Os traders usam o Awesome Oscillator (AO) para identificar tendências e impulsos do mercado. Ele foi desenvolvido pelo reconhecido analista técnico Bill Williams e se popularizou graças à sua simplicidade e confiabilidade. Neste artigo, vamos explicar o que é o AO, quais são seus benefícios, como interpretá-lo e aplicá-lo em suas análises técnicas. Além disso, vamos comparar o AO com o indicador de impulso Média Móvel Convergente e Divergente (MACD).
O que é o Awesome Oscillator?
Esse indicador é calculado como a diferença entre uma média móvel simples de 34 períodos (SMA) e uma SMA de 5 períodos do preço médio (H+L)/2 de um instrumento financeiro.
Awesome Oscillator = SMA de 5 períodos do preço médio (H+L/2) – SMA de 34 períodos do preço médio (H+L/2)
O que é o mesmo que:
Awesome Oscillator = SMA de 5 períodos (preço médio, 5 períodos) – SMA de 34 períodos (preço médio, 34 períodos)
O preço médio é: (Preço máximo de uma sessão + preço mínimo de uma sessão) /2
O preço do ponto médio é considerado uma representação mais precisa do verdadeiro preço de mercado do que os preços de abertura ou fechamento, pois ele leva em conta os preços máximos e mínimos de um determinado período. O AO oscila entre valores positivos e negativos. Os valores positivos mostram uma tendência de alta e os valores negativos, uma tendência de baixa.
Sobre Bill Williams
Bill Williams (1932-2019) foi um analista técnico e trader conhecido por desenvolver a teoria “Trading Chaos”. Além do Awesome Oscillator, ele criou outros indicadores, como o Índice de Facilitação do Mercado, o indicador Alligator e o oscilador Gator. Ele publicou vários livros sobre trading, incluindo “Trading Chaos” e “New Trading Dimensions”. Williams enfatizava a importância de combinar a análise técnica com a psicologia do mercado e o uso da teoria do caos em trading. Ele foi um orador e educador popular na área da análise técnica e trading.
Vantagens do Awesome Oscillator
Um dos principais benefícios ao usar o AO é a sua simplicidade. Com ele, os traders podem analisar as tendências do mercado de um jeito claro e direto: valores positivos indicam uma tendência de alta e valores negativos indicam uma tendência de baixa. Isso faz com que seja mais fácil identificar rapidamente a direção do mercado e tomar decisões trading informadas.
Outro benefício do AO é a sua confiabilidade. Como mencionado acima, o indicador se baseia no preço médio. Esse pode ser considerado um reflexo mais preciso do preço de mercado “verdadeiro” do que os preços de abertura ou fechamento. Isso aumenta a confiabilidade do Awesome Oscillator, pois minimiza os sinais falsos.
Esse indicador por ser usado pelos traders juntamente com outras ferramentas de análise técnica para melhorar ainda mais a análise de mercado. Por exemplo: uma tendência de alta indicada por um valor positivo do Awesome Oscillator pode ser confirmada por uma linha de tendência de alta, enquanto uma tendência de baixa indicada por um valor negativo pode ser confirmada por uma linha de tendência de baixa.
Outros indicadores de momentum também podem ser usados, como o Índice de Força Relativa (RSI) e a Média Móvel Convergente e Divergente (MACD). Dessa forma, os traders terão uma análise mais abrangente das tendências e do impulso do mercado. Veja a comparação entre o Awesome Oscillator e o MACD.
Como interpretar o Awesome Oscillator
Com o Awesome Oscillator, os traders recebem sinais com base na força do impulso atual do mercado. Os passos para ler esse indicador são os seguintes:
- Identifique a linha zero: o AO oscila entre valores positivos e negativos. Os valores positivos mostram uma tendência de alta e valores negativos mostram uma tendência de baixa. A linha zero separa os valores positivos e negativos.
- Interprete a direção e a magnitude do AO: a direção mostra a tendência. Impulso ascendente indica uma tendência de alta e impulso descendente indica uma tendência de baixa. A magnitude do AO indica a força da tendência. Valores maiores sugerem uma tendência mais forte.
- Procure divergências: as divergências de alta acontecem quando o AO forma mínimas mais altas enquanto o preço forma mínimas mais baixas, o que é sinal de uma possível reversão de alta. Divergências de baixa ocorrem quando o AO forma máximas mais baixas enquanto o preço forma máximas mais altas, indicando uma possível reversão baixista.
