소비자 지표와 트레이딩에서 이를 사용하는 방법

작성자: Aaron Akwu, 교육 부문 책임자 Hantec Markets

소비자 경제 지표라고도 하는 소비자 지표는 소비자의 관점에서 국가 경제의 전반적인 건전성과 신뢰도를 측정하는 데 사용되는 필수 지표입니다. 소비자 지표는 소비자의 소비 패턴, 감정, 행동에 대한 귀중한 인사이트를 제공하며, 이는 경제 트렌드를 형성하는 데 중요한 역할을 합니다.

경제학에서 주요 소비자 지표는 국가 경제의 건전성과 심리를 가늠하는 데 중요한 역할을 합니다. 숫자로 표현되는 이러한 지표는 소비자 행동, 기대치, 소비 습관의 다양한 측면을 조명합니다. 이 섹션에서는 필수 소비자 지표의 중요성과 경제 상황을 평가하는 데 있어 소비자 지표의 관련성을 살펴봅니다.

소비자 신뢰 지수는 현재와 미래의 경제 상황에 대한 소비자의 전반적인 낙관론과 비관론을 측정하는 중요한 지표입니다. 일반적으로 소비자 신뢰도 설문조사에서 도출되며 수치로 표시됩니다. CCI가 높을수록 소비자들의 긍정적인 심리를 나타내며, 소비 지출 가능성이 높다는 것을 의미하고 값이 낮을수록 경제 불확실성을 시사할 수 있습니다.

소비자신뢰지수(CCI)는 매월 마지막 주 화요일에 발표되며, 미국 소비자 신뢰도를 나타내는 공신력 있는 지표로 인정받고 있습니다. 이는 현재 비즈니스 및 고용 상황에 대한 소비자의 평가와 향후 6개월 동안의 비즈니스, 고용 및 소득 전망에 대한 기대치를 바탕으로 미국 경제의 전반적인 웰빙을 나타내는 중요한 지표로 사용됩니다. CCI 조사는 소비자의 구매 및 시청 행태에 대한 인사이트와 분석을 제공하는 저명한 글로벌 기업 닐슨이 실시합니다.

소비자물가지수(CPI) 는 인플레이션과 가계가 소비를 위해 구매하는 상품과 서비스의 평균 가격 변화를 측정하는 데 사용되는 중요한 경제 지표입니다. 정부, 기업, 경제학자, 정책 입안자 모두가 생활비와 소비자 구매력에 미치는 영향을 평가하기 위해 가장 널리 따르는 지표 중 하나입니다.

CPI는 일반적으로 여러 국가의 정부 통계 기관에서 정기적으로 계산하여 발표합니다. 이 지수는 도시 가구의 일반적인 지출 패턴을 나타내는 상품 및 서비스 바구니를 기반으로 합니다. 이 바구니에는 식료품, 주거, 교통, 의료, 교육, 여가 등 다양한 품목이 포함됩니다.

CPI는 이러한 품목의 시간 경과에 따른 가격 변화를 측정하여 현재 가격을 기준 기간(흔히 기준 기간이라고 함)과 비교합니다. 기준 기간에는 100이라는 값이 주어지며 이후 기간은 이 기준을 기준으로 표시됩니다. 예를 들어 특정 연도의 CPI가 120이면 기준 기간에 비해 평균적으로 가격이 20% 상승했음을 의미합니다.

CPI를 계산하기 위해 소매점, 서비스 제공업체, 기타 비즈니스 등 다양한 출처에서 데이터를 수집하여 장바구니에 담긴 상품과 서비스의 현재 가격을 결정합니다. 그런 다음 수집된 가격을 기준 기간의 가격과 비교하여 변동률을 계산합니다.

6월 전체 도시 소비자 물가지수는 계절 조정 시 0.2% 상승했으며, 계절 조정하지 않은 지난 12개월 동안은 3.0% 상승했습니다. 식품과 에너지를 제외한 모든 품목에 대한 지수는 6월에 0.2% 상승했으며(SA), 전년 대비 4.8% 상승했습니다(NSA).

