Noticias e eventos economicos - Como eles afetam os mercados?

Como trader, e extremamente importante acompanhar as ultimas noticias e eventos economicos, pois eles podem ter impactos drasticos nos retornos da sua carteira. No entanto, o volume de noticias e eventos que ocorrem todos os dias pode ser esmagador e por isso e importante entender os diferentes tipos de noticias e eventos para melhor informar suas decisoes de trading. Os quatro tipos de noticias e eventos economicos que abordaremos sao: dados macroeconomicos, dados microeconomicos, eventos do banco central e eventos socioeconomicos/geopoliticos estocasticos. A tabela abaixo fornece exemplos de manchetes recentes da BBC e em qual categoria elas se enquadram.

Tipos de noticias economicas e como afetam os mercados

1. Dados macroeconomicos

 

Os dados macroeconomicos sao a forma mais comum de noticias economicas que o publico geral vera e incluem estatisticas agregadas como PIB, inflacao e desemprego. Os dados macroeconomicos podem ser analisados para obter informacoes sobre as futuras amplas tendencias da economia, mas os traders precisam de mais informacoes para poder prever o que acontecera com acoes especificas, titulos, etc. Por exemplo, desaceleracoes nos gastos do consumidor sao bons indicadores de recessoes, o que provavelmente tera um efeito negativo nos instrumentos financeiros pro-ciclicos (pro-ciclico significa que quando ha crescimento economico, o valor do instrumento aumenta, o oposto e verdadeiro para instrumentos financeiros anticiclicos). Mas as 3 outras formas de noticias economicas podem ter maior influencia no preco real de um instrumento individual.

 

Os dados macroeconomicos sao usados para decidir se o ambiente economico global esta no modo de risco ligado ou desligado e, portanto, entender os dados macroeconomicos tambem pode fornecer aos traders uma visao de como diversificar sua carteira. Por exemplo, se o mercado estiver em modo de risco, os traders devem manter mais posicoes em ativos arriscados, como commodities e acoes. Os dados macroeconomicos, no entanto, exigem muita mao de obra para serem produzidos e quase sempre sao disponibilizados publicamente a todos, informando sobre eventos que ja aconteceram, e quando todos ouviram falar sobre isso, ficam sendo de conhecimento geral e muitas vezes sera tarde demais para um trader obter lucros significativos.

 

2. Dados microeconomicos

 

Dados microeconomicos sao noticias economicas que incluem relatorios de ganhos e outros dados e estatisticas especificas da empresa/mercado que podem ser relevantes. Os dados microeconomicos podem ser mais uteis do que os dados macroeconomicos ao tentar prever o comportamento futuro de instrumentos financeiros mais especificos. No entanto, o grande volume de dados microeconomicos disponiveis sobre certos instrumentos financeiros e o motivo pelo qual os dados macroeconomicos ainda sao frequentemente uteis.

 

Por exemplo, suponha que voce detenha acoes de um fundo de rastreamento FTSE 100, sera muito mais facil examinar dados macroeconomicos sobre a economia do Reino Unido para prever o desempenho do FTSE 100 do que usar dados microeconomicos de cada empresa que compoe o FTSE 100. No entanto, se voce esta prestes a investir uma quantia consideravel em acoes de uma empresa especifica, vale a pena analisar dados microeconomicos como relatorios de ganhos e participacao de mercado, para tentar ter uma boa nocao de como o desempenho da empresa esta tendendo ao longo do tempo. Os traders podem especular se essas tendencias continuarao ou reverterao e agirao de acordo para aumentar seu retorno, mas novamente esses dados serao disponibilizados ao publico ao mesmo tempo e, portanto, a menos que um trader tenha uma maneira melhor de prever tendencias, sera dificil gerar grandes retornos a partir de dados microeconomicos.

