어썸 오실레이터란 무엇인가요? 읽고 사용하는 방법

어썸 오실레이터(AO)는 트레이더가 시장 추세와 모멘텀을 파악하는 데 사용하는 모멘텀 지표입니다. 유명한 기술 분석가인 빌 윌리엄스가 개발했으며, 단순성과 신뢰성으로 인해 트레이더들 사이에서 인기 있는 도구가 되었습니다. 이 글에서는 어썸 오실레이터가 무엇인지, 어썸 오실레이터의 장점은 무엇인지, 어떻게 읽는지, 트레이더가 기술 분석에 어떻게 사용할 수 있는지 알아보겠습니다. 또한 AO를 대체 이동평균수렴발산(MACD) 모멘텀 지표와 비교해 보겠습니다.

어썸 오실레이터란 무엇인가요?

어썸 오실레이터는 금융상품의 중간점 (H+L)/2 가격의 5주기 SMA에서 34주기 단순이동평균 (SMA)을 빼서 계산합니다.

어썸 오실레이터 = 5-피리어드 SMA(중간점(H+L)/2) - 34-피리어드 SMA(중간점(H+L)/2)

다음과 같습니다:

어썸 오실레이터 = 5-피리어드 SMA(중간 가격, 5-피리어드) - 34-피리어드 SMA(중간 가격, 34-피리어드)

여기서 중앙값은 (한 세션의 고가 + 한 세션의 저가)/2입니다



중간 가격은 특정 기간의 고가와 저가를 모두 고려하기 때문에 시가 또는 종가보다 실제 시장 가격을 더 정확하게 나타내는 것으로 간주됩니다. AO는 양수 값과 음수 값 사이에서 진동하며 양수 값은 강세 추세를, 음수 값은 약세 추세를 나타냅니다.

빌 윌리엄스 소개

빌 윌리엄스(1932~2019)는 "트레이딩 카오스" 이론을 개발한 것으로 유명한 기술 분석가이자 트레이더입니다. 어썸 오실레이터를 개발했을 뿐만 아니라 시장 활성화 지수, 엘리게이터 지표, 게이터 오실레이터 등 다른 지표를 만들었습니다. 그는 "트레이딩 카오스", "새로운 트레이딩 차원" 등 트레이딩에 관한 여러 저서를 저술했습니다. 윌리엄스는 기술적 분석과 시장 심리를 결합하는 것의 중요성을 강조하고 트레이딩에서 카오스 이론을 사용할 것을 강조했습니다. 그는 기술적 분석 및 트레이딩 분야에서 인기 있는 연사이자 교육자였습니다.

어썸 오실레이터의 장점

AO 사용의 주요 이점 중 하나는 단순성입니다. 어썸 오실레이터는 양수 값은 상승 추세를, 음수 값은 하락 추세를 나타내므로 트레이더에게 명확하고 간단한 시장 추세를 분석할 수 있는 방법을 제공합니다. 이를 통해 트레이더는 시장의 방향을 빠르게 파악하고 정보에 입각한 트레이딩 결정을 쉽게 내릴 수 있습니다.



AO의 또 다른 장점은 신뢰성입니다. 위에서 언급했듯이 이 지표는 중간 가격을 기준으로 합니다. 이는 시초가 또는 종가보다 "실제" 시장 가격을 더 정확하게 반영하는 것으로 알려져 있습니다. 이 기능은 잘못된 신호를 최소화하고 어썸 오실레이터의 지표로서의 신뢰성을 높이는 데 도움이 됩니다.



단순성과 신뢰성 외에도 AO는 다른 차트 분석 도구와 함께 사용하여 트레이더의 시장 분석을 더욱 향상시킬 수 있습니다. 예를 들어 양수 어썸 오실레이터 값으로 표시되는 강세 추세는 상승 추세선으로 확인할 수 있고, 음수 AO 값으로 표시되는 약세 추세는 하락 추세선으로 확인할 수 있습니다.



또한 어썸 오실레이터를 상대강도지수(RSI) 또는 이동평균 수렴 다이버전스(MACD) 등 다른 모멘텀 지표와 함께 사용하면 시장 추세와 모멘텀을 보다 종합적으로 분석할 수 있습니다. 아래에서 어썸 오실레이터와 MACD를 비교해 보겠습니다.

어썸 오실레이터 읽는 방법

어썸 오실레이터는 현재 시장 모멘텀의 강도에 따라 트레이더에게 신호를 제공하는 모멘텀 지표입니다. 어썸 오실레이터를 읽는 단계는 다음과 같습니다:

• 제로선을 확인합니다: AO는 양수 값과 음수 값 사이에서 진동하며 양수 값은 강세 추세를 나타내고 음수 값은 약세 추세를 나타냅니다. 영점은 양수 값과 음수 값을 구분하는 선입니다.

• AO의 방향과 크기 해석: AO의 방향은 추세를 나타내며, 상승 모멘텀은 상승 추세를, 하락 모멘텀은 하락 추세를 나타냅니다. AO의 크기는 추세의 강도를 나타내며, 값이 클수록 강한 추세를 나타냅니다.

