Cómo operar con petróleo: Guía completa para principiantes sobre estrategias de trading con petróleo y perspectivas del mercado

Actualizado en noviembre de 2024 por Aaron Akwu, director de educación de Hantec Markets.

El petróleo es una de las materias primas más valiosas de la economía mundial, por lo que es un punto de interés para los traders que buscan beneficiarse de las fluctuaciones del mercado. Tanto si es un principiante como un trader experimentado, entender los entresijos de cómo operar con petróleo puede abrirle importantes oportunidades en el mundo del trading de materias primas. Esta guía le proporcionará una visión en profundidad del trading con petróleo, cubriendo los diferentes métodos, mercados y estrategias para ayudarle a navegar por las complejidades del trading con esta increíble materia prima.

Tabla de contenido:

• ¿En qué consiste el trading con petróleo?
• El rol de los futuros de petróleo crudo
• Entendiendo los mercados del petróleo: Mercados al contado y de futuros
• El trading del petróleo crudo y la evolución de sus precios
• Principales indicadores del precio del petróleo: Petróleo WTI y Brent
• Futuros del petróleo: ¿Cómo funcionan?
• Factores que afectan al precio del crudo
• ETF del petróleo y ETF del sector energético
• Estrategias de inversión en petróleo
• Gestión de riesgos en el trading con petróleo
• Operar con CFDs sobre petróleo
• ¿Cómo empezar a operar con petróleo?

¿En qué consiste el trading con petróleo?

El trading con petróleo implica especular con los movimientos del precio del crudo en diversos mercados. Los traders compran y venden futuros de crudo, acciones petrolíferas o fondos cotizados en bolsa (ETF) para beneficiarse de las variaciones del precio del petróleo. El mercado del petróleo incluye el comercio físico del petróleo y el comercio de derivados, como contratos de futuros y CFD (contratos por diferencia).

El petróleo crudo es una materia prima comercializada en todo el mundo, y sus precios están muy influidos por factores de oferta y demanda, acontecimientos geopolíticos y especulación en el mercado. Dado que el petróleo es una de las materias primas más operadas en la Bolsa Mercantil de Nueva York (NYMEX), es esencial conocer los distintos mercados e instrumentos disponibles para operar con crudo.

El rol de los futuros de petróleo crudo

Una de las formas más habituales de comerciar con petróleo son los contratos de futuros de petróleo crudo. Se trata de acuerdos estandarizados para comprar o vender una cantidad específica de crudo a un precio y fecha predeterminados en el futuro. Los futuros del crudo se cotizan en bolsas de materias primas como la New York Mercantile Exchange (NYMEX), donde el crudo WTI (West Texas Intermediate) y el crudo Brent son los principales índices de referencia.

Los futuros del crudo permiten a los traders cubrirse frente a las fluctuaciones de los precios o especular con las futuras oscilaciones del precio del petróleo. Estos contratos son muy utilizados por empresas, inversionistas y especuladores que desean mitigar el riesgo o sacar provecho de las variaciones de los precios del crudo.

Entendiendo los mercados del petróleo: Mercados al contado y de futuros

El mercado del petróleo puede dividirse en dos categorías principales: mercados al contado y mercados de futuros. En el mercado al contado, el petróleo físico se compra y se vende para su entrega inmediata, mientras que los mercados de futuros se ocupan del comercio de petróleo basado en contratos establecidos para su entrega futura.

Los mercados de futuros, incluido el trading de futuros de crudo, ofrece apalancamiento, lo que permite a los traders controlar grandes posiciones con una inversión inicial relativamente pequeña. Sin embargo, un elevado apalancamiento también implica riesgos significativos, especialmente en materias primas volátiles como el petróleo.

El trading del petróleo crudo y la evolución de sus precios

En los precios del crudo influye una amplia gama de factores, como la demanda mundial, las limitaciones de la oferta, las tensiones geopolíticas y los avances tecnológicos en la extracción de petróleo. La Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) desempeña un papel importante en los mercados del crudo ajustando los niveles de producción para influir en el precio del petróleo.

El precio del petróleo tiende a fluctuar debido a acontecimientos como catástrofes naturales, cambios en la demanda de petróleo de las industrias (como el combustible para aviones y la calefacción) y la especulación del mercado. Por ejemplo, en periodos de gran demanda o de oferta limitada, el precio del petróleo sube, lo que ofrece a los traders la oportunidad de sacar provecho de las oscilaciones de precios.

Principales indicadores del precio del petróleo: Petróleo WTI y Brent

Cuando se opera con petróleo, es importante entender la diferencia entre los dos principales índices de referencia: El crudo WTI y el crudo Brent.

El West Texas Intermediate (WTI) es un crudo ligero y dulce que se extrae principalmente de los yacimientos petrolíferos de Estados Unidos. Se cotiza en el NYMEX y es conocido por su alta calidad, que facilita y abarata su refinado en productos como gasolina y gasóleo.

El crudo Brent se extrae de yacimientos petrolíferos del Mar del Norte. Se utiliza como referencia mundial y su precio suele ser superior al del WTI debido a su ubicación y a la dinámica del mercado.

Tanto el crudo WTI como el Brent se cotizan mucho en los mercados de futuros, y sus precios indican la salud del mercado mundial del petróleo.

Futuros del petróleo: ¿Cómo funcionan?

El trading de futuros del petróleo permite a los inversionistas comprar o vender petróleo crudo a un precio predeterminado en una fecha futura. La ventaja de operar con futuros del petróleo es que permite a los inversionistas beneficiarse de las oscilaciones de los precios sin poseer el activo físico. Por ejemplo, si espera que los precios del petróleo suban, puede tomar una posición larga (comprando futuros del petróleo), o si espera que los precios bajen, puede tomar una posición corta (vendiendo futuros del petróleo).

