什么是算法交易？基础知识、策略和软件

算法交易是一种交易金融市场的方法，其中一组指令事先确定并编程到计算机模型中。这允许自动化的交易过程，通常考虑价格、时间和交易量。这通常涉及复杂的公式和数学模型，甚至可能包括一些人类互动。其目的是对不同金融市场的交易做出决策；是买入还是卖出，何时进入交易，何时或以何种价格，在哪里获利，以及在哪里设置止损。算法交易是一种基于规则的策略，规则的定义是判断该方法是否盈利的关键输入。

 

什么是算法交易？

 

算法交易 的工作原理是首先定义策略的目标。当涉及到算法交易时，这并不一定意味着目标是实现利润。许多算法交易程序用于代表寻求在市场中以最佳整体价格进入或退出头寸的机构投资者执行大订单。虽然这与试图获利相似，但由于目标不同于实际获利，因此为策略定义的规则集将与纯粹旨在长期创造利润的规则集不同。



 

作为交易者，我们所追求的是利润！因此，鉴于这是目标，下一步将定义我们希望在多长时间内实现这一利润。一般而言，算法交易是基于短期的，交易可能持续几天，但更可能持续几个小时或更短，可能是几分钟甚至几秒。

一旦算法交易者决定了策略的时间框架，就会决定一组规则，进行实验并应用以构成策略。我们将在下面的部分“最佳算法交易策略是什么？”中更深入地探讨这个过程。这些规则和整体策略需要经过严格的回测，以确保算法交易策略至少在回顾时是盈利的。

 

算法交易者

 

算法交易者只是使用算法交易方法的交易者。算法交易者决定用于定义算法交易策略的规则和过程，其中一些我们将在下面详细探讨。通常，算法交易者不仅拥有强大的市场知识，还会倾向于技术分析方面的交易，对市场有数学角度的兴趣，并且可能还（虽然不一定）具备一些编程知识和能力。

算法交易和自动化算法交易策略的发展自21世纪初这种交易形式激增以来持续扩展。随着这种扩展，越来越多的交易者将自己视为算法交易者。

 

算法交易软件选项

 

最佳算法交易软件并不容易定义，Matlab、Python、C++、JAVA和Perl是编写交易软件的常用编程语言。然而，考虑到您不太可能直接用这些语言进行编程，市场上有许多软件接口可供个人交易者使用。可能最常用且可以说是最适合个人交易者的是Meta Trader系列产品，包括MT4和MT5以及MQL5和MQL4编程语言。我们建议在首次进入算法交易时尝试这些。

 

为什么算法交易被视为重要？

 

算法交易之所以重要，是因为自1980年代以来一直在上升，但自21世纪初以来尤其爆炸性增长。这意味着算法交易现在每天占全球交易量的一个重要百分比。尽管算法交易程序为市场提供了显著的流动性，但它们也可能导致波动加剧，并在某些时候触发市场的激烈下跌或上涨。

 

算法交易策略

 

最佳算法交易策略有很多，任何策略的好坏取决于它所产生的结果。尽管算法交易策略会时有时无，但有一些更常用的起点，算法交易者用来开始设计算法交易策略。

这些包括：

• 趋势跟随策略

• 均值回归策略

• 基于数学模型的策略

我们现在将更深入地探讨这些。

 

趋势跟随策略

 

趋势跟随策略可能是算法交易策略中最常见的。该策略将通过使用移动平均线和通道来跟随趋势，可能尝试识别趋势线，并使用各种其他技术分析指标来发出趋势信号，例如趋势动量指标，如RSI。在趋势跟随策略中，不需要进行未来价格计算，只需在任何定义的时间框架内以趋势的方向进入交易。然后在这些趋势被策略认为结束时退出（并可能反转头寸）。趋势跟随算法交易策略也可以视为动量跟随算法交易策略。

 

均值回归策略

 

均值回归策略基于市场价格将在任何时间段内回归到平均或均值价格水平的想法。这是基于回归到均值的数学概念。均值回归策略试图利用特定市场经历显著价格变化远离平均水平的情况，假设它将回归到其先前状态。算法均值回归交易策略就是使用这一概念，但通过定义规则进行形式化，然后将其与自动化程序打包。与上述趋势跟随策略一样，技术指标如布林带或动量指标如随机指标可以用于均值回归算法交易策略。

 

基于数学模型的策略

 

大多数算法交易策略在某种程度上都是基于数学模型的策略。即使那些基于基本面的算法交易策略，如宏观经济数据、更广泛的地缘政治事件和新闻，仍然具有数学基础。然而，也有一些算法交易策略非常具体地基于数学模型。数学模型的例子包括：

• Delta中性策略

• 套利策略

• 配对交易策略

• 指数基金再平衡策略

• “修复”策略

 

算法交易总结

 

在这节关于算法交易策略的课程中，我们探讨了算法交易的工作原理、重要性、算法交易者的构成和各种算法交易方法。

本课的关键要点是：

• 如果您想成为算法交易者，您需要对技术分析和数学模型有深入的理解。

• 编程知识也是一个很大的优势。