CPI에는 한계와 비판이 있다는 점에 유의하는 것이 중요합니다. 일부에서는 지수에 사용되는 상품 바구니가 개인의 소비 패턴을 정확하게 나타내지 않아 특정 인구 통계에 대한 인플레이션의 영향이 과소 또는 과대평가될 수 있다고 주장합니다. 또한 기술 제품과 같은 특정 상품이나 서비스는 시간이 지남에 따라 상당한 개선을 경험할 수 있으며, 이는 CPI에 완전히 반영되지 않을 수 있습니다.

이러한 한계에도 불구하고 소비자물가지수는 현대 경제에서 인플레이션을 이해하고, 경제적 의사결정을 내리고, 소비자의 구매력을 보호하는 데 중요한 도구로 활용되고 있습니다.

소매 판매는 개인 용도로 소비자에게 직접 상품이나 서비스를 판매하는 과정을 말합니다. 오프라인 매장, 온라인 플랫폼, 우편 주문 카탈로그 등 다양한 채널을 통해 일반 대중에게 제품이나 서비스를 제공하는 공급망의 마지막 단계입니다. 이러한 매출은 소비자의 소비 패턴을 나타내며 국가의 국내총생산(GDP)에 크게 기여하기 때문에 전체 경제에서 필수적인 요소입니다.

소매 판매에는 의류, 전자제품, 식료품, 가구, 자동차 등 다양한 제품이 포함됩니다. 소매 판매는 오프라인 매장, 쇼핑몰, 백화점, 슈퍼마켓, 전문점뿐만 아니라 전자상거래 웹사이트와 모바일 애플리케이션을 통해서도 이루어질 수 있습니다.

소매 판매 과정에는 여러 주요 업체가 관여하며, 각 업체는 제품을 소비자에게 전달하는 데 중요한 역할을 합니다:

1. 소매업체: 도매업체나 제조업체로부터 상품이나 서비스를 구매하여 소비자에게 인상된 가격으로 제공하는 업체입니다. 소매업체는 대형 체인점, 소규모 지역 상점 또는 온라인 마켓플레이스가 될 수 있습니다.
2. 도매업체: 도매업체는 제조업체와 소매업체 사이의 중개자 역할을 합니다. 도매업체는 제조업체로부터 제품을 대량으로 구매하여 할인된 가격으로 소매업체에 판매합니다.
3. 제조업체: 최종적으로 소비자에게 전달되는 상품을 생산하거나 서비스를 제공합니다. 제조업체는 제품의 특성에 따라 대량 생산 또는 특수 생산에 관여할 수 있습니다.
4. 소비자: 궁극적으로 소비자는 개인적인 필요나 선호도에 따라 상품이나 서비스를 구매하는 최종 사용자입니다.

소매 판매는 경제 성장을 이끄는 데 중요한 역할을 합니다. 소매 판매의 호조는 소비자 신뢰도 증가와 가처분 소득 증가를 반영하기 때문에 경제가 강세를 보이는 경우가 많습니다. 소매업체와 제조업체는 판매 데이터를 면밀히 모니터링하여 재고 수준, 가격 책정 전략, 마케팅 활동에 대한 정보에 입각한 결정을 내립니다.

정부와 정책 입안자들도 경제 분석의 일환으로 소매 판매 수치를 주의 깊게 살펴봅니다. 이들은 이 데이터를 사용하여 경제의 전반적인 건전성을 평가하고, 소비자 행동의 추세를 파악하며, 지속 가능한 성장을 지원하기 위한 정책을 수립합니다.

개인소비지출(PCE) 은 특정 기간 동안 개인과 가계가 경제 내에서 구매하고 소비하는 상품과 서비스의 총 가치를 의미하며, 일반적으로 분기별 또는 연간으로 측정됩니다. 이는 한 국가의 국내총생산(GDP) 계산에서 중요한 구성 요소이며, 전반적인 경제 건전성과 소비자 지출 추세를 나타내는 주요 지표로 자주 사용됩니다.

