A commodity mais negociada em 2026 é o petróleo bruto, seguida pelo gás natural e pelo ouro. O petróleo bruto permanece em primeiro lugar porque o Brent, o WTI e as opções de petróleo bruto são negociados em alguns dos mercados de energia mais profundos do mundo. O gás natural e o ouro continuam a atrair forte atividade de hedge (proteção) e especulação durante períodos de inflação, riscos geopolíticos e volatilidade do mercado.
Esta classificação utiliza os dados anuais completos mais recentes disponíveis das bolsas para 2025, a atividade de mercado do início de 2026 e indicadores de liquidez das principais praças de commodities. A Federação Mundial de Bolsas (WFE) informou que o volume de futuros e opções de commodities atingiu 12,49 bilhões de contratos em 2025, uma alta de 17,5% em relação a 2024. O CME Group, a Intercontinental Exchange (ICE) e a London Metal Exchange (LME) registraram uma atividade forte ou recorde nos mercados de energia, metais e agrícolas.
Como as bolsas utilizam tamanhos de contratos e métodos de relatório diferentes, a tabela abaixo deve ser interpretada como um ranking indicativo de liquidez global, e não como uma tabela de classificação única e universal.
Resumo Rápido
Se você procura uma visão geral rápida, a tabela abaixo destaca as commodities mais negociadas em 2026 e as principais razões pelas quais elas atraem uma atividade de negociação tão alta.
Visão geral: O petróleo bruto continua sendo a commodity mais negociada em 2026, seguido pelo gás natural e pelo ouro. Os mercados de energia continuam a dominar o comércio global de commodities, enquanto os metais e as commodities agrícolas atraem um volume substancial de negociação devido à sua importância para a economia global, manufatura e cadeias de suprimento de alimentos.
Top 10 Commodities Mais Negociadas em 2026
Fonte: Dados de volume do CME Group, ICE, LME, FIA e WFE, de junho de 2026.
1. Petróleo Bruto
O petróleo bruto é a commodity mais negociada em 2026 porque está no centro da economia global. Ele impulsiona o transporte, sustenta a produção petroquímica, afeta a inflação e continua altamente sensível à geopolítica.
As duas referências de petróleo mais acompanhadas são o WTI e o Brent. O WTI é a principal referência de petróleo dos EUA, enquanto o Brent é amplamente utilizado na precificação internacional do petróleo. Ambos atraem forte participação de produtores, refinadores, companhias aéreas, empresas de navegação, fundos e traders de curto prazo.
Em 2025, os futuros de ICE Brent movimentaram 321,2 milhões de contratos, enquanto os futuros de CME WTI movimentaram 224,9 milhões de contratos. Os dados da WFE também mostraram as opções de petróleo bruto como o maior contrato de derivativos de commodities em volume em 2025.
O volume de negociação do petróleo bruto é impulsionado por:
- decisões de produção da OPEP+
- riscos de oferta relacionados ao Oriente Médio e à Rússia
- dados de estoques dos EUA
- demanda das refinarias
- expectativas para o PIB global
- expectativas de inflação e taxa de juros
Quer saber mais? Leia nosso guia completo de Como Negociar Petróleo para entender os fatores que influenciam os preços do petróleo, estratégias de negociação comuns e as diferentes formas de negociar petróleo bruto.
2. Gás Natural
O gás natural é a segunda commodity mais negociada em 2026 porque é essencial para a geração de eletricidade, aquecimento, produção industrial e comércio de GNL.
O gás natural é mais sazonal do que o petróleo. Os preços e o volume de negociação frequentemente aumentam por conta da demanda de aquecimento no inverno, demanda de resfriamento no verão, relatórios de estoque e interrupções na oferta de GNL.
Em 2025, os principais contratos de gás natural continuaram altamente ativos. Os futuros de gás natural ICE Henry Hub movimentaram 165,6 milhões de contratos, os futuros de CME Henry Hub movimentaram 137,1 milhões de contratos e os futuros de gás ICE TTF movimentaram 92,0 milhões de contratos. A ICE também relatou recorde de contratos em aberto (open interest) de gás natural em março de 2026, incluindo 46,6 milhões de contratos entre futuros e opções de gás natural.
