經濟​新聞​和​事件：​它們​如何​影響​市場？

作為​一​名​交易​者，​跟上​最​新​的​經濟​新聞​和​事件​是​非常​重要​的，​因為​它們​可能​會​對您​的​投資​組合​的​回報​產生​巨大​的​影響。​然而，​每​天​發生​的​大量​新聞​和​事件​可能​會​讓​您​應​接​不暇，​因此​了​解不​同​類型​的​新聞​和​事件​以​便​更​好地​為​您​的​交易​決策​提供​資訊​是​非常​重要​的。​我們​將​涵蓋​的​四​種​類型​的​經濟​新聞​和​事件​是​宏觀​經濟​數據、​微觀​經濟​數據、​中央​銀行​事件​和​隨機​社會​經濟​/地緣​政治​事件。​下表​舉例​說明​ ​BB​C ​最近​的​新聞​標題，​以及​它們​屬於​哪​個​類別。

經濟​新聞​的​種類​及​其​對​市場​的​影響

1.​宏觀​經濟​數據

宏觀​經濟​數據​是​一般​大眾​最​常見​的​經濟​新聞​形式，​包括​ G​DP、​通貨​膨脹​和​失業率​等​綜合​統計​數據。​分析​宏觀​經濟​數據​可以​洞察​未來​經濟​的​大趨勢，​但​交易​者​需要​更多​的​資訊​才​能​預測​特定​股票、​股份​等​的​情況。​例如，​消費者​支出​放緩​是​經濟​衰退​的​良好​指標，​這​很​可能​會​對​順​周期​的​金融​工​具​產生​負面​影響​（順​周期​的​意思​是​當經濟​成長​時，​金融​工具​的​價值​就​會​增加，​反周期​的​金融​工具​則​相​反）。​但​其他​ 3 ​種​形式​的​經濟​新聞​可能​對​個​別​金融​工具​的​實際​價格​影響​較​大。

宏觀​經濟​數據​被​用​來​決定​全球​經濟​環境​是​處於​風險​開放​模式​還是​風險​關閉​模式，​因此​了​解宏觀​經濟​數據​也​能​讓​交易​者​洞悉如何​分散​投資​組合。​舉例來​說，​如果​市場​處於​風險​開放​模式，​交易​者​就​應該​持​有​更多​商品​和​股票​等​風險​較​高資產​的​倉位。​然而，​宏觀​經濟​數據​需要​大量​人力​來​製作，​而且​幾乎​都​是​向​所有​人​公開​已經​發生​的​事件，​當所有​人​都​聽到​的​時候，​它​已經​是​常識​了，​對於​交易​者​來​說，​要​賺取​可觀​的​利潤​往​往為時​已​晚。

2.​微觀​經濟​數據

微觀​經濟​數據​是​包括​收益​報告​和​其他​可能​相關​的​公司​/​市場​特定​數據​和​統計​資料​的​經濟​新聞。​在​嘗試​預測​更多​特定​金融​工具​的​未來​行​為​時，​微觀​經濟​資料​可能​比​宏​觀​經濟​資料​更​有用。​然而，​由於​某些​金融​工具​的​微觀​經濟​數據​數量​龐大，​因此​宏觀​經濟​數據​通常​還是​有用​的。

例如，​假設​您持​有​富時​ 10​0 ​指數​追蹤​基金​的​股票，​檢視​英國​經濟​的​宏觀​經濟​數據​來​預測​富時​ 10​0 ​指數​的​表現，​要​比​使用富時​ 10​0 ​指數​中​每​家​公司​的​微觀​經濟數據​容易得多。​但是，​如果​您​準備​投資​相當​大​的​金額​在​特定​公司​的​股票​上，​絕對​值得​研究​微觀​經濟​數據，​例如​盈利​報告​和​市場​佔​有率，​嘗試​掌​握該​公司​的​績效​隨著​時間​的​趨勢。​交易​者​可以​推測​這些​趨勢​是否​會​持續​或​逆轉，​並​採取​相應​行動​以​提高​回報，​但​同樣​地，​這些​資料​也​會​同時​公開，​因此​除非​交易​者​有​預測​趨勢​的​絕佳​方法，​否則​很​難​從​微觀​經濟​資料​中​獲得​豐厚​的​回報。