PCE는 개인 소득, 물가 상승률, 이자율, 소비자 신뢰도, 전반적인 경제 상황의 변화 등 다양한 요인에 의해 영향을 받습니다. 개인이 가처분 소득이 높고 경제의 미래에 대해 낙관적으로 생각하면 지출을 늘릴 가능성이 높아져 개인 소비지출이 증가합니다. 반대로 경기 침체기나 불확실한 시기에는 소비자들이 지출을 줄이면서 PCE가 감소할 수 있습니다.

정부와 정책 입안자들은 소비자 수요의 강도, 경제 성장 잠재력, 재정 및 통화 정책의 효과에 대한 귀중한 인사이트를 제공할 수 있는 PCE를 면밀히 모니터링합니다. 또한 소비자 지출 패턴의 변화는 매출과 수익성에 영향을 미칠 수 있으므로 PCE의 변동은 기업과 산업에도 영향을 미칠 수 있습니다.

소비자 심리지수는 CCI와 마찬가지로 현재와 미래의 재정 상황에 대한 소비자의 태도를 측정합니다. 설문조사를 기반으로 하는 이 지수는 소비자의 기대치를 측정하여 경제에 대한 신뢰도를 반영합니다. 일반적으로 소비자 심리지수가 높을수록 소비자 지출이 증가합니다.

저축률은 소비자가 소비 대신 저축하는 가처분 소득의 비율입니다. 저축률이 높으면 신중한 소비자 행동이나 경제 불확실성을 의미할 수 있고, 저축률이 낮으면 지출 증가와 경제에 대한 자신감을 나타낼 수 있습니다.

소비자 신뢰도 계산에는 소비자 신뢰도 조사에서 도출된 예상 재정 상황, 주요 구매, 소비자 신뢰도 지표와 같은 몇 가지 주요 요소가 포함됩니다.

소비자 신뢰도 계산의 첫 번째 단계는 목표 시장 내 대표 소비자 표본을 대상으로 정기적인 설문조사를 실시하는 것입니다. 이러한 설문조사는 현재와 미래의 재정 상황에 대한 소비자의 인식과 기대치를 측정하기 위해 고안되었습니다. 참가자들은 종종 소득 기대치, 고용 전망, 일반적인 경제 전망에 대해 질문을 받습니다. 또한 자동차나 주택 구입과 같은 주요 구매와 관련된 질문도 포함되어 소비자의 중요한 재정적 지출에 대한 의지를 평가합니다.

소비자 신뢰도 조사 데이터가 수집되면 경제학자와 분석가는 통계적 기법을 사용하여 소비자 신뢰 지표를 해석하고 계산합니다. 이 지표는 본질적으로 소비자들의 전반적인 심리를 수치로 나타낸 것입니다. 일반적으로 기준 연도라고 하는 특정 기간에 설정된 기준값과 함께 지수 수치로 표시됩니다. 기준 연도 대비 소비자 신뢰 지수의 변화는 소비자 심리의 긍정적 또는 부정적 변화로 해석할 수 있습니다.

소비자 신뢰 지수는 설문조사 데이터의 다양한 구성 요소를 고려하여 계산됩니다. 이러한 구성 요소는 전체 소비자 신뢰도를 결정하는 데 있어 상대적 중요성을 반영하여 신중하게 가중치를 부여합니다. 예를 들어, 예상되는 재정 상황 및 주요 구매와 관련된 응답은 영향력이 덜한 다른 요인보다 더 큰 가중치를 가질 수 있습니다.

정확성과 신뢰성을 보장하기 위해 소비자 신뢰도 조사는 일반적으로 정책 입안자와 기업이 요구하는 주기에 따라 월별 또는 분기별 등 정기적으로 실시됩니다. 소비자 신뢰도를 지속적으로 모니터링하면 추세, 잠재적인 경기 침체 또는 경제 성장의 징후를 파악하고 정부 및 기업 차원의 의사 결정에 도움이 됩니다.