O volume de negociação do gás natural é impulsionado por:
- previsões do tempo
- níveis de estoque
- exportações e importações de GNL
- segurança energética europeia
- demanda do setor elétrico
- interrupções em gasodutos
3. Ouro
O ouro continua sendo uma das commodities mais negociadas em 2026 porque é tanto um metal precioso quanto amplamente considerado um ativo financeiro de porto seguro.
Ao contrário do petróleo ou do gás, o ouro não é consumido em grandes volumes diários. Sua atividade de negociação é impulsionada principalmente por riscos macroeconômicos, taxas de juros, compras de bancos centrais, expectativas de inflação e movimentos do dólar americano.
A negociação de ouro também se beneficiou de tamanhos de contrato menores e do aumento da participação do varejo. A CME relatou uma média de volume diário (ADV) anual recorde de 325.000 contratos para os futuros de Micro Gold em 2025, enquanto os dados da FIA mostram uma forte negociação entre os futuros de SHFE Gold, opções de MCX Gold Mini, futuros de Micro Gold e futuros de COMEX Gold.
O volume de negociação do ouro é impulsionado por:
- taxas de juros reais
- expectativas de inflação
- demanda de reserva dos bancos centrais
- força ou fraqueza do dólar americano
- volatilidade do mercado de ações
- incerteza geopolítica
Quer saber mais? Explore nosso Guia para Iniciantes sobre Como Negociar Ouro para obter insights práticos de negociação, ou explore nossa Previsão do Preço do Ouro até 2030 para uma perspectiva de longo prazo do mercado de ouro.
4. Prata
A prata é uma das commodities negociadas com crescimento mais rápido devido ao seu duplo papel. Ela se comporta em parte como um metal precioso e em parte como um metal industrial.
A prata é utilizada em painéis solares, eletrônicos, baterias, equipamentos médicos e componentes elétricos. Isso lhe dá exposição tanto à demanda por porto seguro quanto à demanda industrial.
Os dados da FIA mostram que os futuros de SHFE Silver movimentaram 339,9 milhões de contratos em 2025, tornando-se um dos contratos futuros de metais preciosos de maior volume globalmente. A CME também relatou uma média de volume diário (ADV) recorde em dezembro para os futuros de Micro Silver de 200.000 contratos.
O volume de negociação da prata é impulsionado por:
- demanda por energia solar
- negociações baseadas na relação ouro-prata
- proteção contra a inflação (hedge)
- participação de traders de varejo
- demanda por eletrônicos e veículos elétricos (VEs)
Quer saber mais? Leia nosso guia de negociação de Prata para descobrir como a demanda industrial, o sentimento dos metais preciosos e os dados econômicos influenciam os preços da prata e as oportunidades de negociação.
5. Farelo de Soja e Soja
O farelo de soja e a soja estão entre as commodities agrícolas mais negociadas porque são centrais para as cadeias de suprimento de ração animal, produção de alimentos e biocombustíveis.
O farelo de soja é especialmente ativo na Ásia. Os futuros de farelo de soja da DCE movimentaram 452,3 milhões de contratos em 2025, tornando-se um dos maiores contratos agrícolas do mundo. Os futuros de soja da CME também continuaram altamente líquidos, com uma média de volume diário (ADV) anual de 293.000 contratos em 2025.
O volume de negociação da soja é impulsionado por:
- demanda de importação da China
- condições das safras no Brasil e nos EUA
- demanda por ração animal
- margens de esmagamento da soja (crush margins)
- políticas de biodiesel
- tarifas comerciais e fluxos de exportação
6. Milho
O milho continua sendo uma das commodities agrícolas mais ativamente negociadas porque é utilizado em alimentos, ração animal, etanol e produtos industriais.
Os futuros de milho costumam registrar alta atividade durante as estações de plantio, cultivo e colheita. O volume de negociação também pode ter picos em torno dos relatórios do USDA, mudanças climáticas e alterações nas políticas de biocombustíveis.
