Las 11 principales materias primas por volumen de negociación en 2025 (YTD)

Las materias primas son la base de la economía global, con una influencia significativa no solo en diversas industrias, sino también en la vida cotidiana. La combinación de movimientos de precios volátiles, alta liquidez y oportunidades de diversificación hace que el trading de materias primas sea especialmente atractivo para los traders. Sin embargo, no todas Las materias primas son iguales. A continuación, descubra cómo se definen y clasifican Las materias primas, y cuáles son los más populares según su volumen de negociación en lo que va de 2025.

¿Qué son Las materias primas?

Las materias primas son bienes estandarizados y tangibles que se utilizan tanto en la producción como en el consumo, dos procesos fundamentales dentro de una economía. Estos bienes incluyen materias primas utilizadas en procesos de manufactura, productos agrícolas básicos, metales preciosos extraídos, ganado, entre otros.

Las materias primas se clasifican en dos grandes categorías:

• Las materias primas duras: Recursos naturales que deben ser extraídos o minados, como metales y recursos energéticos. Ejemplos incluyen oro, petróleo crudo, gas natural y plata.
• Las materias primas blandas: Productos agrícolas y ganado, como granos, fibras suaves y ganado vacuno. Ejemplos incluyen trigo, soya, maíz y azúcar.

¿Qué es el trading de materias primas?

En el mundo financiero, el trading de materias primas se refiere a la compra y venta de estos bienes como instrumentos financieros en bolsas organizadas, de manera similar a cómo se negocian divisas, acciones o índices.

El trading de materias primas es popular entre los traders por tres razones principales:

• Volatilidad: Las materias primas son el motor de la economía, y sus precios en el mercado están impulsados por fuerzas reales como la geopolítica, desequilibrios en la oferta y la demanda, la cadena de suministro, decisiones políticas e incluso el clima.
• Liquidez: Al igual que en el mercado de divisas, algunas materias primas cuentan con una alta liquidez, lo que significa que hay muchos compradores y vendedores operando estos instrumentos en todo momento.
• Instrumentos de trading: Las materias primas se negocian principalmente a través de futuros, pero también pueden negociarse mediante CFDs, opciones, ETFs, acciones, contratos a plazo o en el mercado spot.

Las 11 principales materias primas por volumen de negociación en 2025 (YTD)

A continuación, presentamos las materias primas más negociadas por volumen en lo que va de 2025:

Datos basados en futuros de materias primas monitoreados por CNBC (y LME en el caso del aluminio) al 31/03/2025.

A continuación, analizamos cada una de estas materias primas de mayor volumen de negociación, explicando por qué son tan populares y qué factores impulsan sus volúmenes de trading:

1. Petróleo Crudo WTI

El WTI (West Texas Intermediate) es un crudo de alta calidad, ligero y dulce, producido principalmente en Estados Unidos. Es uno de los benchmarks de referencia más reconocidos y negociados en todo el mundo. Su volumen de negociación se ve impulsado por su estatus como referencia clave para los precios del petróleo en América del Norte.

Factores que influyen en el volumen de negociación:
El mercado del crudo WTI es altamente sensible a eventos geopolíticos, interrupciones en la oferta y cambios en la demanda global. Los traders monitorean de cerca factores como las decisiones de la OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo), tensiones geopolíticas en regiones productoras y los indicadores económicos para anticipar los movimientos futuros de precios.

2. Aluminio

El aluminio es uno de los metales básicos más utilizados, fundamental para industrias como transporte, construcción y embalaje. Es liviano, altamente conductor y representa un pilar de la cadena global de suministro manufacturero. Los futuros sobre aluminio se encuentran entre los contratos más negociados del mundo: el contrato de aluminio de la LME registró un promedio de más de 260,000 lotes negociados por día en 2024, lo que demuestra su gran liquidez.

Factores que influyen en el volumen de negociación:
El volumen de negociación del aluminio se ve impulsado por la demanda industrial (especialmente del sector automotriz y aeroespacial), los costos energéticos de producción (ya que la fundición de aluminio requiere mucha energía) y factores geopolíticos que afectan la oferta (los principales productores incluyen a China y Rusia). Las políticas comerciales y los aranceles también tienen un impacto notable; por ejemplo, recientes medidas arancelarias sobre importaciones de aluminio han alterado el mercado, llevando las primas del aluminio en EE. UU. a niveles récord. Estas dinámicas fomentan una cobertura activa del riesgo de precio por parte de productores y consumidores, lo que aumenta los volúmenes de negociación.