• 다이버전스를 찾아보세요: 상승 다이버전스는 AO가 높은 저점을 형성하고 가격이 낮은 저점을 형성할 때 발생하며, 이는 상승 반전 가능성을 나타냅니다. 약세 다이버전스는 AO가 고점을 낮게 형성하는 반면 가격은 고점을 높게 형성할 때 발생하며, 이는 잠재적인 약세 반전을 나타냅니다.

• 접시 신호 식별: 접시 신호는 AO가 제로선을 넘은 후 방향이 바뀔 때 발생합니다. 접시 신호는 AO가 음수에서 양수로 교차하면 강세, 양수에서 음수로 교차하면 약세 신호입니다.

• 다른 차트 분석 도구와 함께 사용하세요: 어썸 오실레이터는 보다 종합적인 시장 분석을 위해 지지 및 저항선, 가격 패턴, 추세선 등 다른 기술적 분석 도구와 함께 사용해야 합니다.

• 어썸 오실레이터는 후행 지표이므로 시장 변동이 발생한 후에 신호를 제공한다는 점에 유의해야 합니다. 트레이더는 신호를 확인하고 잘못된 신호의 위험을 최소화하기 위해 다른 지표 및 분석 기법과 함께 AO를 사용해야 합니다.

어썸 오실레이터 사용 방법

어썸 오실레이터의 작동 원리를 더 잘 이해하기 위해 예를 들어 보겠습니다. 트레이더가 주식의 시세 차트를 분석하다가 AO 값이 양수인 것을 발견했다고 가정해 보겠습니다. 이는 중간 가격의 5피리어드 SMA가 34피리어드 SMA보다 높다는 뜻으로 강세 추세를 나타냅니다. 이 시나리오에서 트레이더는 시장이 계속 상승할 가능성이 있으므로 롱 포지션에 진입할 수 있습니다.



반면에 AO 값이 음수이면 중간 가격의 5주기 SMA가 34주기 SMA보다 낮다는 의미로 약세 추세를 나타냅니다. 이 시나리오에서 트레이더는 시장이 계속 하락할 가능성이 있으므로 숏 포지션에 진입할 수 있습니다.



AO는 추세 추종 지표가 아닌 모멘텀 지표라는 점에 유의해야 합니다. 즉, AO는 단기 모멘텀을 식별하는 데 더 효과적이지만 금융상품의 전반적인 추세를 항상 정확하게 반영하지는 않을 수 있습니다. 따라서 트레이더는 보다 종합적인 시장 분석을 위해 다른 기술적 분석 도구와 함께 AO를 사용해야 합니다.

어썸 오실레이터와 MACD 비교

이동평균 수렴 다이버전스(MACD)는 트레이더가 시장을 분석할 때 사용하는 또 다른 모멘텀 지표입니다. 일반적으로 12주 지수이동평균(EMA)에서 26주 지수이동평균(EMA)을 빼서 계산합니다. MACD 선 외에도 트레이더는 MACD 선의 9-피리어드 EMA인 신호선과 MACD 선과 신호선의 차이인 히스토그램을 사용하기도 합니다. MACD는 시장이 방향을 바꿀 때 트레이더에게 신호를 제공하기 때문에 추세 추종 지표로 간주됩니다.



AO와 MACD의 계산에는 몇 가지 주요 차이점이 있어 다양한 상황에서 더 효과적입니다. MACD는 최근 가격 데이터에 더 많은 가중치를 부여하는 EMA를 사용하는 반면, AO는 지정된 기간 내의 모든 가격 데이터에 동일한 가중치를 부여하는 SMA를 사용합니다. 즉, MACD는 최근 가격 변동에 더 민감하게 반응할 수 있으므로 단기 추세 추종 지표로 간주되는 반면, AO는 장기 추세에 더 신뢰할 수 있습니다.



두 지표의 또 다른 주요 차이점은 계산에 사용되는 이동평균의 수입니다. MACD는 두 개의 이동평균을 사용하는 반면 AO는 두 개의 이동평균과 중간값을 사용합니다. 즉, AO는 특정 기간의 고가와 저가를 모두 고려하기 때문에 트레이더에게 시장 추세와 모멘텀에 대한 보다 균형 잡힌 분석을 제공합니다.



신호 측면에서 MACD는 MACD 라인과 신호 라인의 크로스오버와 히스토그램을 기반으로 트레이더에게 신호를 제공합니다. AO는 지표의 양수 및 음수 값과 강세 및 약세 다이버전스(위에서 강조 표시된 것처럼)를 기반으로 트레이더에게 신호를 제공합니다.

테이크아웃

어썸 오실레이터는 간단하고 신뢰할 수 있는 기술 분석 도구로, 트레이더에게 시장 추세와 모멘텀을 명확하고 간단하게 분석할 수 있는 방법을 제공합니다. 단순성과 신뢰성으로 트레이더들 사이에서 인기가 높으며 다른 차트 분석 도구와 함께 사용하면 효과가 더욱 높아집니다. 숙련된 트레이더든 이제 막 시작하는 트레이더든 AO는 보다 종합적인 시장 분석을 제공하는 유용한 도구입니다.