Em 2025, os futuros de milho da DCE movimentaram 183,9 milhões de contratos, enquanto a CME relatou uma média de volume diário (ADV) anual recorde para os futuros de milho de 437.000 contratos.
O volume de negociação do milho é impulsionado por:
- clima no Meio-Oeste dos EUA
- condições das safras na América do Sul
- demanda por etanol
- demanda por ração animal
- relatórios agrícolas governamentais
- vendas para exportação
7. Alumínio
O alumínio é um dos metais básicos mais negociados porque é amplamente utilizado na construção, transporte, embalagens e manufatura.
Ele é mais leve e mais barato que o cobre, o que ajuda a explicar por que o alumínio frequentemente registra maior volume de contratos. Produtores, fabricantes e traders utilizam os mercados de alumínio para proteger a exposição à demanda industrial, aos preços da energia e ao risco tarifário.
O LME Aluminium teve uma média superior a 268.000 lotes por dia em 2025, enquanto o volume diário médio total da LME em 2025 atingiu 756.996 lotes, acima dos 702.639 registrados em 2024.
O volume de negociação do alumínio é impulsionado por:
- demanda da construção civil
- redução de peso no setor automotivo (lightweighting)
- demanda por embalagens
- custos de eletricidade
- sanções e tarifas
- tendências de produção na China
8. Cobre
O cobre é uma das commodities industriais mais importantes porque é utilizado em fiações elétricas, redes de energia, construção, veículos elétricos e data centers.
O cobre é frequentemente chamado de “Dr. Cobre” porque os traders o veem como um sinal da saúde industrial global. Quando os investidores esperam uma demanda mais forte por construção, manufatura ou eletrificação, a atividade de negociação do cobre costuma aumentar.
O LME Copper teve uma média superior a 170.000 lotes por dia em 2025, e a FIA observou uma negociação mais forte de futuros de cobre tanto na LME quanto na SHFE no quarto trimestre de 2025.
O volume de negociação do cobre é impulsionado por:
- demanda por veículos elétricos
- investimento em redes elétricas
- habitação e construção
- atividade industrial na China
- interrupções em minas
- demanda de energia para data centers de IA
9. Trigo
O trigo continua sendo uma das principais commodities negociadas porque é um dos alimentos básicos mais importantes do mundo.
Os preços do trigo são altamente sensíveis ao clima, doenças nas plantações, restrições à exportação e perturbações geopolíticas. Isso torna os futuros de trigo importantes para agricultores, produtores de alimentos, moinhos, exportadores e traders.
Em 2025, os futuros de trigo soft red winter da CBOT movimentaram 34,5 milhões de contratos, enquanto os futuros de trigo hard red winter de KC movimentaram 18,1 milhões de contratos.
O volume de negociação do trigo é impulsionado por:
- exportações do Mar Negro
- secas e inundações
- segurança alimentar global
- relatórios de qualidade da safra
- restrições à exportação
- movimentos cambiais
10. Açúcar
O açúcar é uma das soft commodities mais ativamente negociadas. Ele é utilizado na produção de alimentos e também pode ser associado aos mercados de etanol, especialmente no Brasil.
O volume de negociação do açúcar frequentemente aumenta quando o clima, as variações cambiais ou os preços da energia afetam o equilíbrio entre a produção de açúcar e a produção de etanol.
Os futuros de ICE Sugar #11 movimentaram 35,5 milhões de contratos em 2025, ficando à frente dos futuros de Coffee C em volume na categoria de soft commodities agrícolas dos EUA.
O volume de negociação do açúcar é impulsionado por:
- produção de cana-de-açúcar no Brasil
- política de exportação da Índia
- preços do etanol
- clima em principais regiões produtoras
- demanda global por alimentos
- movimentos cambiais
Por Que o Petróleo É a Commodity Mais Negociada?
O petróleo é a commodity mais negociada porque é essencial para o transporte, a indústria, a inflação e a segurança energética global.