3. Oro

El oro ha sido durante mucho tiempo uno de los metales preciosos más negociados a nivel mundial. Es altamente popular debido a su estatus como activo refugio, utilizado para mitigar el riesgo e incluso cubrirse frente a la inflación.

Factores que influyen en el volumen de negociación:
El volumen de negociación del oro se ve afectado por la incertidumbre económica, preocupaciones inflacionarias y cambios en la política monetaria. En tiempos de inestabilidad de los mercados o devaluación de las divisas, los traders recurren al oro como reserva de valor, lo que puede aumentar significativamente la actividad de trading.

4. Cobre

El cobre es un metal industrial clave, conocido como “Dr. Copper” por su capacidad para reflejar la salud económica global. Se utiliza ampliamente en infraestructura eléctrica, construcción, electrónica y manufactura. En los últimos años, el cobre ha destacado entre las materias primas, con precios impulsados por expectativas de recuperación manufacturera global y la creciente demanda asociada a la transición energética. Esto ha resultado en un fuerte aumento del interés en su negociación: los futuros de cobre de CME superaron los 4 millones de contratos en un solo mes por primera vez en 2024, y en abril de ese mismo año los futuros de cobre de SHFE alcanzaron los 6.3 millones de contratos.

Factores que influyen en el volumen de negociación: El volumen de negociación del cobre está determinado por el crecimiento económico global, la actividad industrial y de construcción, y las interrupciones de oferta en regiones mineras clave (como Chile y Perú). El impulso hacia la electrificación –incluyendo vehículos eléctricos y energías renovables– ha generado un aumento estructural en la demanda. Además, la especulación y cobertura en torno a políticas gubernamentales incrementan la actividad; por ejemplo, los debates sobre nuevos aranceles (de hasta un 25% sobre el cobre) han incrementado la volatilidad y el riesgo bilateral de precios, haciendo del cobre una de las materias primas más negociados actualmente.

5. Gas Natural

El gas natural es un recurso energético vital con un volumen de negociación considerable. Es la tercera fuente de energía más utilizada en el mundo, después del petróleo y el carbón. Se utiliza ampliamente para calefacción, generación de electricidad y como insumo en diversos procesos industriales.

Factores que influyen en el volumen de negociación: El volumen de negociación del gas natural está influenciado por patrones climáticos (que afectan la demanda de calefacción y refrigeración), niveles de almacenamiento, tendencias de producción (como el gas de esquisto en EE. UU.) y la demanda global. Eventos climáticos extremos, como olas de frío invernales o huracanes, pueden interrumpir las cadenas de suministro y generar mayor volatilidad en los precios, lo que incentiva la cobertura y la especulación en el mercado.

6. Soya

La soya es una materia prima agrícola fundamental, utilizada tanto como ingrediente en diversos productos alimenticios como en la alimentación animal. Los derivados de la soya (como el aceite y la harina) amplían aún más su importancia. El mercado de la soya es un componente clave del comercio global, con Estados Unidos, Brasil y Argentina como los mayores productores y exportadores.

Factores que influyen en el volumen de negociación: El volumen de negociación de la soya depende de factores como las condiciones climáticas (que afectan el rendimiento de las cosechas), la demanda global (especialmente de importadores como China) y las disputas comerciales internacionales. Por ejemplo, tensiones comerciales o aranceles entre productores y consumidores clave pueden alterar significativamente los precios y fomentar la cobertura por parte de exportadores/importadores. Los cambios en la producción ganadera (que afectan la demanda de alimento) también influyen en la actividad del mercado de la soya.

7. Maíz

El maíz es otro cultivo con alto volumen de negociación. Es uno de los cultivos más versátiles y ampliamente cultivados en el mundo, utilizado como alimento básico, forraje para animales y materia prima para productos industriales como etanol y bioplásticos.

Factores que influyen en el volumen de negociación: Los precios del maíz son sensibles a factores como las condiciones climáticas (sequías o temporadas de crecimiento favorables pueden alterar significativamente las expectativas de oferta), las políticas agrícolas gubernamentales (incluidas las obligaciones de biocombustibles y los subsidios agrícolas) y la demanda global de biocombustibles. La producción de etanol a partir de maíz es un factor clave en su demanda; las variaciones en los precios de la energía o las políticas sobre biocombustibles pueden alterar su uso, afectando los volúmenes de negociación. En resumen, cualquier elemento que afecte la oferta y la demanda del maíz –desde reportes de superficie cultivada hasta acuerdos de exportación– influye directamente en la actividad del mercado.

