경제 뉴스 및 이벤트: 시장에 어떤 영향을 미칠까요?

트레이더는 최신 경제 뉴스와 이벤트가 포트폴리오 수익률에 큰 영향을 미칠 수 있으므로 이를 파악하는 것이 매우 중요합니다. 그러나 매일 발생하는 뉴스와 이벤트의 양은 압도적일 수 있으므로 트레이딩 결정에 더 나은 정보를 제공하기 위해 다양한 유형의 뉴스와 이벤트를 이해하는 것이 중요합니다. 우리가 다룰 네 가지 유형의 경제 뉴스 및 이벤트는 거시경제 데이터, 미시경제 데이터, 중앙은행 이벤트, 확률적 사회경제/지정학적 이벤트입니다. 아래 표는 BBC의 최근 뉴스 헤드라인과 해당 뉴스가 어떤 범주에 속하는지 보여주는 예시입니다.

경제 뉴스의 유형과 시장에 미치는 영향

1. 거시 경제 데이터

거시경제 데이터는 일반 대중이 접하는 가장 일반적인 형태의 경제 뉴스이며 GDP, 인플레이션, 실업률 등 집계된 통계를 포함합니다. 거시경제 데이터를 분석하여 미래의 광범위한 경제 동향에 대한 인사이트를 얻을 수 있지만, 트레이더가 특정 주식, 주가 등에 어떤 일이 일어날지 예측하려면 더 많은 정보가 필요합니다. 예를 들어 소비자 지출 둔화는 경기 침체를 나타내는 좋은 지표로, 경기 선순환 금융상품에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다(경기 선순환이란 경제가 성장할 때 상품 가치가 상승하는 것을 의미하며, 경기 반순환 금융상품은 그 반대입니다). 그러나 다른 3가지 형태의 경제 뉴스는 개별 상품의 실제 가격에 더 큰 영향을 미칠 수 있습니다.

거시경제 데이터는 글로벌 경제 환경이 리스크 온 모드인지 리스크 오프 모드인지 결정하는 데 사용되므로 거시경제 데이터를 이해하면 포트폴리오를 다변화하는 방법에 대한 통찰력을 얻을 수 있습니다. 예를 들어 시장이 리스크 온 모드인 경우 트레이더는 원자재와 주식 등 위험 자산에 더 많은 포지션을 보유해야 합니다. 그러나 거시경제 데이터는 생산에 많은 인력이 필요하고 이미 발생한 사건에 대해 모든 사람에게 공개되는 경우가 대부분이며, 모든 사람이 소식을 들었을 때는 이미 상식이 되어 트레이더가 큰 수익을 내기에는 너무 늦은 경우가 많습니다.

2. 미시 경제 데이터

미시경제 데이터는 수익 보고서 및 기타 회사/시장별 데이터와 관련성이 있을 수 있는 통계를 포함하는 경제 뉴스입니다. 미시경제 데이터는 보다 구체적인 금융상품의 미래 움직임을 예측할 때 거시경제 데이터보다 더 유용할 수 있습니다. 하지만 특정 금융상품에 대한 미시경제 데이터의 양이 방대하기 때문에 거시경제 데이터가 여전히 유용한 경우가 많습니다.

예를 들어 FTSE 100 추적형 펀드에 주식을 보유하고 있다고 가정하면 FTSE 100을 구성하는 각 기업의 미시경제 데이터를 사용하는 것보다 영국 경제에 대한 거시경제 데이터를 조사하여 FTSE 100의 성과를 예측하는 것이 훨씬 더 쉽습니다. 그러나 특정 기업의 주식에 상당한 금액을 투자하려는 경우 수익 보고서 및 시장 점유율과 같은 미시 경제 데이터를 살펴보고 해당 기업의 실적이 시간에 따라 어떻게 추세를 보이는지 잘 파악하는 것은 절대적으로 가치가 있습니다. 트레이더는 이러한 추세가 지속될지 반전될지 추측하고 그에 따라 대응하여 수익률을 높일 수 있지만 이 데이터는 동시에 공개되므로 트레이더가 추세를 예측할 수 있는 뛰어난 방법이 없다면 미시경제 데이터를 통해 큰 수익을 내기는 어렵습니다.