O petróleo bruto tem um mercado físico e financeiro excepcionalmente grande. Os produtores protegem a produção futura, os refinadores protegem os custos de insumos, as companhias aéreas protegem os custos de combustível, as empresas de navegação gerenciam a exposição aos preços da energia, e os traders macro usam o petróleo para expressar visões sobre inflação, crescimento e risco geopolítico.
O petróleo também possui vários benchmarks altamente líquidos. Os futuros de Brent e WTI são negociados nas principais praças globais, e as opções de petróleo bruto dão aos traders formas adicionais de gerenciar a volatilidade. Em 2026, a atividade do mercado de petróleo permaneceu especialmente alta à medida que os mercados de energia reagiram ao risco geopolítico, à incerteza da cadeia de suprimentos e às mudanças nas expectativas de demanda global. A ICE relatou recorde de contratos em aberto em futuros e opções de commodities e energia em março de 2026, incluindo recorde de contratos em aberto em futuros e opções de petróleo.
Como 2026 se Difere dos Anos Anteriores
A negociação de commodities em 2026 se difere dos anos anteriores em cinco aspectos importantes.
1. Os mercados de energia continuam incomumente ativos
O petróleo e o gás natural continuam a dominar as negociações de commodities porque estão diretamente ligados à inflação, ao transporte marítimo, aos preços da eletricidade e ao risco geopolítico. A ICE relatou recorde de contratos em aberto (open interest) em commodities e energia em março de 2026, incluindo recordes em futuros e opções de petróleo e gás natural.
2. O volume de derivativos de commodities entrou em 2026 a partir de uma base mais forte
O volume global de futuros e opções de commodities cresceu acentuadamente em 2025. A WFE relatou 12,49 bilhões de contratos futuros e de opções de commodities negociados em 2025, uma alta de 17,5% em relação a 2024.
3. Contratos micro e menores ganharam importância
Contratos menores tornaram os mercados de commodities mais acessíveis para traders de varejo ativos. A CME relatou uma média de volume diário (ADV) anual recorde para os futuros de Micro Gold e um ADV recorde em dezembro para os futuros de Micro Silver em 2025.
4. A negociação de metais tornou-se mais vinculada à eletrificação e à infraestrutura de IA
O cobre, o alumínio e a prata estão cada vez mais interligados a veículos elétricos, energia renovável, redes elétricas e data centers. Isso acrescentou um fator de demanda estrutural a mercados que antes eram movidos principalmente por ciclos tradicionais de manufatura e construção.
5. Os mercados agrícolas continuaram sensíveis ao clima e às políticas
O milho, a soja, o trigo e o açúcar continuam a reagir ao clima, relatórios de safra, restrições à exportação e políticas de biocombustíveis. A CME também expandiu as opções semanais para grãos e oleaginosas em 2025, dando aos traders mais maneiras de gerenciar riscos de eventos de curto prazo em torno de relatórios agrícolas.
Principais Commodities Negociadas por Categoria
| Classe de ativos | Commodities mais negociadas | Por que os traders as acompanham |
|---|---|---|
| Energia | Petróleo bruto, gás natural, produtos refinados | Alta volatilidade, demanda global, política da OPEP+, dados de estoques, risco geopolítico |
| Metais preciosos | Ouro, prata | Proteção contra a inflação (hedge), demanda por porto seguro, taxas de juros, participação do varejo |
| Metais básicos | Alumínio, cobre, zinco, níquel | Manufatura, construção, veículos elétricos (VEs), redes elétricas, tarifas, demanda da China |
| Agricultura | Soja, farelo de soja, milho, trigo | Segurança alimentar, demanda por ração, clima, relatórios de safra, fluxos comerciais |
| Soft commodities | Açúcar, café, algodão, cacau | Clima, ciclos de colheita, movimentos cambiais, política de exportação, escassez de oferta |
Como Negociar Commodities
Existem várias maneiras de negociar commodities. O método correto depende da sua experiência, tolerância ao risco, capital e acesso preferencial ao mercado.
1. CFDs de Commodities
Os CFDs de commodities permitem que os traders especulem sobre a alta ou queda dos preços das commodities sem possuir a commodity física. Isso pode tornar os CFDs mais acessíveis do que a negociação direta de futuros para muitos traders de varejo.