Los futuros del petróleo son altamente especulativos y se ven influidos por diversos factores, como la dinámica de la oferta y la demanda, los acontecimientos geopolíticos y la especulación del mercado. Los traders deben ser conscientes de los riesgos potenciales, como la volatilidad del mercado y el apalancamiento, que pueden magnificar tanto las ganancias como las pérdidas.

Factores que afectan al precio del crudo

Una compleja interacción entre diversos factores determina los precios del crudo. Algunos de los principales son:

• Oferta y demanda: La demanda mundial de petróleo, unida a las limitaciones de la oferta de los países productores, es un factor determinante de los precios del crudo.
• Tensiones geopolíticas: Los conflictos en las regiones ricas en petróleo pueden interrumpir la cadena de suministro, provocando un repunte de los precios.
• Cuotas de producción de la OPEP: Los objetivos de producción de la OPEP influyen en la oferta mundial de petróleo, lo que repercute directamente en los precios.
• Especulación del mercado: Las percepciones de los inversionistas sobre los precios futuros del petróleo pueden provocar grandes oscilaciones de precios, incluso en ausencia de cambios reales en la oferta y la demanda."

ETF del petróleo y ETF del sector energético

Los fondos cotizados (ETF) ofrecen otra forma de operar con petróleo sin participar directamente en los mercados de futuros. Los ETF de petróleo crudo siguen el precio del crudo o de valores relacionados con el petróleo, lo que permite a los traders acceder al mercado del petróleo sin tener que operar con contratos de futuros.

Los ETFs del sector energético, que se centran en empresas petroleras, ofrecen cobertura a una amplia gama de valores del sector energético. Estos ETFs suelen incluir empresas de extracción, refinamiento y transporte de petróleo. Invertir en ETFs de energía ofrece diversificación y menor riesgo que operar con futuros de crudo o acciones individuales.

Estrategias de inversión en petróleo

Los traders utilizan diversas estrategias para beneficiarse de los movimientos del precio del petróleo:

• Análisis técnico: Los traders utilizan indicadores técnicos como las medias móviles, el RSI (Relative Strength Index) y el MACD (Moving Average Convergence Divergence) para analizar las tendencias de los precios e identificar posibles puntos de entrada y salida.
• Análisis fundamental: Esta estrategia consiste en evaluar factores como la dinámica de la oferta y la demanda, los informes económicos y los acontecimientos geopolíticos para predecir los futuros movimientos del precio del petróleo.
• Swing Trading: Los traders intentan captar los movimientos de los precios a corto y medio plazo manteniendo posiciones durante unos días o semanas, aprovechando las fluctuaciones de los precios.
• Day Trading: Los day traders se centran en beneficiarse de los movimientos intradía de los precios y en abrir y cerrar operaciones dentro de la misma sesión bursátil."

Gestión de riesgos en el trading con petróleo

Dada la volatilidad inherente a los mercados del petróleo, la gestión del riesgo es esencial para el éxito de cualquier estrategia de trading. Algunas herramientas clave para la gestión del riesgo son:

• Órdenes stop-loss: Establecer una orden de stop-loss garantiza el cierre automático de una posición cuando el precio alcanza un determinado nivel, limitando así las posibles pérdidas.
• Diversificación: Mantener una cartera diversificada que incluya activos vinculados al petróleo y otras materias primas puede ayudar a distribuir el riesgo.
• Entender el apalancamiento: Aunque el apalancamiento puede amplificar las ganancias, también puede aumentar las pérdidas. Los traders deben utilizar el apalancamiento con cautela y arriesgar sólo el capital que puedan permitirse perder."

Operar con CFDs sobre petróleo

Los CFD ofrecen otra vía para especular con los movimientos del precio del petróleo sin poseer el activo subyacente. Los CFDs son derivados financieros que permiten especular con la evolución del precio del crudo sin necesidad de comprar o vender petróleo físico o contratos de futuros.

Las operaciones con CFDs implican predecir si el precio del petróleo subirá o bajará, y la diferencia entre el precio de apertura y el de cierre del contrato determina el beneficio o la pérdida. Los CFDs permiten a los traders acceder al mercado del petróleo con una inversión inicial menor que la de los contratos de futuros.

¿Cómo empezar a operar con petróleo?

Para comenzar a operar con petróleo, debe abrir una cuenta de trading con un bróker que ofrezca futuros, CFDs o ETFs de petróleo. El bróker debe proporcionar una plataforma de trading con acceso al NYMEX y a otras bolsas de materias primas.

Una vez configurada la cuenta, puede empezar a operar analizando el mercado del petróleo mediante análisis técnicos y fundamental. Es importante desarrollar una estrategia de trading sólida y ceñirse a su plan, especialmente en mercados volátiles como el del petróleo crudo.

Conclusión: Dominar el arte de operar con petróleo

Operar con petróleo ofrece grandes oportunidades, pero requiere un profundo conocimiento de los mercados del petróleo, los contratos de futuros y las estrategias de gestión de riesgo. Tanto si opera con futuros del crudo como con ETFs o CFDs, la clave del éxito reside en mantenerse informado sobre las tendencias del mercado, analizar los movimientos de los precios y gestionar los riesgos con eficacia.

Si domina las estrategias de trading con petróleo y sigue de cerca la dinámica mundial de la oferta y la demanda, podrá gestionar la volatilidad del mercado y sacar partido de las fluctuaciones de los precios. El mercado del petróleo crudo es complejo, pero puede ser lucrativo con los conocimientos y herramientas adecuadas.