현물 트레이딩이란 무엇인가요? 예시, 장점과 단점

트레이더가 돈을 벌 수 있는 방법은 여러 가지가 있으며, 성공하려면 이 모든 것을 이해하는 것이 중요합니다. 이 글에서는 현물 거래에 초점을 맞춰 예시와 대체 옵션, 그리고 장단점을 살펴보겠습니다.

다음 내용을 살펴보겠습니다:

현물 거래의 작동 방식

우선 현물 거래가 무엇이며 어떻게 사용하는지 이해해야 합니다. 현물 거래의 특징은 거래와 관련된 자산이 구매자에게 즉시 인도된다는 것입니다. 자산은 현물 가격이라고도 하는 현재 시장가로 구매되므로 모든 수준의 트레이더가 접근할 수 있는 매우 간단한 거래 형태입니다. 현물 거래는 주식, 외환, 원자재 및 기타 금융자산을 가장 빠르게 거래할 수 있는 방법으로 간주되며, 이는 일간 트레이더에게 매우 매력적입니다. 트레이더는 매수한 자산의 가격이 상승할 것으로 예상할 때 현물 거래를 사용하여 향후에 매도하여 수익을 올릴 수 있습니다. 또한 자산 가격이 하락할 것으로 예상되는 경우 현물 시장에서 숏 트레이딩을 할 수도 있습니다. 당연히 현물 거래의 세 가지 핵심 개념은 현물 가격, 거래일, 결제일입니다. 모든 거래와 마찬가지로 수익이 보장되는 것은 아니며 거래 방향과 반대로 자산 가격이 하락하거나 상승하면 손실이 발생할 수 있습니다.

현물 거래에는 장외(OTC) 시장과 조직화된 시장 거래소의 두 가지 주요 유형이 있습니다. 시장 거래소는 뉴욕증권거래소 (NYSE)와 같이 금융 자산을 거래할 수 있는 조직화된 시장으로, 두 가지 중 더 친숙할 것입니다.

오늘날에는 주로 거래소가 아닌 전자 거래 플랫폼에서 이루어지며, 즉각적인 가격 설정과 함께 수많은 거래가 동시에 이루어집니다. OTC는 제3자 규제 기관이 없고 구매자와 판매자가 상호 양자 간 계약을 체결한다는 점에서 다릅니다. 가격과 수량은 일반적으로 거래소에서 거래되는 것과 다를 수 있으며, 개인정보 보호와 관련되어 있어 가격이 공개되지 않는 경우가 많습니다.

현물 거래 예시

현물 거래는 기본적이고 대중적인 거래 방법이며, 한텍에서는 CFD를 통해 현물 시장을 거래할 수 있습니다. 실제로 자산을 소유하지는 않지만 주요 시장을 반영하는 실시간 가격의 이점을 누릴 수 있습니다. 또한 마진을 사용하여 포지션을 개설할 수 있어 시장 노출도가 높아져 잠재적으로 더 큰 수익을 올릴 수 있지만 손실도 커질 수 있습니다.

예를 들어 보겠습니다. 금 가격이 상승할 것이라고 믿고 금을 매수한다고 가정해 보겠습니다(매수 포지션). 금 가격이 상승하면 수익을 내고 하락하면 손실을 보게 됩니다.

현물 거래가 아닌 것(선물 및 선물)

선도 및 선물 계약은 또 다른 거래 방법으로, 거래가 즉시 완료되는 것이 아니라 미래의 특정 날짜에 자산을 매수 또는 매도하는 계약이라는 점에서 현물 거래와 다릅니다. 선도 계약과 선물 계약에는 몇 가지 차이점이 있습니다. 선물 계약은 거래소에서 표준화된 계약과 통일된 조건으로 거래됩니다. 매일 시장에 표시된 후 계약이 종료되면 정산되며 거래소에서 만기일에 지급을 보장하므로 불이행 위험이 거의 없습니다.

