Fundamentos das Bandas de Bollinger
Escrito por Aaron Akwu, Chefe de Educação Hantec Marketss
John Bollinger inventou as Bandas de Bollinger no início dos anos 1980. Reconhecido analista técnico, ele as desenvolveu como um indicador de volatilidade para os preços das ações. Elas são traçadas a dois desvios padrão de uma média móvel simples e podem ser usadas para determinar os níveis de sobrecompra e sobrevenda no mercado. Desde então, as bandas de Bollinger tornaram-se uma ferramenta muito usada em análise técnica e são aplicadas a vários mercados financeiros, como os de ações, títulos e commodities.
O que são as Bandas de Bollinger?
Elas são um recurso de análise técnica que consiste em um conjunto de linhas traçadas a dois desvios padrão de uma média móvel simples do preço de um instrumento financeiro, geralmente o preço de fechamento. A ideia básica das Bandas de Bollinger é medir e quantificar a volatilidade de uma ação ou outro instrumento financeiro. Isso dá aos traders e investidores informações valiosas sobre os movimentos de preços do ativo e as tendências futuras.
As Bandas de Bollinger são uma linha média (a média móvel simples) e duas linhas externas, as bandas superior e inferior, traçadas a dois desvios padrão de distância dela. A largura das bandas varia à medida que a volatilidade do ativo muda. Se o preço do ativo ultrapassar uma das linhas externas, isso pode indicar uma condição de sobrecompra ou sobrevenda, que pode ser usada para identificar potenciais pontos de entrada e saída para negociações. Esse indicador também pode ser utilizado em conjunto com outros indicadores técnicos, como Médias Móveis e Índice de Força Relativa (RSI), para confirmar sinais de trading.
Que parâmetros devem ser usados?
A banda superior é calculada adicionando duas vezes o desvio padrão da SMA. A banda inferior é calculada subtraindo duas vezes o desvio padrão da SMA. Essas bandas fornecem uma indicação da volatilidade de um título e são usadas para identificar possíveis condições de sobrecompra ou sobrevenda.
Os parâmetros utilizados nas bandas de Bollinger incluem:
Média Móvel Simples (SMA): É o preço médio do título em um determinado número de períodos.
Desvio Padrão (SD): É uma medida da volatilidade ou dispersão do preço do título.
Período: É o número de períodos usados no cálculo da SMA e do SD.
Multiplicador: É o número de desvios padrão usados para calcular as bandas superior e inferior. O valor padrão é 2, mas pode ser ajustado de acordo com as necessidades do trader.
Interpretando as Bandas de Bollinger
Os dois desvios padrão são traçados longe de uma média móvel simples e possuem uma banda superior e inferior. Quando o mercado está volátil, as bandas se expandem. Em períodos menos voláteis, elas se contraem. Saber interpretar as bandas de Bollinger pode dar aos traders e investidores uma compreensão melhor dos possíveis movimentos do mercado.
Quando o preço de um ativo está sendo negociado próximo à banda superior, é considerado sobrecomprado e pode indicar que o preço está propenso a cair. Por outro lado, quando o preço está sendo negociado perto da banda inferior, ele é considerado sobrevendido e pode indicar que o preço vai aumentar. Essas informações são valiosas para que os traders descubram pontos de entrada e saída em suas negociações.
Como fazer trading usando Bandas de Bollinger
Exemplos de negociações usando as Bandas de Bollinger.
Veja dois exemplos usando as Bandas de Bollinger em negociações com USD/JPY:
Squeeze (estreitamento) das Bandas de Bollinger: Quando o preço do USD/JPY se move dentro de Bandas de Bollinger estreitas, isso sinaliza um possível breakout de preço. Um trader pode assumir uma posição de compra no par se o preço ultrapassar a Banda de Bollinger superior, ou de venda, se o preço cair abaixo da Banda de Bollinger inferior.
Reversão das Bandas de Bollinger para a média: Se o preço do USD/JPY se mover fora das Bandas de Bollinger, isso pode indicar uma possível reversão para a média (ou Banda de Bollinger intermediária). Um trader pode assumir uma posição de compra se o preço estiver abaixo da Banda de Bollinger inferior e cruzar acima da média, ou de venda se o preço estiver acima da Banda de Bollinger superior e cruzar abaixo da média.
Exemplo 1: Squeeze das Bandas de Bollinger
Preço USD/JPY: 109,00
Banda de Bollinger Superior: 109,50
Banda de Bollinger Inferior: 108,50
Média Móvel: 109,00
Um trader poderia comprar USD/JPY em 109,00 com uma meta de 109,50 (Banda de Bollinger superior) e um stop loss de 108,50 (Banda de Bollinger inferior).