8. Petróleo Brent

El crudo Brent es uno de los benchmarks más importantes para los precios del petróleo a nivel global y una de las referencias más utilizadas en la cotización internacional del crudo. Su nombre proviene del campo petrolero Brent en el Mar del Norte y sirve como indicador clave para fijar precios de diferentes tipos de petróleo, especialmente el producido en Europa, África y Medio Oriente.

Factores que influyen en el volumen de negociación: Al igual que el WTI, el petróleo Brent está influenciado por eventos geopolíticos, decisiones de producción de la OPEP+ y las dinámicas generales de oferta y demanda en el mercado energético. A menudo refleja tendencias de los mercados europeos y asiáticos. Los traders observan factores como la estabilidad en Medio Oriente, rutas marítimas (como interrupciones en el Canal de Suez o el Estrecho de Ormuz) y sanciones internacionales a países productores. Dado que el Brent se utiliza para fijar precios de una gran parte del petróleo mundial, tanto los hedgers como los especuladores participan activamente en los futuros sobre Brent, manteniendo altos los volúmenes de negociación.

9. Azúcar

El azúcar es una materia prima blanda esencial que desempeña un papel importante en la economía global. Es un producto versátil, ampliamente utilizado en la industria alimentaria y de bebidas, así como en la producción de biocombustibles (como el etanol derivado de la caña de azúcar) y otros productos industriales. Tanto la caña de azúcar como la remolacha azucarera contribuyen a la oferta mundial.

Factores que influyen en el volumen de negociación: Los precios del azúcar están influenciados por factores como las condiciones climáticas (que afectan la producción en países clave como Brasil, India y Tailandia), políticas gubernamentales (como subsidios o cuotas de exportación) y cambios en las preferencias de los consumidores (por ejemplo, demanda de edulcorantes alternativos). Además, los acuerdos comerciales internacionales y los aranceles pueden afectar el flujo de azúcar entre países. Estos elementos generan volatilidad en los precios, lo cual impulsa a los traders a cubrirse o especular, incrementando los volúmenes de negociación.

10. Plata

La plata, conocida como “el oro del pueblo”, es otro metal precioso con volumen de negociación significativo. Ocupa una posición única en el mercado de materias primas debido a su doble función: es valorada tanto como metal industrial como reserva de valor (al igual que el oro). Esto significa que la dinámica de precios de la plata refleja tanto la demanda de inversión como la demanda industrial (usos en electrónica, paneles solares, joyería y más).

Factores que influyen en el volumen de negociación: Al igual que el oro, el volumen de negociación de la plata está influenciado por factores económicos y el sentimiento del mercado. En su función de inversión, factores como tasas de interés, expectativas de inflación y fluctuaciones cambiarias motivan a los traders a comprar o vender plata. En su rol industrial, es sensible a cambios en la demanda manufacturera y desarrollos tecnológicos (por ejemplo, la creciente demanda de energía solar aumenta el uso de plata en celdas fotovoltaicas). Esta combinación de factores, junto con su menor precio comparado con el oro (lo que la hace más accesible para traders minoristas), contribuye a una negociación activa y altos volúmenes.

11. Trigo

El trigo es una materia prima agrícola fundamental, con un volumen de negociación elevado debido a su consumo masivo en todo el mundo. Es uno de los cultivos cerealeros más importantes a nivel global y una fuente básica de alimentación humana (pan, pastas, etc.) y para el ganado. Existen diferentes variedades de trigo (como trigo duro rojo de invierno, trigo blando rojo de invierno y trigo de primavera) que se negocian en bolsas de EE. UU. y del extranjero.

Factores que influyen en el volumen de negociación: El trading de trigo está influenciado por condiciones climáticas (que afectan los rendimientos en regiones productoras clave), enfermedades de los cultivos y la demanda global de alimentos. Eventos climáticos extremos –sequías, inundaciones, olas de calor– pueden generar escasez y aumentos de precios, mientras que cosechas abundantes pueden generar sobreoferta y presionar los precios a la baja. Además, las políticas comerciales internacionales, restricciones a la exportación o preocupaciones sobre seguridad alimentaria pueden generar cambios abruptos en la disponibilidad de trigo en los mercados globales. Estas incertidumbres impulsan a productores, consumidores y especuladores a participar en el mercado de futuros para gestionar riesgos o aprovechar movimientos de precios, manteniendo altos los volúmenes de negociación.

Cómo hacer trading con materias primas

El trading de materias primas resulta atractivo para quienes buscan aprovechar la alta volatilidad de estos mercados, ya que permite obtener beneficios tanto con el alza como con la baja de precios. Además, los altos volúmenes de negociación en ciertas materias primas ofrecen mayor liquidez, con abundancia de compradores y vendedores disponibles.