선도 계약은 장외에서 이루어지므로 모든 조건은 양 당사자 간에 협상되며 계약이 종료될 때만 정산됩니다. 이는 거래되는 자산의 단위 수와 같은 계약 조건이 더 유연하다는 것을 의미합니다. 선도 계약은 기업이 위험과 변동성을 헤지하기 위해 자주 사용합니다. 선도 계약을 통해 판매자는 자산 가격 하락으로부터 보호받을 수 있습니다. 하지만 결제는 거래 상대방의 책임이므로 어느 한쪽이 채무 불이행을 하면 만기일까지 지급이 보장되지 않으므로 일정 수준의 채무 불이행 위험이 따릅니다.

현물 거래의 장점

현물 거래는 선물 및 선도 계약과 같은 다른 유형의 거래에 비해 여러 가지 장점이 있습니다.

현물 시장은 모든 거래와 가격이 공개되므로 투명성이 높습니다. 즉, 안심하고 거래할 수 있습니다.

또한 현물 거래는 시장이 예측한 대로 즉시 움직이지 않을 경우 트레이더가 투자금을 보유할 수 있는 유연성을 제공합니다. 선물과 선물환의 경우 트레이더는 미래 인도/결제일에 어느 정도 제약을 받습니다.

현물 거래의 단점

현물 거래의 장점에도 불구하고 구조상 한계가 있습니다. 이러한 한계 중 하나는 시장의 변동성 위험을 줄이기 위해 미래 상품의 소비와 생산에 대해 헤지할 수 없다는 것입니다. 이는 특히 선도 및 선물 계약이 자주 사용되는 농산물 시장과 외환 시장에서 두드러지게 나타납니다.

현물 거래에서는 계획 수립이 더 어렵고 덜 철저합니다. 선물 및 선도 시장에서는 계약의 모든 측면이 합의된 반면, 일부 현물 시장은 거래 상대방의 채무 불이행 위험에 영향을 받을 수 있습니다.

현물 거래가 위험하다는 주장도 있습니다. 트레이더는 자산 가격이 부풀려져 있을 때 투자하여 수익 또는 손실이 작아질 수 있습니다. 이는 주로 상품과 금융상품의 변동성 때문에 발생하며, 이는 위험 증가로 이어집니다. 그러나 선물 또는 선도 계약을 체결한 후 가격이 잘못된 방향으로 움직이면 기회비용이 발생한다고 주장할 수 있습니다.

CFD에서 현물 거래 포지션은 '스왑' 비용이라고도 하는 오버나이트 펀딩 요금을 지불해야 합니다. 이는 하룻밤 동안 포지션을 유지하는 데 드는 비용이며, 금액은 매수 또는 매도 포지션 여부, 거래하는 상품 및 거래 규모에 따라 달라집니다. 스왑 금리는 오픈 포지션이 있는 자산 또는 통화쌍의 기초 이자율로 계산됩니다. 따라서

하룻밤 이상 거래할 경우 현물 CFD 포지션에 대한 스왑 수수료가 발생합니다.

따라서 며칠 이상 장기 거래를 할 예정이라면 CFD 선물을 거래하는 것이 좋습니다. 선물을 거래할 경우 스왑 수수료가 스프레드에 포함되므로(현물 스프레드보다 넓음) 더 긴 기간 거래하는 경우 동등한 현물 포지션보다 CFD 선물 포지션을 보유하는 것이 수수료 측면에서 저렴할 수 있습니다.

현물 거래 요점

현물 거래는 트레이더와 투자자가 다양한 금융 시장과 자산 클래스에 참여할 수 있는 안전하고 일반적인 방법입니다. 그리고 한텍에서는 개별 주식, 외환, 주가지수, 금, 은, 석유 등 원자재를 포함한 다양한 현물 시장을 CFD를 통해 거래할 수 있습니다. 지금 계좌를 개설해보는 건 어떨까요?