2023년 6월 미국의 소비자 신뢰 지수(CCI)는 97.18을 기록했습니다. 미국의 CCI는 1년 동안 하락세를 보이다가 2022년 하반기부터 서서히 상승하기 시작했습니다.

급변하는 외환 트레이딩 세계에서 앞서 나가려면 다양한 경제 지표를 종합적으로 이해해야 합니다. 종종 간과하는 중요한 도구 중 하나가 소비자 신뢰도 보고서(CCR)입니다. 이 보고서는 소비자 의견 조사를 바탕으로 경제의 현재와 미래 상태에 대한 귀중한 통찰력을 제공합니다. 외환 트레이더가 CCR을 활용하여 시장에서 정보에 입각한 결정을 내릴 수 있는 방법을 알아봅시다.

1. 소비자 신뢰 보고서 이해하기:

소비자 신뢰 보고서는 소비자 의견 조사를 분석하여 작성되며, 개인의 재정 상태, 노동 시장, 미래 발전에 대한 기대치를 측정합니다. 이 보고서는 정기적으로 발표되며 소비자 경제 지표의 중요한 구성 요소로 간주됩니다.

2. 외환 트레이딩에서 소비자 신뢰의 중요성:

소비자 신뢰는 소비자 지출 지표에 직접적인 영향을 미치기 때문에 외환 거래에서 중요한 역할을 합니다. 소비자가 경제에 대해 낙관적일 때 소비를 늘릴 가능성이 높아져 경제 활동이 증가합니다. 반면에 소비자 신뢰가 하락하면 소비자 지출이 감소하여 전반적인 경제 환경에 영향을 미칠 수 있습니다.

3. 기대지수와 그 영향:

CCR에서 기대지수는 고려해야 할 중요한 요소입니다. 기대지수는 고용 전망, 소득 증가, 사업 발전 등 미래 경제 상황에 대한 소비자의 인식을 반영합니다. 외환 트레이더는 이 지수를 주시하면 통화쌍의 잠재적 변동에 대한 귀중한 인사이트를 얻을 수 있습니다.

4. 노동 시장 데이터와의 상관관계:

소비자 신뢰지수는 노동시장의 건전성과 밀접한 상관관계가 있는 경우가 많습니다. 고용 지표의 긍정적인 변화는 소비자 신뢰도를 높여 지출과 투자 증가로 이어지는 경향이 있습니다. 반대로 실업률이 상승하면 소비 심리가 위축되어 통화 가치에 영향을 미칠 수 있습니다.

5. 추세 분석:

트레이더는 소비자 신뢰 보고서의 추세를 면밀히 모니터링해야 합니다. 소비자 신뢰지수가 지속적으로 개선되면 경제가 견조하다는 것을 의미하므로 국내 통화에 대한 잠재적 상승 기회를 시사합니다. 반대로 소비자 신뢰지수가 지속적으로 하락하면 경기 침체를 나타내며 약세 가능성을 시사할 수 있습니다.

6. 소비자 지출 지표와의 상관관계:

외환 트레이딩에서 소비자 지출 지표는 경제 성장률과 인플레이션율에 영향을 미치기 때문에 연관성이 높습니다. 소비자 신뢰도는 소비 행동에 영향을 미치므로 트레이더는 CCR 데이터와 소비자 지출 지표의 관계를 고려하여 정보에 입각한 트레이딩 결정을 내려야 합니다.

7. 기간 고려 사항:

소비자 신뢰 보고서가 발표되는 기간을 고려하는 것이 중요합니다. 단기 트레이더는 데이터 발표에 대한 즉각적인 반응에 초점을 맞출 수 있지만 장기 트레이더는 이러한 보고서를 기초 분석의 일부로 사용하여 보다 광범위한 전략을 수립할 수 있습니다.