Торговля по линиям тренда: что такое трендовые и диапазонные рынки?

В конце 19^-го века Чарльз Доу (чьим именем назван промышленный индекс Доу — Джонса) описал подходы к анализу финансовых рынков, которые сегодня известны под общим названием теория Доу. Один из главных уроков теории Доу состоит в том, что рынки движутся трендами, причём трендов бывает три вида: восходящий, нисходящий и боковой. Для технических аналитиков и трейдеров умение определить, находится ли рынок в тренде (восходящем или нисходящем) либо в боковом движении, то есть в диапазоне, — ключевой навык для любой торговой стратегии.

Что такое трендовый рынок?

Рынки движутся не по прямой, а чередой вершин и впадин. Восходящий тренд по теории Доу определяется последовательностью всё более высоких вершин и всё более высоких впадин. Нисходящий тренд, напротив, представляет собой череду всё более низких вершин и всё более низких впадин.

Что такое диапазонный рынок?

Иногда рынок движется не чередой повышающихся вершин и впадин и не чередой понижающихся вершин и впадин, а формирует их беспорядочно: одни выше, другие ниже предыдущих. Такое движение мы называем боковым трендом, или, что более привычно, диапазонным рынком.

Помимо простого деления на восходящий, нисходящий и боковой тренды по вершинам и впадинам, технические аналитики и трейдеры используют линии тренда, чтобы точнее очертить границы трендовых и диапазонных рынков.

Что такое линия тренда?

Линия тренда — это линия, проведённая между двумя точками, как правило, по значимым максимумам или минимумам. Трейдеры используют такие линии, чтобы определить тренд или диапазонный рынок. При нисходящем тренде линию тренда строят по максимумам, а при восходящем — по минимумам.

Как работают линии тренда?

Линии тренда работают за счёт того, что задают уровни поддержки и сопротивления, которые затем можно использовать для входа в сделки и выхода из них. Кроме того, они подсказывают, когда рынок может сменить направление — например, перейти из бычьей фазы в нейтральную. Или из бокового движения в медвежий либо бычий тренд через пробой. Подробнее об этом читайте в нашем руководстве по торговле на пробое.

Какими бывают линии тренда?

Линии тренда принято делить на следующие виды:

• линия восходящего тренда
• линия нисходящего тренда
• линия бокового тренда, или консолидации

Восходящий тренд (повышающиеся минимумы)

Восходящий тренд — это череда повышающихся максимумов и повышающихся минимумов. Как видно на изображении ниже, линию тренда строят, соединяя последовательные минимумы колебаний, которые и формируют восходящий тренд. Эту линию затем можно использовать как поддержку.

Нисходящий тренд (понижающиеся максимумы)

Нисходящий тренд узнаётся по череде понижающихся минимумов и понижающихся максимумов, как показано на изображении ниже. Достаточно соединить значимые максимумы линией тренда — и её можно использовать как сопротивление.

Боковой тренд (диапазон)

На боковом, диапазонном рынке тоже можно строить линии тренда: они задают не восходящий или нисходящий тренд, а границы бокового движения, то есть самого диапазона. Такие линии на диапазонном рынке не только очерчивают диапазон, но и помогают вовремя увидеть сигнал о пробое его границ.

Каковы плюсы и минусы торговли по линиям тренда?

Плюсы торговли по линиям тренда

Преимущества торговли по линиям тренда таковы:

• Пробой линии тренда сигнализирует об окончании тренда — вы можете считать тренд завершённым в момент, когда линия тренда пробита
• Помогает определить уровни входа в сделку — пробои линий тренда можно использовать как точки входа в своих торговых стратегиях
• Помогает определить уровни выхода из сделки — пробой линии тренда может служить основанием для закрытия позиции или для размещения стопа на выход при пробое линии тренда
• Торговля по линиям тренда даёт более ранние сигналы (по сравнению с другими индикаторами) — сигналы на вход и выход по линии тренда обычно поступают раньше, чем при работе с другими уровнями поддержки и сопротивления
• Вы можете увеличить прибыль — перечисленные выше способы применения линий тренда способны улучшить ваши результаты (хотя ложные пробои, наоборот, могут ударить по прибыли — см. минусы торговли по линиям тренда ниже)

Минусы торговли по линиям тренда

• Главный недостаток торговли по линиям тренда в том, что иногда возникают ложные сигналы. Например, при восходящем тренде растущая линия тренда может быть пробита, но следующая поддержка устоит, и восходящий тренд возобновится
• Вы можете торговать диапазонный рынок, продавая у верхней границы диапазона и покупая у нижней. Либо искать пробои границ бокового диапазона, однако такие пробои тоже иногда оказываются ложными (их часто называют fakeout).

Основные выводы

Теперь вы лучше понимаете, что такое трендовые и диапазонные рынки, как их определять и как использовать линии тренда на восходящих, нисходящих и боковых, диапазонных рынках.

Эти новые навыки технического анализа, применённые к вашей торговой стратегии, позволят точнее определять уровни входа и выхода по сделкам, а по мере отработки — улучшить результаты торговли и в долгосрочной перспективе вашу прибыльность.