Los traders pueden operar con distintas clases de materias primas (energéticos, metales preciosos, productos agrícolas, etc.) y mediante diversos instrumentos como futuros, opciones, CFDs, ETFs o directamente en el mercado spot.

Así puede comenzar a hacer trading con materias primas:

• Investigue: Familiarícese con los distintos tipos de materias primas y conozca los factores que influyen en sus precios. Utilice esta información para decidir con qué materia prima o materias primas desea operar.
• Seleccione su instrumento de trading: Las materias primas pueden negociarse en el mercado spot, a través de contratos de futuros u opciones, CFDs y más. Seleccione el instrumento que mejor se ajuste al capital disponible, su tolerancia al riesgo y sus objetivos.
• Seleccione su bróker: Verifique si su bróker actual ofrece acceso a las materias primas que le interesan, o abra una cuenta real con un bróker confiable que lo haga. Asegúrese de que la plataforma de trading cuente con las herramientas de análisis necesarias, gráficos eficientes y buena ejecución de órdenes.
• Desarrolle su estrategia de trading: Defina sus objetivos, reglas de gestión de riesgo y horizonte temporal. Utilice análisis técnico y fundamental para respaldar sus decisiones y determine cuándo entrar y salir del mercado. Tener una estrategia clara (por ejemplo, seguimiento de tendencias, trading en rangos o basado en noticias) es fundamental.
• Practique con una cuenta demo: Antes de operar con dinero real, practique con una cuenta demo. Esto le ayudará a ganar confianza y perfeccionar su enfoque sin arriesgar capital en condiciones reales de mercado.
• Opere con una cuenta real: Una vez que se sienta cómodo y seguro con su estrategia, haga la transición a una cuenta real. Comience con tamaños de posición manejables y ejecute sus órdenes (de compra o venta) según su análisis y estrategia.
• Gestione sus operaciones: Supervise continuamente sus posiciones abiertas y esté preparado para ajustar su estrategia si cambian las condiciones del mercado. Manténgase al tanto de noticias y eventos que puedan afectar los precios de las materias primas que opera. Una gestión efectiva y disciplina son clave para el éxito a largo plazo. 

Preguntas Frecuentes

P:¿Qué factores impulsan la volatilidad en materias primas energéticas como el petróleo y el gas natural? 

R: Tensiones geopolíticas en regiones productoras, interrupciones en el suministro (conflictos, eventos climáticos extremos), cambios en la demanda global y decisiones de organizaciones como la OPEP afectan los precios.Estos factores contribuyen a movimientos de precios frecuentes e intensos en mercados como el del crudo o el gas natural.

P: ¿Por qué los metales preciosos como el oro y la plata son considerados activos refugio?

R: Porque tienden a mantener o aumentar su valor en tiempos de incertidumbre económica o inestabilidad financiera. Inversionistas y traders recurren a ellos como reserva de valor ante devaluaciones, inflación o crisis, lo que refuerza su atractivo en contextos turbulentos.

P:¿Cómo afectan las condiciones climáticas a las materias primas agrícolas como el trigo, la soya y el maíz?

R: Eventos climáticos adversos –como sequías, inundaciones o temperaturas extremas– pueden dañar los cultivos y provocar escasez de oferta, impulsando los precios. Por el contrario, condiciones óptimas pueden generar excedentes que presionen los precios a la baja. Por eso, los traders monitorean constantemente los pronósticos climáticos y patrones meteorológicos. 

P:¿Las relaciones comerciales internacionales afectan a las materias primas?

R: Sí. Disputas comerciales y acuerdos internacionales pueden tener un impacto sustancial. Aranceles o prohibiciones de exportación entre grandes productores y consumidores pueden alterar cadenas de suministro y modificar la demanda, provocando fluctuaciones de precios. Por ejemplo, si un país impone aranceles sobre metales como el aluminio o cobre, los precios locales pueden subir, afectando la demanda e incentivando estrategias de cobertura. 

P:¿Cuál es la diferencia entre materias primas duras y blandas?

R: Las materias primas duras son recursos naturales como metales (oro, cobre, aluminio) y energéticos (petróleo, gas natural), que deben ser minados o extraídos. Las materias primas blandas son productos agrícolas o ganado, como cultivos (trigo, maíz, soya, azúcar) y animales (ganado vacuno, porcino). Se diferencian en su producción y almacenamiento - las duras se pueden almacenar por más tiempo y están más ligados a la demanda industrial, mientras que las blandas dependen de ciclos agrícolas y condiciones climáticas, por lo que su dinámica de precios suele ser más estacional y volátil.