- Identifique sinais de pires (saucer signals): eles ocorrem quando o AO muda de direção após ultrapassar a linha zero. Um sinal de pires é de alta quando o AO passa de valores negativos para positivos e de baixa quando ele passa de valores positivos para negativos.
- Use-o com outras ferramentas de análise técnica para conseguir uma análise de mercado mais completa, o Awesome Oscillator deve ser interpretado em conjunto com outras ferramentas como níveis de suporte e resistência, padrões de preços e linhas de tendência.
- Lembre-se que o Awesome Oscillator é um indicador atrasado (lagging indicator), o que significa que ele fornece sinais depois que as mudanças ocorrem no mercado. Para confirmar sinais e minimizar o risco de receber sinais falsos, o AO deve ser usado como explicado acima.
Como usar o Awesome Oscillator
Para que você entenda melhor como ele funciona, vamos dar um exemplo: imagine que um trader está analisando o gráfico de preços de uma ação e percebe que o valor do AO é positivo. Isso mostra que a SMA de 5 períodos do preço do ponto médio está acima da SMA de 34 períodos, indicando uma tendência de alta. Em uma situação como essa, o trader pode optar por assumir uma posição de compra, já que é provável que o mercado continue a subir.
Por outro lado, se o valor do AO for negativo, isso indica que a SMA de 5 períodos do preço do ponto médio está abaixo da SMA de 34 períodos, mostrando uma tendência de baixa. Nesse caso, o trader pode optar por assumir uma posição de venda, já que é provável que o mercado continue em queda.
Tenha em mente que o AO é um indicador de impulso e não um indicador para acompanhamento de tendências. Isto quer dizer que ele é mais eficaz para identificar impulso a curto prazo, mas pode nem sempre refletir com precisão a tendência geral de um instrumento financeiro. Por isso ressaltamos que, para ter uma análise mais abrangente, o Awesome Oscillator deve ser usado em conjunto com outras ferramentas de análise técnica.
Comparação entre Awesome Oscillator e MACD
A Média Móvel Convergente e Divergente (MACD) é um indicador de impulso alternativo que os traders usam ao analisar o mercado. Ela é calculada subtraindo uma média móvel exponencial de 26 períodos (EMA) de uma EMA de 12 períodos. Além desse indicador, os traders também usam a linha de sinal, que é uma EMA de 9 períodos da linha MACD, e o histograma, que é a diferença entre a linha MACD e a linha de sinal. O MACD fornece sinais quando o mercado está mudando de direção, por isso é considerado um indicador de acompanhamento de tendências.
Existem algumas diferenças nos cálculos do MACD e do AO que os levam a ser mais eficazes em situações distintas. O MACD usa EMAs, o que dão mais peso aos dados de preços recentes. O AO utiliza SMAs, que dão o mesmo peso a todos os dados de preços dentro do período especificado. Por considerar os movimentos recentes dos preços, o MACD é um indicador de acompanhamento de tendências mais sensível e de curto prazo. Já o AO pode ser mais confiável para tendências de longo prazo.
Outra diferença fundamental entre os dois indicadores é o número de médias móveis utilizadas no seu cálculo. O MACD usa duas médias móveis, enquanto o AO usa duas médias móveis e o preço do ponto médio. Por levar em conta os preços máximos e mínimos de um período, o AO dá aos traders uma análise mais completa das tendências e da dinâmica do mercado.
Com o MACD, os traders têm sinais baseados no cruzamento da linha MACD e da linha de sinal, bem como no histograma. O AO fornece sinais baseados nos valores positivos e negativos do indicador, bem como nas divergências de alta e baixa (como destacado acima).
Conclusões sobre o Awesome Oscillator
O Awesome Oscillator é uma ferramenta de análise técnica simples e confiável que fornece aos traders uma forma clara e direta de analisar as tendências e o impulso do mercado. É uma escolha popular entre os traders, e a sua capacidade de ser utilizado em conjunto com outras ferramentas de análise técnica aumenta ainda mais a sua eficácia. Se você é um trader experiente ou está apenas começando, o AO é uma ferramenta valiosa para fornecer uma análise de mercado mais abrangente.