3. 중앙은행 이벤트

중앙은행 이벤트는 경제 뉴스의 주요한 형태로, 각국 중앙은행의 재량적 통화정책을 다룹니다. 한 국가의 경제에서 중앙은행의 역할은 안정적인 경제 성장이나 낮은 인플레이션과 같은 특정 경제 목표를 유지하는 것입니다. 영국의 중앙은행은 영란은행이고 미국의 중앙은행은 연방준비제도이사회입니다. 이러한 목표를 달성하기 위한 주요 수단은 통화 공급과 이자율 설정을 통제하기 위한 공개 시장 운영입니다. 예를 들어 영국에서는 영란은행이 매년 영국 인플레이션을 2%로 제한하는 것을 목표로 합니다. 따라서 중앙은행이 선택하는 정책은 두 가지 메커니즘을 통해 시장에 영향을 미칩니다.

첫 번째는 통화 정책이 특정 금융 상품에 미치는 직접적인 영향입니다. 예를 들어 이자율은 해당 통화의 환율에 직접적인 영향을 미치므로 통화 정책은 외환 시장에 직접적인 영향을 미칩니다.

두 번째는 통화정책이 투자자 행동에 미치는 영향으로, 통화정책은 중앙은행의 단기 및 중기 기대치를 나타내는 좋은 지표입니다. 예를 들어 중앙은행이 금리를 낮춘다면 이는 중앙은행이 경제 성장 둔화를 예상하고 있음을 나타낼 수 있습니다. 따라서 투자자는 거시경제 데이터가 공개될 때까지 기다리지 않고 중앙은행의 움직임을 지표로 활용할 수 있습니다.

4. 확률적 사회경제/지정학적 이벤트

확률적 사회경제/지정학적 이벤트는 확률적이라는 의미처럼 완전히 무작위적이지는 않지만 발생하기 전까지는 확실하지 않은 경제 이벤트를 말합니다. 예를 들어, 러시아의 우크라이나 침공은 무작위적인 사건이 아니라 조직적인 공격임에도 불구하고 확률적 지정학적 사건으로 특징 지워질 수 있습니다. 주요 사회경제적/지정학적 이벤트는 매우 다양한 방식으로 시장에 영향을 미칠 수 있으므로 이를 인지하는 것이 중요합니다. 앞서 언급한 사례를 통해 글로벌 금융 시스템의 상호 연결성으로 인해 사회경제적/지정학적 이벤트가 어떻게 광범위한 영향을 미칠 수 있는지 살펴볼 필요가 있습니다. 러시아의 우크라이나 침공으로 국제 유가가 크게 상승한 것은 이러한 상호 연결성을 보여주는 예입니다.

다양한 이벤트가 시장에 미치는 영향을 잘 이해하는 트레이더는 "소문은 사고 사실은 팔라"는 격언을 이용해 사회경제적/지정학적 이벤트가 시장에 어떤 영향을 미칠지 예측할 수 있습니다(아래와 같이 그 반대의 경우도 있음).

예를 들어 콰지 콰텡 전 영국 총리의 새 예산안 발표는 예상치 못한 것이어서 영국 경제와 관련 금융상품에 큰 영향을 미쳤습니다. 정치와 경제를 잘 이해하는 트레이더라면 리즈 트러스 전 총리가 구성할 정부가 자유 시장 지향적인 정치인들로 가득 차 있다는 것을 알 수 있었을 것이고, 이에 따라 행동하고 파운드화를 매도하여'루머를 파는' 기회를 잡을 수 있었을 것입니다. 그러나 뉴스가 보도되고 파운드화가 매도된 후에는 뉴스가"시장에" 나오면 포지션을 바꿀 때가 되었으므로 이 경우에는"사실을 매수"했습니다.

다시 말하지만, 세상에 존재하는 정보의 양은 엄청나게 많지만 주요 이벤트를 파악하는 것은 좋은 트레이딩을 위해 필수적이며, 미래 이벤트의 결과를 성공적으로 예측할 수 있는 것은 트레이딩 세계에서 매우 중요합니다.

주요 요점

훌륭한 트레이더는 포트폴리오 수익을 극대화하기 위해 모든 관련 정보를 최대한 활용해야 합니다. 좋은 트레이더가 되려면 다양한 유형의 정보를 이해하고 이러한 다양한 유형의 정보를 행동에 반영하는 시기를 파악하는 것이 중요합니다. 거시경제 데이터, 미시경제 데이터, 중앙은행 이벤트 등 공개적으로 제공되는 정보는 현재 세계 경제 상황을 파악하는 데 유용하지만 트레이더는 사회경제/지정학적 이벤트가 시장에 어떤 영향을 미칠지에 대한 이해를 통해 실질적인 이익을 얻을 수 있습니다.