Noticias y eventos economicos: ?Como afectan a los mercados?

Como trader, es extremadamente importante estar al tanto de las noticias y acontecimientos economicos mas recientes, ya que pueden afectar drasticamente en los ingresos de tu portafolio. Sin embargo, el volumen de noticias y acontecimientos que ocurren cada dia puede ser abrumador, asi que es importante entender los diversos tipos que hay para tomar decisiones de trading mejor informadas. Los cuatro tipos de noticias y acontecimientos economicos que cubriremos son: datos macroeconomicos, datos microeconomicos, eventos de bancos centrales y eventos socioeconomicos/geopoliticos estocasticos. La tabla de abajo da ejemplos de los titulares de noticias recientes de la BBC y bajo que categoria estan clasificados.

Tipos de noticias economicas y como afectan a los mercados

1. Datos macroeconomicos

 

Los datos macroeconomicos son la forma mas comun de noticias economicas que cualquier miembro del publico general vera, que incluye estadisticas agregadas tales como GDP, inflacion y desempleo. Los datos macroeconomicos se pueden analizar para obtener una mejor vision sobre las tendencias generales de la economia a futuro, sin embargo, los traders necesitan mas informacion para poder predecir que les sucedera a acciones, participaciones, y otros valores especificos. Por ejemplo, la disminucion en los gastos del consumidor es un buen indicador de recesion, que muy probablemente puede tener un efecto negativo en los instrumentos financieros prociclicos (prociclico significa que cuando hay desarrollo economico, el valor del instrumento aumenta, lo opuesto es cierto para los instrumentos financieros anticiclicos). Pero las otras tres formas de noticias economicas pueden tener mayor influencia en el precio real de un instrumento individual.

 

Los datos macroeconomicos se utilizan para decidir si el ambiente economico global tiene apetito de riesgo o no. Asi que entender los datos macroeconomicos tambien puede dar a los traders una idea de como diversificar su portafolio. Por ejemplo, si el mercado tiene apetito de riesgo, los traders deben mantener mas posiciones en activos mas riesgosos tales como materias primas y acciones. No obstante, producir datos macroeconomicos exige de mucho esfuerzo humano y casi siempre se dan a conocer al publico cuando ya han ocurrido los eventos, y para ese momento ya todos se han enterado, el tema es de dominio publico, y ya suele ser muy tarde para que los traders puedan conseguir ganancias significativas.

 

2. Datos microeconomicos

 

Los datos microeconomicos son noticias economicas como informes de ganancias, datos y estadisticas especificas de otras companias y mercados que pueden ser relevantes. Los datos microeconomicos pueden ser mas utiles que los macroeconomicos porque intentan predecir el comportamiento futuro de instrumentos financieros mas especificos. Sin embargo, hay tal volumen de datos de esta clase, que los datos macro suelen seguir siendo utiles.

 

Por ejemplo, supongamos que tienes acciones en un fondo de seguimiento del FTSE 100. Sera mucho mas facil examinar datos macroeconomicos sobre la economia del Reino Unido para predecir el rendimiento del FTSE 100 que analizar los datos microeconomicos de cada compania del FTSE 100. Sin embargo, si estas a punto de invertir una cantidad considerable en acciones de una compania en particular, sin duda vale la pena revisar datos micro tales como informes de ganancias y participacion de mercado, para darse una buena idea de como es la tendencia del rendimiento de la compania a lo largo del tiempo. Los traders podran entonces especular si estas tendencias continuaran o se revertiran y asi actuar consecuentemente para aumentar sus ganancias. A pesar de ello, estos datos se ponen a disposicion del publico al mismo tiempo y, a menos que el trader tenga una mejor forma de predecir tendencias, sera dificil generar grandes ganancias a partir de datos microeconomicos.

