Lineas de tendencia de trading: ?que son los mercados de rangos y de tendencias?

En el siglo XIX, Charles Dow (que le dio su nombre al Dow Jones Industrial Average), identifico diferentes maneras de analizar los mercados financieros que, hoy por hoy, se conocen de manera conjunta como la teoria de Dow. Una de las lecciones principales de la teoria de Dow es que los mercados se mueven en tendencias y, mas especificamente, en tres tipos de tendencias: alcistas, bajistas y laterales. Para traders y analistas tecnicos, identificar cuando un mercado muestra una tendencia (alcista, bajista o lateral) o cuando se mantiene en un rango es fundamental para cualquier estrategia de trading.

En este articulo, analizaremos lo siguiente:

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?Que define a un mercado de tendencias?

Los mercados no se mueven en lineas rectas, sino en una serie de maximos y minimos. Para la teoria de Dow, una tendencia alcista esta definida por una serie sucesiva de maximos y minimos cada vez mas altos. Mientras que una tendencia bajista esta conformada por una serie sucesiva de maximos y minimos cada vez mas bajos.

?Que define a un mercado de rangos?

En ocasiones, los mercados no se mueven con maximos y minimos sucesivos cada vez mas altos o cada vez mas bajos, sino que se mueven a razon de maximos y minimos aleatorios, algunos mas altos y otros mas bajos que los anteriores. Esto se define como una tendencia lateral o, con mayor frecuencia, como un mercado de rangos.

Ademas de analizar los movimientos alcistas, bajistas o laterales de los mercados, definidos por maximos y minimos, los traders y analistas tecnicos tambien utilizan lineas de tendencia para definir mejor los limites de los mercados de tendencias y de rangos.

?Que es una linea de tendencia?

Una linea de tendencia es una linea dibujada entre dos puntos, en general, ubicados en los maximos o minimos mas importantes. Los traders las utilizan para definir un mercado de tendencias o de rangos. Las lineas de tendencia se dibujan a partir de los maximos, en una linea de tendencia bajista, y a partir de los minimos, en una linea de tendencia alcista.

?Como funcionan las lineas de tendencia?

Las lineas de tendencia funcionan al establecer un soporte y una resistencia, que luego puede utilizarse para abrir o cerrar una posicion. Tambien permiten saber cuando un mercado puede cambiar de direccion (por ejemplo, desde una fase alcista a una neutral o desde una etapa lateral a una tendencia bajista o alcista, a partir de una ruptura). Puedes obtener mas informacion al respecto en nuestra Guia de trading de rupturas.

?Cuales son las diferentes clases de lineas de tendencia?

La siguiente es una categorizacion general de los diferentes tipos de lineas de tendencia:

• Lineas de tendencia alcista
• ALineas de tendencia bajista
• Lineas de tendencia lateral o consolidacion

Tendencia alcista (minimos cada vez mas altos)

Una tendencia alcista esta conformada a partir de una serie de maximos y minimos cada vez mas altos. Como se puede ver en la imagen a continuacion, la linea de tendencia se dibuja al conectar los minimos sucesivos que definen la tendencia alcista. Luego, esta linea de tendencia alcista puede utilizarse como soporte.

Tendencia bajista (maximos cada vez mas bajos)

Las tendencias bajistas estan definidas por una serie de maximos y minimos cada vez mas bajos, como se puede ver en la siguiente imagen. Solo resta conectar los maximos mas importantes con la linea de tendencia y podra utilizar esta misma linea como resistencia.

Tendencia lateral (rangos)

En mercados de rangos tambien pueden dibujarse lineas de tendencia, aunque estas no representan tendencias alcistas o bajistas, sino que definen tendencias laterales o mercados de rangos. Aun asi, estas lineas de tendencia en mercados de rangos no solo definen el rango, sino que tambien pueden ayudar a senalar rupturas en dicho rango.

?Cuales son la ventajas y desventajas de trading de tendencias?

Ventajas del trading de tendencias:

Las ventajas de operar con lineas de tendencia son las siguientes:

• La ruptura de una linea de tendencia indica el fin de una tendencia: puedes definir cuando una tendencia concluye al momento de la ruptura de la linea de tendencia.
• Pueden ayudar a definir niveles de apertura de posiciones: puedes utilizar rupturas de lineas de tendencia como niveles de entrada para tus estrategias de trading.
• Pueden ayudar a definir niveles de cierre de posiciones: puedes utilizar rupturas de lineas de tendencia como razon para cerrar una posicion, para ubicar una orden de salida en la ruptura de una linea de tendencia.
• El trading de tendencias puede ofrecer senales tempranas (antes que otros indicadores): las senales tempranas se suelen generar a partir del uso de una linea de tendencia para abrir o cerrar posiciones, a diferencia de usar otros niveles de soporte y resistencia como senales.
• Puedes incrementar las ganancias: los usos anteriores de las lineas de tendencia pueden aumentar tus ganancias (si bien las falsas rupturas pueden generar perdidas; consulta las desventajas del trading de tendencias, a continuacion).

Desventajas del trading de tendencias:

• La principal desventaja de operar con lineas de tendencia es que, en ocasiones, se dan senales falsas. Por ejemplo, durante una tendencia alcista, puede que la linea de tendencia se rompa, pero que el siguiente soporte se mantenga y, luego, la tendencia alcista continue.
• Puede que quieras operar en un mercado de rangos, al vender en los maximos del rango y comprar en los minimos, o puede que busques rupturas de los laterales, pero estas rupturas tambien pueden ser falsas.

Conceptos principales

Ya deberias entender mejor que son los mercados de tendencias y de rangos, como definirlos y como utilizar las lineas de tendencia en mercados alcistas, bajistas y laterales.

Estos nuevos conocimientos sobre analisis tecnico, cuando se aplican a una estrategia de trading, deberian ofrecer una manera de definir mejor los niveles de apertura y cierre de posiciones y, con el tiempo, te ayudaran a mejorar tus resultados de trading, asi como tu rentabilidad.