?Que es el trading spot? Ejemplos, ventajas y desventajas

Hay muchas vias por las que un trader puede transitar para ganar dinero y, si queremos tener exito, es importante entenderlas bien. En este articulo, nos centraremos en el trading spot: veremos algunos ejemplos, opciones alternativas, y comentaremos sus ventajas y desventajas.

Estos son los temas que trataremos:

Como funciona el trading spot

En primer lugar hay que entender que es el trading spot (o "al contado") y como se emplea. La caracteristica clave es que los activos que participan en la transaccion se entregan inmediatamente al comprador. Los activos se compran al precio de mercado en curso, es decir, el precio "spot", de manera que esta clase de trading es facil para traders de todos los niveles. El trading spot suele considerarse el modo mas rapido de operar acciones, divisas, materias primas, criptomonedas y otros activos financieros, lo que es muy atractivo para los day traders. Los traders haran trading spot cuando anticipen que el precio del activo que adquieren se va a incrementar, y asi venderlo en un futuro para sacar un beneficio. Pero si anticipan que el precio va a bajar, tambien pueden hacer trading en corto en el mercado spot. Como vemos, hay tres conceptos clave para el trading spot: el precio de mercado, la fecha de la operacion y la fecha de vencimiento de esta. Como pasa con todas las clases de trading, no se pueden garantizar beneficios y pueden darse perdidas si el precio del activo baja a sube en direccion contraria a la operacion.

Hay dos tipos principales de trading spot: el que se hace OTC (siglas en ingles de "Over-The-Counter", que podemos traducir como "extrabursatil") y el que se hace en bolsas organizadas o centralizadas. Probablemente, el segundo es el mas conocido. El usuario puede acudir a una bolsa para comprar activos financieros, por ejemplo a la bolsa de Nueva York (New York Stock Exchange o NYSE).

Hoy en dia, todo esto se lleva a cabo principalmente a traves de plataformas de trading electronicas y no en un sitio fisico, lo que permite fijar precios al instante y realizar cientos de miles de operaciones simultaneamente. El OTC es diferente en el sentido de que no hay un tercero que regule la operacion, y compradores y vendedores establecen un contrato mutuo bilateral. Los precios y los volumenes pueden diferir de los que suelen operarse en una bolsa y, ademas, hay un nivel mayor de privacidad, ya que muchas veces los precios no se comparten publicamente al operar OTC.

Un ejemplo de trading spot

El trading spot es el modo mas sencillo y popular para operar y, con Hantec puedes operar en los mercados spot a traves de CFDs. En realidad, los traders nunca llegan a tener la propiedad del activo, sino que se aprovechan de los precios en tiempo real que reflejan los del mercado primario. Ademas, podemos abrir una posicion usando margen, lo que incrementa nuestra exposicion al mercado. Potencialmente, esta maniobra puede hacernos ganar mas dinero, pero tambien podemos perder mucho.

Veamos un ejemplo. Imaginemos que crees que el precio del oro va a subir, asi que decides comprar (entrar largo). Si el precio del metal precioso sube, ganaras dinero; si baja, perderas.

Que NO ES el trading spot (forwards y futuros)

Los contratos forward y de futuros son otra via para operar. Se diferencian del trading spot en que, en lugar de completar la transaccion de inmediato, hay un acuerdo para comprar o vender un activo a una fecha determinada del futuro. Hay algunas diferencias entre los contratos forward y los futuros. Los futuros se operan en bolsas con contratos estandarizados y condiciones uniformes. Se entran en el mercado a una fecha que se especifica a diario y luego se liquidan al final de dicha fecha. Tienen poco riesgo de incumplimiento, ya que la bolsa garantiza el pago en la fecha de vencimiento.

Los forwards se operan OTC, se manera que son las partes las que negocian las condiciones se y solo se liquidan al final del contrato. Esto significa que los contratos tienen condiciones mas flexibles como, por ejemplo, el numero de unidades del activo que se opera. Muchas empresas emplean contratos forward para cubrirse del riesgo y la volatilidad. Con un contrato forward, el vendedor se protege si el precio del activo pierde valor. Sin embargo, si que entranan un cierto nivel de riesgo de incumplimiento porque el pago es responsabilidad de la contraparte, de manera que si esta no cumple, el pago no se garantiza hasta la fecha de liquidacion.

Ventajas del trading spot

El trading spot tiene varias ventajas en comparacion con otros tipos de trading, como futuros y forwards.

Hay un nivel mas alto de transparencia en los mercados spot, ya que los precios de todas las transacciones son publicos. Esto significa que las transacciones pueden llevarse a cabo con confianza.

El trading spot tambien da mas flexibilidad para que el trader aguante la inversion si los mercados no se mueven inmediatamente como estaba previsto. Con los futuros y los forwards, el trader esta limitado por la fecha de liquidacion.

Desventajas del trading spot

A pesar de las ventajas del trading spot, su estructura si presenta ciertas limitaciones. Una de ellas es que no es posible cubrirse contra el consumo y la produccion de bienes futuros para reducir el riesgo de volatilidad en el mercado. Esto sucede sobre todo en el mercado de bienes de agricultura y en el forex, donde se emplean a menudo contratos forward o futuros.

En el trading spot, tambien es mas dificil planear bien las cosas. En los mercados de forward y futuros, las partes aceptan todos los aspectos del contrato, pero en algunos mercados spot puede haber riesgo de incumplimiento de la contraparte.

Tambien podriamos decir que el trading spot es arriesgado. Un trader puede invertir cuando el precio del activo esta inflado, lo que limitaria beneficios o podria provocar perdidas. Esto sucede sobre todo por culpa de la volatilidad de las materias primas y otros instrumentos financieros, y lleva a un incremento del riesgo. Sin embargo, tambien puede argumentarse que hay un coste de oportunidad si, una vez hecho el contrato forward o futuro, los precios se mueven en la direccion equivocada.

En el mundo de los CFDs, en cada posicion de trading spot hay que pagar una tasa de financiacion nocturna, lo que conocemos como "swap". El swap es el costo de aguantar una posicion de un dia para otro, y el importe de esta tasa dependera de si tenemos una posicion corta o largas, del instrumento que operemos y del volumen de la operacion. Los swaps se calculan a partir de la tasa de interes subyacente del activo o par de divisas en el que hemos abierto las posiciones. Asi pues, si vas a mantener una posicion nocturna mas de unos cuantos dias, acumularas tasas de swap por cada una de sus posiciones spot de CFDs.

Por tanto, si tienes intencion de aguantar operaciones a un plazo superior a unos pocos dias, podria valer la pena operar el futuro de ese CFD. Si operas el futuro, las tasas de swap estan incluidas en el spread (que es mas amplio que en el trading spot), y si operas a plazos mas largos, aguantar una posicion de futuro de CFD puede significar menos tarifas que la equivalente posicion spot.

Conclusiones sobre el trading spot

El trading spot es una via popular y segura para que traders e inversores puedan operar clases de activos en diferentes mercados financieros. Y con Hantec, tu podras operar en muchos de estos mercados spot a traves de CFDs sobre activos como acciones individuales, forex, indices bursatiles o materias primas como oro, plata, petroleo y muchas otras. Asi pues, ?por que no te animas a abrir una cuenta hoy mismo?