3.​中央​銀行​事件

中央​銀行​事件​是​一​種​重要​的​經濟​新聞​形式，​涵蓋​了​各​國中央​銀行​自行​決定​的​貨幣​政策。​中央​銀行​在​國家​經濟​中​的​角色​是​維持​特定​的​經濟​目標，​例如​穩定​的​經濟​成長​或​低通貨​膨脹。​英國​的​中央​銀行​是​英格​蘭​銀行，​美國​的​中央​銀行​是​聯邦​儲備局。​他們​實現​這些​目標​的​主要​工具​是​控制​貨幣​供應​的​公開​市場​操作​和​利率​設定。​以​英國​為​例，​英倫​銀行​的​目標​是​將​每​年​英國​的​通貨​膨脹率​限制​在​ 2%。​因此，​中央​銀行​選擇​的​政策​會​透過​兩​種​機制​對​市場​產生​影響。

第一​種​是​貨幣​政策​對​某些​金融​工具​的​直接​影響，​例如​利率​直接​影響​該​貨幣​的​匯率，​因此​貨幣​政策會​對​外匯​市場​產生​直接​影響。

其​次​是​貨幣​政策​對​投資​者​行為​的​影響，​因為​貨幣​政策​是​中央​銀行​短期​和​中期​預期​的​良好​指標。​舉例來​說，​如果​中央​銀行​降​低​利率，​這​可能​表示​中央​銀行​預期​經濟​成長​會​放緩。​因此，​投資人​可​利用​中央​銀行​的​行為​作為​宏觀​經濟​數據​的​指標，​而​不必​等​待​公開​數據。

4​.​隨機​社會​經濟​/地緣​政治​事件

隨機​社會​經濟​/地緣​政治​事件​是​指不​一定​完全​隨機​發生​的​經濟​事件​（​雖然​這​就​是​隨機​的​意思），​但​這些​事件​在​發生​之​前​是​不確定​的。​舉例來​說，​俄羅斯入​侵烏克蘭​就​屬​於​隨機​地緣​政治​事件，​儘管​這​是​一​個​協調​攻擊​而​非​隨機​發生​的​事件。​瞭解​重大​的​社會​經濟​/地緣​政治​事件​是​非常​重要​的，​因為​這些​事件​會​以​各式​各樣​的​方式​影響​市場。​值得​參考​的​是​前面​提到​的​例子，​以及​由於​全球​金融​體系​的​相互​關​聯性，​社會​經濟​/地緣​政治​事件​如何​產生​深遠​的​影響。​俄羅斯入​侵烏克​蘭導致​全球​油價​大幅​上漲，​就是​這​種​相互​關​聯性​的​一​個​例子。

敏銳​瞭解​不同​事件​如何​影響​市場​的​交易​者​也​可以​利用​「買入​謠言，​賣出​事實」​這​句​格言（​或​有​時​相反，​如下​）來​預測​社會​經濟​/地緣​政治​事件​如何​影響​市場。

例如，​英國​前​財政​大臣 Kwazi Kwarteng ​宣布​新​預算​案出乎​意料，​對​英國​經濟​以及​與​之​相關​的​金融​工​具​產生​了​巨大​影響。​這​是​一​個​機會，​因為​如果​交易員​對​政治​和​經濟​有​很好​的​瞭解，​就​能​看出​前​首相​ ​Liz Truss ​所​組成​的​政府​充滿​了​以​自由​市場​為​導向​的​政治​家，​就​能​採取​相應​的​行動，​賣出​英鎊，​「沽出​謠言」。​但​在​消息​傳出、​英鎊​被​拋售​之後，​一旦​消息​「在​市場​上」，​就​該​扭轉​這​種​立場​了，​因此​在​這​種​情況​下​就是​「買入​事實」。

同樣​地，​世界​上​可​獲得​的​資訊數量​多​得令​人難​以​置信，​但是​瞭解​關鍵​事件​對於​良好​的​交易​實踐來​說​是​至​關​重要​的，​而​能夠​成功​預測​未來​事件​的​結果​在​交易​世界​中​是​非常​有​價值​的。

最​重要​的​心得

一​位​優秀​的​交易​者​應該​運用​其​能​力​範​圍​內​的​所有​相關​資訊，​嘗試​最​大化​其​投資​組合​的​回報。​要​成為​一​名​優秀​的​交易員，​了​解​他們​可​獲得​的​不同​類型​的​資訊，​以及​何時​讓​這些​不同​類型​的​資訊​影響​其​行為​是​至​關​重要​的。​宏觀​經濟​數據、​微觀​經濟​數據​和​中央​銀行​事件​等​公開​可用​的​資訊​在​顯示​當前​世界​經濟​狀況​方面​非常​有用，​但​交易​者​可以​真正​從​他們​對​社會​經濟​/地緣​政治​事件​將​如何​影響​市場​的​理解​中​獲利。