В чём разница: опережающие и запаздывающие индикаторы

В мире трейдинга технические индикаторы служат незаменимым подспорьем: они позволяют анализировать динамику рынка, находить возможности для прибыли и грамотно управлять рисками. В этой статье мы разберём, чем экономические индикаторы отличаются от торговых, приведём примеры и тех и других, а затем подробно рассмотрим различия между опережающими и запаздывающими индикаторами.

Экономические и торговые индикаторы

Чтобы принимать взвешенные торговые решения, трейдеры опираются на разные типы индикаторов. Если у вас есть подготовка в области финансов или экономики, но не в трейдинге, это может показаться очевидным. И всё же важно различать экономические индикаторы, которые отражают общее состояние экономики, и торговые индикаторы, созданные специально для того, чтобы помогать трейдеру оценивать рынок. Между экономическими и торговыми индикаторами, разумеется, есть заметное сходство, но понимать, зачем мы их разделяем, всё же необходимо.

Экономические индикаторы

Экономические индикаторы дают представление о состоянии и тенденциях экономики. Они несут ценную информацию об экономическом росте, инфляции, занятости и макроэкономической ситуации в целом. Вот два примера экономических индикаторов:

• Валовой внутренний продукт (ВВП): ВВП отражает совокупную стоимость товаров и услуг, произведённых в границах страны за определённый период. Это базовый показатель, по которому оценивают рост или спад экономики. Изменения ВВП способны заметно повлиять на финансовые рынки.
• Индекс потребительских цен (CPI): CPI отражает среднее изменение цен на определённую корзину товаров и услуг во времени. Это ключевой индикатор инфляции, показывающий, как меняется покупательная способность потребителей. Трейдеры следят за данными по CPI, чтобы оценить возможное влияние на процентные ставки и настроения рынка.

Торговые индикаторы

Торговые индикаторы, в свою очередь, представляют собой математические расчёты на основе данных о цене и объёме. Они созданы специально для того, чтобы помогать трейдеру анализировать рыночные тренды, находить потенциальные точки входа и выхода и грамотно управлять рисками. Вот два примера торговых индикаторов:

• Средний истинный диапазон (ATR): ATR — индикатор волатильности, измеряющий средний размах между максимальными и минимальными ценами за определённый период. Оценивая волатильность цены, трейдер может корректно выставлять стоп-лоссы, задавать цели по прибыли и соответствующим образом подбирать размер позиции.
• Балансовый объём (OBV): OBV — индикатор на основе объёма, отражающий объём торгов по активу за определённый период. Он помогает оценить давление покупателей или продавцов и распознать возможные развороты тренда. Расхождения между ценой и OBV могут сигнализировать о смене рыночных настроений.

Опережающие и запаздывающие индикаторы

Разобравшись с различием между экономическими и торговыми индикаторами, перейдём к тому, чем отличаются опережающие индикаторы от запаздывающих. Разница здесь в их способности предугадывать или подтверждать рыночные тренды. Говоря об опережающих и запаздывающих индикаторах, мы имеем в виду именно торговые индикаторы, а не экономические. При этом стоит отметить, что термины «опережающий» и «запаздывающий» применяют и к экономическим индикаторам, когда речь идёт об их связи с рецессией.

Опережающие индикаторы

Опережающие индикаторы призваны прогнозировать возможные будущие движения цены и подают трейдеру сигналы ещё до смены тренда. Их часто используют для поиска потенциальных точек входа в рынок и выхода из него. Вот два примера опережающих индикаторов:

• Индекс относительной силы (RSI): RSI — популярный опережающий индикатор, измеряющий скорость и величину изменения цены. Он колеблется в диапазоне от 0 до 100: значения выше 70 указывают на перекупленность, а ниже 30 — на перепроданность. По RSI трейдеры предугадывают возможные развороты тренда и точки входа в рынок.
• Схождение/расхождение скользящих средних (MACD): MACD — универсальный опережающий индикатор, состоящий из двух линий: линии MACD и сигнальной линии. Анализируя их пересечения и расхождения, трейдер находит потенциальные сигналы на вход и выход. Особенно полезен MACD на трендовых рынках.

Запаздывающие индикаторы

Запаздывающие индикаторы, которые также называют трендследящими, подтверждают уже сформировавшиеся тренды. Они показывают, насколько тренд силён и устойчив. Вот два примера запаздывающих индикаторов:

• Скользящие средние: скользящие средние сглаживают ценовые колебания за определённый период и наглядно показывают основной тренд. Трейдеры часто используют их, чтобы определять уровни поддержки и сопротивления, а также подтверждать направление тренда. Самые распространённые разновидности — простая скользящая средняя (SMA) и экспоненциальная скользящая средняя (EMA), которые немного по-разному распределяют вес значений каждого периода при расчёте средней.
• Полосы Боллинджера: полосы Боллинджера состоят из центральной линии скользящей средней и двух внешних полос, отражающих стандартное отклонение ценовых движений. Они помогают распознавать периоды высокой и низкой волатильности, а также возможные развороты рынка. Когда цена касается внешних полос, это указывает на приближение коррекции — вверх или вниз, — на которой трейдер может заработать.

Опережающие и запаздывающие индикаторы: главные выводы

Индикаторы играют в трейдинге ключевую роль: они дают трейдеру ценное представление о рыночных трендах, потенциальных возможностях и грамотном управлении рисками. Экономические индикаторы отражают общее состояние экономики, тогда как торговые созданы специально для того, чтобы помогать трейдеру принимать взвешенные решения. Опережающие индикаторы, в свою очередь, пытаются предугадать будущие движения цены, а запаздывающие подтверждают уже сложившиеся тренды. Понимая, как устроены разные индикаторы, и умело их применяя, трейдер способен усилить свои торговые стратегии и уверенно ориентироваться в сложностях финансовых рынков.