Com a Hantec Markets, os traders podem acessar CFDs de commodities por meio de plataformas de negociação globais, com mercados que incluem instrumentos como petróleo dos EUA, petróleo do Reino Unido, gás natural, alumínio e cobre, dependendo do tipo de conta e da disponibilidade regional. A Hantec Markets também explica que os CFDs de commodities permitem que os traders especulem sobre os movimentos de preços das commodities sem possuir o ativo físico subjacente.
2. Contratos Futuros
Os futuros são contratos padronizados negociados em bolsa para comprar ou vender uma commodity a um preço definido em uma data futura. Eles são amplamente utilizados por produtores, consumidores, instituições e traders profissionais.
Os futuros podem oferecer liquidez profunda, mas também exigem um forte conhecimento sobre margem, tamanho do contrato, datas de vencimento e risco de rolagem (rollover).
3. Opções sobre Commodities
As opções de commodities dão ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um contrato futuro a um preço específico antes do vencimento.
As opções são frequentemente utilizadas para proteção (hedge), negociação de risco de eventos e estratégias de volatilidade. Elas podem ser úteis, mas são mais complexas do que os CFDs ou posições simples de futuros.
4. ETFs de Commodities
Os ETFs de commodities acompanham o preço de uma commodity ou de uma cesta de commodities. Eles podem ser adequados para investidores de longo prazo que desejam exposição por meio de um produto de bolsa de valores.
No entanto, os ETFs podem ter taxas de administração, diferenças de rastreamento (tracking error) e efeitos de rolagem, dependendo de como o fundo é estruturado.
5. Ações de Commodities
Outra forma de obter exposição a commodities é por meio de ações de empresas de mineração, energia ou agrícolas.
Esse método não é o mesmo que negociar a commodity em si. As ações das empresas são afetadas por decisões de gestão, dívidas, custos de produção, regulamentação e pelo sentimento do mercado de ações.
Gerenciamento de Risco ao Negociar Commodities
Os mercados de commodities podem se mover rapidamente. Os preços podem reagir de forma acentuada ao clima, dados de estoque, decisões de bancos centrais, guerras, sanções, tarifas e interrupções na cadeia de suprimentos.
Antes de negociar commodities, considere estas etapas de gerenciamento de risco:
- Utilize um plano de negociação antes de entrar em uma posição.
- Defina níveis de stop-loss e take-profit.
- Evite o uso excessivo de alavancagem.
- Acompanhe a divulgação de dados importantes, como estoques de petróleo, relatórios de safra e dados de inflação.
- Monitore as datas de vencimento se estiver negociando futuros ou produtos vinculados a futuros.
- Pratique em uma conta de demonstração (demo) antes de negociar com dinheiro real.
- Opere com tamanhos de posição que correspondam à sua tolerância ao risco.
Os CFDs são produtos alavancados e podem resultar em perdas que excedem as expectativas se o risco não for gerenciado com cautela.
Principais Conclusões
- O petróleo bruto é a commodity mais negociada em 2026, seguido pelo gás natural e pelo ouro.
- Os mercados de energia dominam porque o petróleo e o gás são essenciais para a economia global e são fortemente utilizados para proteção (hedge).
- O ouro e a prata continuam altamente ativos porque os traders os utilizam para exposição a porto seguro, proteção contra a inflação e macro trading.
- O alumínio frequentemente movimenta mais contratos que o cobre por possuir um giro industrial mais amplo e um preço por tonelada mais baixo.
- Commodities agrícolas como o farelo de soja, milho, trigo e açúcar continuam a atrair alto volume, pois o clima, a demanda por alimentos e as políticas governamentais podem afetar os preços rapidamente.
- Os traders podem acessar as commodities por meio de CFDs, futuros, opções, ETFs e ações relacionadas a commodities. A Hantec Markets oferece acesso à negociação de CFDs de commodities para traders que desejam especular sobre os movimentos de preços sem possuir a commodity física subjacente.
Perguntas Frequentes
Por que o petróleo bruto é a commodity mais negociada?