 

3. Eventos de los bancos centrales

 

Los eventos de los bancos central son noticias economicas clave que cubren la politica monetaria discrecional de los bancos centrales de los diversos paises del mundo. El papel de estos bancos en la economia de un pais es mantener ciertas metas economicas tales como el crecimiento economico estable y una inflacion baja. El banco central del Reino Unido es el Banco de Inglaterra y el banco central de EEUU es la Reserva Federal. Los instrumentos principales que tienen a su disposicion para alcanzar estas metas son operaciones de mercado abierto para controlar la emision de dinero y el ajuste de las tasas de interes. En el Reino Unido, por ejemplo, el Banco de Inglaterra apunta a limitar la inflacion anual a un 2%. Por lo tanto, la politica que decidan los bancos centrales tendra un impacto en los mercados a traves de dos mecanismos.

 

El primero es el efecto directo que tiene la politica monetaria sobre determinados instrumentos financieros. Por ejemplo, la tasa de interes afecta directamente el cambio de esa divisa, lo que tendra un impacto directo en los mercados de divisas.

 

El segundo es el impacto de la politica monetaria en el comportamiento de los inversionistas, pues es un buen indicador de las expectativas de los bancos centrales a corto y mediano plazo. Si, por ejemplo, un banco central baja la tasa de interes, esto puede indicar que pronostica una ralentizacion del desarrollo economico. Por lo tanto, los inversionistas pueden utilizar las decisiones del banco central como un indicador de datos macroeconomicos en lugar de esperar a que se publiquen.

 

4. Eventos geopoliticos/socioeconomicos estocasticos

 

Los eventos socioeconomicos/geopoliticos estocasticos son eventos economicos que no son necesariamente al azar (aunque esto es lo que significa estocastico), pero de los que no hay certidumbre hasta que ocurren. Por ejemplo, la invasion rusa de Ucrania se caracterizaria como un acontecimiento geopolitico estocastico, a pesar de ser un ataque coordinado no sujeto al azar. Es importante estar alerta estos tipos de acontecimientos importantes, pues pueden afectar a los mercados en una gran variedad de formas. Vale la pena tener en cuenta del ejemplo mencionado anteriormente y como, debido a la interdependencia del sistema financiero global, los acontecimientos geopoliticos y socioeconomicos pueden tener impactos muy profundos. La invasion rusa de Ucrania ha causado un aumento masivo del precio del petroleo global, lo cual es un ejemplo de esta interdependencia.

 

Los traders que entienden bien como los diversos acontecimientos afectan a los mercados pueden tambien utilizar el adagio "compra el rumor, vende el hecho" (o a veces lo contrario, como abajo) para predecir como los acontecimientos geopoliticos y socioeconomicos pueden afectar los mercados.

 

Por ejemplo, el aviso inesperado del anterior canciller de la hacienda del Reino Unido, Kwasi Kwarteng, sobre su nuevo presupuesto tuvo un efecto masivo en la economia del Reino Unido y los instrumentos financieros asociados a el. Esto es una oportunidad para operar, ya que los traders que conocen bien la politica y la economia habrian podido ver que el gobierno que formaba la anterior primera ministra, Liz Truss, estaba lleno de politicos orientados al libre mercado y habrian podido actuar en consecuencia y vender libra, "vender el rumor". Pero despues de que las noticias hubieran estallado y la libra se hubiera vendido, era el momento de revertir esta posicion una vez que las noticias llegaran "al mercado", y asi "comprar el hecho" en este caso.

 

Una vez mas, la cantidad de informacion disponible en el mundo es increiblemente abrumadora, pero estar alerta de los eventos clave es vital para una buena practica de trading, y ser capaz de predecir con exito el resultado de acontecimientos futuros es increiblemente valioso en el mundo del trading.

 

Conclusiones principales

 

Un buen trader debe utilizar cada pieza de informacion relevante en su haber para intentar maximizar las ganancias de su portafolio. Comprender los diversos tipos de informacion disponibles y como usarlos para tomar decisiones en su comportamiento es crucial para ser un buen trader. La informacion publicamente disponible como los datos macroeconomicos, microeconomicos y eventos del banco central seran utiles para indicar el estado economico mundial actual, pero los traders realmente pueden beneficiarse de sus conocimientos sobre como los acontecimientos socioeconomicos o geopoliticos afectaran a los mercados.