Exemplo 2: Reversão das Bandas de Bollinger para a média
Preço USD/JPY: 110,0
Banda de Bollinger Superior: 111,0
Banda de Bollinger Inferior: 108,0
Média Móvel: 109,50
Um trader pode assumir uma posição de compra em USD/JPY em 110,00 com uma meta de 109,50 (média móvel) e um stop loss de 111,00 (Banda de Bollinger superior).
A estratégia da Banda de Bollinger pode ser usada em conjunto com a ação do preço e outros indicadores técnicos.
Estratégia de breakout de trading usando Bandas de Bollinger
A Estratégia de Breakout das Bandas de Bollinger é uma técnica popular para identificar oportunidades de trading nos mercados.
Nela, você compra quando o preço supera a banda superior e vende quando o preço cai abaixo da banda inferior. Isso sinaliza uma mudança potencial na volatilidade do mercado e uma oportunidade de entrar ou sair de uma negociação.
Para implementar a estratégia de Breakout das Bandas de Bollinger, os traders normalmente usam a Média Móvel de 20 dias e duas linhas de desvio padrão como suas configurações normais. Quando o preço ultrapassa a banda superior, isso representa um sinal de alta e os traders procuram comprar. Por outro lado, quando o preço cai abaixo da banda inferior, isso mostra um sinal de baixa e os traders procuram vender.
Mas lembre-se que as Bandas de Bollinger não são uma garantia da ação de preço futura e não devem ser usadas como único recurso para tomar uma decisão de trading. Antes de negociar, os traders também devem avaliar outros fatores, como tendências de mercado, divulgação de dados econômicos e indicadores técnicos.
No geral, a estratégia do Breakout das Bandas de Bollinger pode servir para os traders que procuram capitalizar as mudanças na volatilidade do mercado e identificar oportunidades de trading.
Reversões de trading usando Bandas de Bollinger
Essa estratégia envolve a identificação de mudanças de tendência nos movimentos de preços, usando as bandas como uma ferramenta para detectar volatilidade e possíveis reversões no mercado.
Para implementar uma estratégia de reversão usando Bandas de Bollinger, os traders esperam o preço alcançar a banda superior ou inferior e aguardam um sinal de confirmação, como um padrão de reversão de candlestick ou um movimento abaixo ou acima da banda. Se esse sinal ocorrer, eles podem iniciar uma negociação na direção oposta da tendência anterior.
Range trading usando bandas de Bollinger
O range trading (trading de intervalo) é uma estratégia que envolve comprar por menos e vender por mais dentro de uma faixa de preço determinada. As bandas de Bollinger podem ajudar os traders a identificar a variação, mostrando os limites superior e inferior da ação do preço.
Elas variam no número de períodos utilizados para calcular a média móvel e os desvios padrão, sendo a de 20 períodos e dois desvios padrão a mais comum. As bandas se ajustam à medida que os preços se movem, expandindo-se durante os períodos de maior volatilidade e contraindo-se durante os de menor volatilidade.
Quando são usadas no range trading, os traders procuram chances de comprar na banda inferior e vender na banda superior. Se os preços atingirem a banda superior, o trader pode cogitar vender, pois os preços podem ser considerados sobrecomprados e prestes a sofrerem uma correção. Da mesma forma, se os preços atingirem a banda inferior, o trader pode cogitar comprar, uma vez que os preços podem ser considerados sobrevendidos e com possível recuperação.
Para concluir, as bandas de Bollinger podem ajudar os range traders que procuram identificar os limites da ação dos preços e tomar suas decisões de trading com base nas condições do mercado. Tenha em mente que as bandas de Bollinger variam nos parâmetros utilizados e que os traders devem escolher a configuração que melhor se adapte ao seu estilo de trading e às condições de mercado do momento.
Limitações das Bandas de Bollinger
- Indicador de Atraso: As Bandas de Bollinger são inerentemente reativas. Elas calculam o desvio padrão dos movimentos de preços passados para criar as bandas que refletem a volatilidade passada, em vez de prever a ação futura do preço. Isso pode ser uma desvantagem, especialmente durante volatilidade elevada ou rupturas súbitas, onde as bandas podem precisar ajustar-se mais rapidamente para capturar a oscilação completa do preço.
- Dependência do Mercado: As Bandas de Bollinger funcionam mais efetivamente em mercados de tendência. Sua capacidade de gerar sinais confiáveis diminui em mercados laterais caracterizados pela consolidação de preços e mínima volatilidade. As bandas tendem a apertar durante esses períodos, oferecendo informações limitadas sobre a direção potencial do preço.
- Sinais Falsos: Ambientes de baixa volatilidade podem levar a apertos enganadores das Bandas de Bollinger. Esses apertos, que visualmente sugerem uma ruptura iminente devido ao estreitamento das bandas, podem ser enganosos. Os movimentos de preços podem não necessariamente seguir o padrão de ruptura esperado, resultando em sinais falsos e potencialmente negociações não lucrativas.