O petróleo bruto é a commodity mais negociada porque é essencial para o transporte, energia, petroquímica e inflação. A escala do consumo físico de petróleo gera uma demanda constante por hedge, enquanto os futuros de WTI e Brent atraem negociações institucionais e especulativas globais.
Por que o petróleo supera o ouro?
O petróleo supera o ouro porque o petróleo é consumido todos os dias e deve ser continuamente produzido, transportado, refinado e protegido (hedged). O ouro é altamente líquido e amplamente negociado, mas grande parte do ouro do mundo é armazenada em vez de consumida, por isso seu giro físico é menor do que o do petróleo.
Por que o volume do alumínio excede o do cobre?
O volume do alumínio frequentemente excede o do cobre porque o alumínio é mais barato por tonelada e amplamente utilizado em embalagens, transporte, construção e manufatura. O LME Aluminium teve uma média superior a 268.000 lotes por dia em 2025, em comparação com mais de 170.000 lotes por dia para o LME Copper.
Quais commodities estão ganhando volume de negociação?
Prata, ouro, gás natural, cobre, alumínio e opções agrícolas estão entre as commodities que registram maior interesse de negociação. O crescimento tem sido impulsionado pela volatilidade da energia, participação do varejo em contratos menores de metais, demanda por eletrificação e pela expansão de opções de curto prazo (curta duração).
Quais são as commodities mais líquidas?
As commodities mais líquidas são o petróleo bruto, gás natural, ouro, prata, alumínio, cobre, soja e milho. Esses mercados geralmente apresentam alto volume de negociação, spreads de compra e venda (bid-ask) apertados, forte volume de contratos em aberto (open interest) e ampla participação de hedgers, instituições e traders ativos.
O ouro é mais líquido que a prata?
O ouro é geralmente mais líquido em valor nocional e no macro trading global, enquanto a prata pode registrar volumes de contratos muito altos devido a tamanhos de contrato menores e à forte participação do varejo. Na prática, tanto o ouro quanto a prata são mercados de metais preciosos altamente ativos.
O café é uma das commodities mais negociadas?
O café é uma soft commodity importante, mas geralmente não se posiciona acima dos mercados maiores de energia, metais e grãos em termos de volume negociado em bolsa. O volume do café pode aumentar acentuadamente durante choques de oferta, eventos climáticos e períodos de estoques baixos.
Qual é a melhor commodity para negociar?
Não existe uma única melhor commodity para negociar. O petróleo bruto e o ouro são populares porque são líquidos e amplamente acompanhados, enquanto o gás natural, a prata, o cobre e os mercados agrícolas podem oferecer mais volatilidade. A melhor escolha depende da sua estratégia, tolerância ao risco e conhecimento do mercado.
Iniciantes podem negociar commodities?
Iniciantes podem negociar commodities, mas devem começar com estudo, uma conta de demonstração e um gerenciamento de risco rigoroso. As commodities podem ser voláteis, especialmente quando os mercados reagem ao clima, guerras, dados de inflação, relatórios de estoque ou decisões de bancos centrais.
Fontes
Este artigo baseia-se nas seguintes fontes primárias e do setor.
- CME Group — Volume e Contratos em Aberto: cmegroup.com/market-data/volume-open-interest.html
- Intercontinental Exchange (ICE) — Volumes Históricos: ice.com/report/7
- London Metal Exchange (LME) — Volumes Mensais: lme.com/Market-data/Reports-and-data/Volumes/Monthly-volumes
- Futures Industry Association (FIA) — Relatórios de Volume ETD: fia.org/etd-volume-reports
- World Federation of Exchanges (WFE) — Tendências de Derivativos de Commodities: focus.world-exchanges.org/articles/trends-commodity-derivatives
- Shanghai Futures Exchange (SHFE): shfe.com.cn/eng
- Dalian Commodity Exchange (DCE): dce.com.cn
- Multi Commodity Exchange of India (MCX): mcxindia.com
Isenção de responsabilidade: O conteúdo deste artigo é destinado apenas para fins informativos e não deve ser considerado como qualquer forma de conselho ou recomendação de negociação.