 

3. Eventos do Banco Central

 

Os eventos do Banco Central sao uma forma fundamental de noticias economicas e cobrem a politica monetaria discricionaria feita pelos Bancos Centrais dos paises. O papel dos Bancos Centrais na economia de um pais e manter certos objetivos economicos, como crescimento economico estavel ou inflacao baixa. O Banco Central do Reino Unido e o Banco da Inglaterra e o Banco Central dos EUA e o Federal Reserve. Seus principais instrumentos para atingir esses objetivos sao as operacoes de mercado aberto para controlar a oferta de moeda e a fixacao da taxa de juros. No Reino Unido, por exemplo, o Banco da Inglaterra pretende limitar a inflacao a 2% ao ano. Portanto, a politica escolhida pelos Bancos Centrais tera impactos nos mercados por meio de dois mecanismos.

 

O primeiro e o efeito direto que a politica monetaria tem sobre determinados instrumentos financeiros, por exemplo, a taxa de juros afeta diretamente a taxa de cambio dessa moeda e, portanto, a politica monetaria tera um impacto direto nos mercados de cambio.

 

O segundo e o impacto que a politica monetaria tem no comportamento dos investidores, pois e um bom indicador das expectativas de curto e medio prazo dos Bancos Centrais. Se um Banco Central baixar a taxa de juros, por exemplo, isso pode indicar que ele esta esperando uma desaceleracao no crescimento economico. Portanto, os investidores podem usar o comportamento do Banco Central como um indicador de dados macroeconomicos em vez de esperar que os dados estejam disponiveis publicamente.

 

4. Eventos socioeconomicos/geopoliticos estocasticos

 

Eventos socioeconomicos/geopoliticos estocasticos sao eventos economicos que nao sao necessariamente inteiramente aleatorios (embora isso seja o que estocastico significa), mas que nao sao certos ate que acontecam. Por exemplo, a invasao da Ucrania pela Russia seria caracterizada como um evento geopolitico estocastico, apesar de ser um ataque coordenado e nao uma ocorrencia aleatoria. E importante estar ciente dos principais eventos socioeconomicos/geopoliticos, pois eles podem afetar os mercados em uma variedade enorme de maneiras. Vale a pena olhar para o exemplo mencionado anteriormente e como, devido a interconexao do sistema financeiro global, eventos socioeconomicos/geopoliticos podem ter impactos de longo alcance. A invasao da Ucrania pela Russia causou um aumento macico no preco global do petroleo, que e um exemplo dessa interconexao.

 

Traders com um profundo entendimento de como diferentes eventos afetam os mercados tambem podem usar o ditado "compre o boato, venda o fato" (ou as vezes o oposto, como abaixo) para prever como os eventos socioeconomicos/geopoliticos podem afetar os mercados.

 

Por exemplo, o anuncio de seu novo orcamento pelo ex-chanceler do Reino Unido Kwazi Kwarteng foi inesperado e teve um efeito enorme na economia e nos instrumentos financeiros associados a ele. Esta e uma oportunidade, pois os traders com um bom entendimento de politica e economia teriam sido capazes de ver que o governo que a ex-primeira-ministra Liz Truss estava formando estava cheio de politicos orientados para o livre mercado e teriam sido capazes de agir de acordo e vender a libra, "vendendo o boato". Mas depois que a noticia foi divulgada e a libra foi vendida, entao era hora de reverter essa posicao uma vez que a noticia estava "no mercado", entao "comprando o fato" neste caso.

 

Novamente, a quantidade de informacoes disponiveis no mundo e incrivelmente esmagadora, mas estar ciente dos principais eventos e vital para uma boa pratica de trading, e ser capaz de prever com sucesso o resultado de eventos futuros e incrivelmente valioso no mundo do trading.

 

Principais conclusoes

 

Um bom trader deve usar todas as informações relevantes ao seu alcance para tentar maximizar os retornos de seu portfólio. Compreender os diferentes tipos de informações disponíveis e saber quando deixar esses diferentes tipos de informações influenciar seu comportamento é crucial para ser um bom trader. As informações de acesso público, como dados macroeconômicos, dados microeconômicos e eventos do Banco Central, serão úteis para indicar o estado atual da economia global, mas os traders podem realmente lucrar com sua compreensão de como os eventos socioeconômicos e geopolíticos afetarão os mercados.