Como Puede Ayudarnos la Teoria de las Ondas de Elliott a Analizar el Mercado

El analisis tecnico y su marco teorico nos muestran que la historia siempre se repite. Y es por ello, por lo que en analisis tecnico interpretamos eventos repetitivos como ciclos o patrones.

?Juega algun papel la psicologia del trader en estos patrones? Todos los traders sienten emociones como la esperanza o la ansiedad, y esto a menudo deriva en un tropel de emociones que reacciona ante eventos macroeconomicos diarios.

De hecho, a principio de la decada de 1920, el contable y escritor Ralph Nelson Elliott identifico que el estado de animo, o psicologia de masas de los traders, afecta a los precios de mercado de los diferentes valores.

Su teoria, las ondas de Elliott, afirma que los altibajos de la psicologia de los traders ("ondas") estan directamente relacionados con los altibajos de los precios. Dicho de otra manera, los cambios en la psicologia de masas tienen un impacto en los precios del mercado y crean una serie de patrones que pueden identificarse.

Recuerda que esta teoria no es un metodo demostrado o infalible. Los patrones siempre estan abiertos a interpretaciones, y diferentes analistas pueden llegar a conclusiones distintas basandose en los mismos datos. Puede que los traders prefieran metodos de analisis de mercado en los que los datos aporten pruebas mas evidentes.

Sin embargo, una vez hecho el analisis, muchos se decidiran por este metodo para confirmar las senales o conclusiones a las que llegan.

Tabla de Contenido:

Ondas de Impulso y Correctivas

De acuerdo con la teoria de las ondas de Elliott, los precios de los mercados se mueven en cinco oleadas en la misma direccion que la tendencia principal, acompanadas de otras tres oleadas en contra de dicha tendencia. Las cinco ondas iniciales forman la tendencia de impulso dominante, mientras que las tres siguientes forman la contratendencia correctiva.

Aqui, 3 ondas alcistas (1, 3 y 5) y dos ondas bajistas (2 y 4) forman el impulso alcista neto de la tendencia.

A esto le siguen 2 ondas bajistas (A y C), con una onda alcista (B) en medio de ambas, formando la correccion bajista.

?Cuales son los Parametros Para Calcular las Ondas?

La secuencia de Fibonacci es una serie de numeros en el que cada uno es la suma de los dos anteriores, empezando por 0 y 1. Forma la base de los retrocesos y extensiones de Fibonacci, una tecnica que puede ayudar a medir la posible longitud de las ondas dentro de una estructura de ondas de Elliott.

Para saber mas sobre como usar estos retrocesos y extensiones al analizar graficos, visita nuestra guia de los retrocesos de Fibonacci.

Ejemplo 1: Entender el tramo alcista

Onda 1: Esta es una pata alcista. Es fundamental recurrir al analisis de graficos, ya que las rupturas son los primeros signos de una formacion de una onda de Elliott. Una segunda indicacion es un giro de la tendencia tras una ruptura. Cuando esto sucede, podemos definir una correccion solida de mas del 50% (basandonos en el retroceso de Fibonacci).

Onda 2: Es una correccion de la Onda 1. Podemos esperar un pullback de no menos del 61,8% y de no mas del 76,4% (de acuerdo con los retrocesos de Fibonacci).

Onda 3: A medida que la siguiente onda se va formando, si sobrepasa la longitud de la Onda 1, podriamos verlo como una confirmacion mas de la posible formacion de una onda de Elliott. Esta nueva Onda 3 tiene una proyeccion minima del 161,8% (calculada de acuerdo con una extension de Fibonacci) de la Onda 2. Por lo general, la Onda 3 suele ser la mas fuerte de las ondas de impulso, ya que nunca es menor que las otras dos.

Onda 4: Es una correccion de la Onda 3. Hay una regla "a ojo" importante que podemos aplicar: un pullback que no sobrepase la altura de la Onda 1. Por lo general, la Onda 4 suele tener el comportamiento mas irregular de todas las ondas debido al retroceso que puede senalar con respecto a la Onda 3, y que puede alcanzar correcciones del 38% (de acuerdo con el retroceso de Fibonacci) o validarse alrededor del 23%.

Onda 5: La Onda 5 sobrepasa la Onda 3. La clave es tener una proyeccion del 161,8% en la Onda 4, y de similar longitud en la Onda 1. Una de las principales caracteristicas es que comprende un incremento significativo del volumen operado, lo cual no suele ir acompanado de un incremento importante del precio.

Ejemplo 2: Entender el tramo corrector

Aqui es, sin lugar a duda, donde muchos traders pierden la batalla, pues se producen tres ondas en contratendencia correctiva en zigzag que discurren en direccion opuesta a las cinco anteriores.

Onda A: Es la primera, que empieza a partir del final de la Onda 5. Consigue avanzar en la misma direccion que la Onda 4, pero no suele superar la altura de la Onda 3.

Onda B: Es la correccion de la Onda A, por lo general de hasta un 50-62%, pero nunca debe superar el 75%.

Onda C: Tiene la misma longitud que la Onda A. Alcanza entre un 150% y un 161,8% de la Onda B, o, en casos extremos, el 261,8% de la Onda B.

?Que Indicadores Puedo Usar con la Teoria de las Ondas de Elliott?

Las ondas de Elliott pueden ser una herramienta muy util para los traders. Sin embargo, es fundamental tener en cuenta que no es una teoria demostrada, sino que puede usarse junto con otros indicadores tecnicos para identificar puntos de entrada y salida. En este caso, podemos considerar que las ondas sirven mas de patrones de confirmacion que de patrones para identificar tendencias.

El MACD (convergencia-divergencia de medias moviles) es uno de los indicadores mas conocidos para usar con el analisis de ondas de Elliott, y es especialmente util para traders principiantes. Nos permite anticipar cambios de direccion, y apoya la lectura de las ondas para confirmar el inicio de un patron alcista o bajista.

El RSI (indice de fuerza relativa) es otro indicador que se combina con la teoria de las ondas de Elliott, ya que puede usarse para medir la fortaleza de la tendencia e identificar posibles giros.

Siempre hay que tener en cuenta que todos y cada uno de los metodos de analisis tienen sus propias aplicaciones y que ninguno garantiza absolutamente nada. Asi pues, toma decisiones de trading basandote en principios de gestion del riesgo solidos, y aprovecha herramientas como las cuentas demo para poner a prueba tu enfoque.