти уровни заметной поддержкой или сопротивлением.
- Страйки опционов — опционы относятся к производным инструментам. Здесь мы не будем углубляться в эту тему, отметим лишь, что у опционов есть «цены страйк», которые представляют собой круглые числа. Это ещё один фактор, благодаря которому круглые числа становятся значимыми уровнями поддержки и сопротивления. Подробнее об опционах можно прочитать здесь.
Перечисленные выше способы определения поддержки и сопротивления считаются более простыми, а ниже приведены другие подходы, которые тоже можно использовать.
Линии тренда и каналы как поддержка и сопротивление
Линии тренда и каналы используются для выявления рынков, находящихся в тренде. Рыночная цена, как правило, стремится удержать линии тренда и границы каналов, и они выступают уровнями поддержки или сопротивления. Но если линия тренда или канал пробиты, движение сквозь них зачастую ускоряется. Подробнее о линиях тренда и каналах мы рассказываем здесь.
Линии фигур как поддержка и сопротивление
У ценовых фигур обычно есть ключевые статичные уровни или динамические линии, которые работают как поддержка или сопротивление. Если хотите разобраться в этом подробно, читайте нашу статью.
Скользящие средние
Скользящая средняя — это динамическая линия, которая отражает среднюю цену за определённый период. Трейдеры часто применяют скользящие средние для определения поддержки или сопротивления. Если хотите углубиться в эту тему, посмотрите наше руководство.
Коррекции и расширения Фибоначчи
Уровни коррекции и расширения Фибоначчи рассчитываются на основе золотого сечения, а полученные горизонтальные ценовые линии используются как уровни поддержки или сопротивления. Подробный разбор коррекций и расширений Фибоначчи вы найдёте здесь.
Полосы Боллинджера — более продвинутый способ работы со скользящими средними, дополненными полосами стандартного отклонения; его разработал Джон Боллинджер. Полосы Боллинджера можно использовать как динамическую поддержку и сопротивление, а подробности вы найдёте в нашем полном руководстве по полосам Боллинджера.
Поддержка и сопротивление по точкам разворота (Pivot Points)
Точки разворота (Pivot Points) рассчитываются по довольно простым формулам на основе максимума, минимума и цены закрытия предыдущего торгового дня. Изначально систему Pivot Points применяли трейдеры в биржевых ямах, и она хорошо подходит для того, чтобы работать с уровнями последовательно. По результатам расчётов получают набор уровней поддержки и сопротивления, вокруг которых можно выстроить торговую стратегию.
Точки разворота рассчитываются так, где максимум, минимум и цена закрытия берутся за предыдущий торговый день.
Точка разворота (PP) = (Максимум + Минимум + Закрытие)/ 3
Сопротивление 1= (PP x 2) – Минимум
Сопротивление 2= PP + (Максимум-Минимум)
Поддержка 1 = (PP x 2) – Максимум
Поддержка 2= PP-(Максимум-Минимум)
Большинство современных торговых платформ (например, MT4 или MT5) рассчитывают уровни поддержки и сопротивления по точкам разворота автоматически. Эти уровни затем можно использовать как основу торговой стратегии по Pivot Points (см. ниже).
Как торговать по точкам разворота
Популярная стратегия внутридневной торговли с использованием поддержек и сопротивлений по Pivot Points состоит в том, чтобы принимать решение о покупке или продаже исходя из первых ценовых движений дня.
- Если в начале торгов цена поднимается выше точки разворота (PP) в сторону первого уровня сопротивления — Сопротивления 1, — это сигнал на покупку.
- Различные уровни поддержки и сопротивления по Pivot Points затем можно использовать как цели и уровни стоп-лоссов.
- Если в начале торгов рынок уходит ниже точки разворота (PP), трейдер может принять решение открыть шорт.
Это не единственный способ применения поддержек и сопротивлений по Pivot Points в торговой стратегии — их можно использовать и просто как обычные уровни поддержки и сопротивления, выискивая кластеры, где уровни Pivot Points располагаются рядом с другими значимыми уровнями поддержки и сопротивления, полученными иными способами.
Как использовать поддержку и сопротивление
Строить торговую стратегию на уровнях поддержки и сопротивления можно по-разному. Сначала аналитику или трейдеру нужно определить уровни поддержки и сопротивления, которые он считает наиболее значимыми, либо объединить разные инструменты их поиска, чтобы выделить зоны или кластеры поддержки и сопротивления.
- После того как области поддержки и сопротивления определены, стратегия должна строиться на их использовании для входа в сделки и выхода из них.
- Если рынок находится в диапазоне, стоит продавать в верхней части диапазона, у уровней или зон сопротивления. Покупать же имеет смысл в нижней части диапазона, в области уровней поддержки.
- Если рынок находится в тренде, торговать следует по направлению тренда. Например, при восходящем тренде стоит покупать на откатах к уровням или зонам поддержки. Либо дождаться, когда в рамках восходящего тренда будут преодолены области или уровни сопротивления, и открывать длинные позиции на пробое выше сопротивления.
- При нисходящем тренде определите уровни сопротивления и ищите возможности для продажи, если цена корректируется вверх к сопротивлению. Либо, если нисходящий тренд пробивает поддержку, открывайте короткие позиции после того, как поддержка сдана.
Поддержка и сопротивление: краткие выводы
Поддержка и сопротивление — исключительно важные элементы технического анализа и любой стратегии, основанной на работе с графиками. Способов определить эти уровни существует великое множество; здесь мы затронули основные, но всегда найдутся и другие. На каком бы уровне подготовки вы ни находились, о концепции поддержки и сопротивления следует помнить всегда, и трейдеру стоит знать о возможных уровнях, даже если он их не использует, — ведь сам рынок эту концепцию, безусловно, уважает. Желаем вам успехов в применении поддержки и сопротивления в торговле с Hantec Markets.
Disclaimer: The content of this article is intended for informational purposes only and should not be considered professional advice.