- Direcionalidade Limitada da Tendência: Embora as Bandas de Bollinger sejam excelentes para destacar mudanças de volatilidade, elas não indicam explicitamente a direção da tendência subjacente (tendência de alta, tendência de baixa ou lateralidade). Os traders devem incorporar ferramentas adicionais de análise técnica, como médias móveis, linhas de tendência etc. para entender melhor a tendência do mercado prevalecente.
Além das Limitações: Liberando o Potencial das Bandas de Bollinger
Reconhecendo essas limitações e empregando as Bandas de Bollinger estrategicamente, os traders podem aproveitar suas vantagens:
- Identificando Condições de Sobrecompra/Sobrevenda: Quando o preço atinge a Banda de Bollinger superior, pode sinalizar território de sobrecompra, sugerindo uma correção de preço potencial. Da mesma forma, um preço tocando a Banda de Bollinger inferior pode indicar condições de sobrevenda, insinuando uma possível recuperação do preço. No entanto, é essencial confirmar esses sinais com outros indicadores técnicos, como osciladores de momentum ou padrões de reversão de candlestick, antes de entrar em negociações.
- Avaliando a Volatilidade: A largura da Banda de Bollinger é um indicador valioso da volatilidade do mercado. Bandas em expansão tipicamente significam aumento da volatilidade, potencialmente prenunciando movimentos significativos de preço. Por outro lado, bandas em contração sugerem menor volatilidade, o que pode ser útil para identificar períodos potenciais de consolidação.
- Estratégias de Contração de Volatilidade e Ruptura: O aperto das Bandas de Bollinger pode ser um precursor de uma ruptura, seja para cima ou para baixo. Os traders podem usar níveis de suporte e resistência para identificar zonas potenciais de ruptura e capitalizar esses movimentos de preço. No entanto, a cautela é vital, pois essas rupturas podem ser falsas devido às limitações mencionadas.
A Importância da Gestão de Riscos: Uma Rede de Segurança para Negociações com Bandas de Bollinger
Independentemente do indicador técnico empregado, práticas robustas de gestão de riscos são fundamentais para o sucesso sustentável na negociação. Aqui está como as Bandas de Bollinger podem ser incorporadas a uma estrutura de gestão de riscos:
- Ordens Stop-Loss Estratégicas: Ordens de stop-loss são essenciais para mitigar possíveis perdas. Durante apertos das Bandas de Bollinger, onde as rupturas podem ser falsas, colocar ordens de stop-loss torna-se ainda mais crítico.
- Dimensionamento de Posição com Base na Volatilidade: A largura das Bandas de Bollinger pode ser usada como um guia para dimensionamento de posição. Durante períodos de alta volatilidade (bandas em expansão), adotar posições menores ajuda a gerenciar o risco. Por outro lado, períodos de menor volatilidade (bandas em contração) podem permitir posições maiores, mas sempre dentro dos limites de sua tolerância ao risco.
- Confirmação é Essencial: Nunca baseie uma negociação apenas em um sinal da Banda de Bollinger. Sempre busque confirmação de outros indicadores técnicos ou análise fundamental para reforçar suas decisões de negociação.
Encontrando a Plataforma Perfeita
A maioria das plataformas de negociação forex respeitáveis oferece Bandas de Bollinger como um indicador técnico padrão. Ao selecionar uma plataforma, considere recursos como a personalização das configurações das Bandas de Bollinger, incluindo o número de desvios padrão usados para calcular as bandas. Recursos adicionais, como alertas de preço baseados em toques nas Bandas de Bollinger, podem melhorar ainda mais sua experiência de negociação.
Aqui está uma visão geral de algumas plataformas de negociação notáveis e software que oferecem Bandas de Bollinger como parte de seu conjunto de análise técnica:
- Meta Trader 4 e Meta Trader 5 (MT4/MT5)
- Tipo de Plataforma: Desktop, Móvel
- Visão Geral: Meta Trader é uma das plataformas de negociação forex e futuros mais amplamente utilizadas. Oferece uma ampla gama de ferramentas de análise técnica, incluindo Bandas de Bollinger.
- Recursos: Gráficos personalizáveis, múltiplos prazos, consultores especializados (EAs) para negociação automatizada e uma vasta biblioteca de indicadores.
- Trading View
- Tipo de Plataforma: Baseada na Web, Móvel
- Visão Geral: Trading View é uma robusta plataforma de gráficos que atende traders iniciantes e avançados. Seu recurso de comunidade social permite que os usuários compartilhem e discutam ideias de negociação.
- Recursos: Gráficos altamente personalizáveis, extensa biblioteca de indicadores técnicos, uma linguagem de script (Pine Script) para criar indicadores personalizados e uma vibrante comunidade de traders.
