Las materias primas son la piedra angular de la economía global, ya que tienen una influencia importante, no solo en diversos sectores, sino también en la vida cotidiana. La combinación de movimientos volátiles en los precios, elevada liquidez y disponibilidad de diversificación hace que el trading de materias primas sea muy atractivo. Pero no todas las materias primas son iguales. Sigue leyendo para descubrir cómo definimos y clasificamos estos productos y cuáles son los más populares en volumen operado.
¿Qué Son las Materias Primas?
Las materias primas son bienes tangibles que se usan en producción y consumo, dos procesos fundamentales de una economía. Incluyen los productos brutos usados en procesos de manufactura, alimentos producidos en la agricultura, metales preciosos extraídos de la tierra, ganado y muchos otros. Pueden clasificarse en dos categorías generales:
Materias primas duras: Son recursos naturales que se extraen de la tierra, como metales y energías. Algunos ejemplos son el oro, el petróleo, el gas natural o la plata.
Materias primas blandas: Son el ganado y los productos agrícolas como grano o fibras suaves. Algunos ejemplos son el trigo, los brotes de soja, el maíz y el azúcar.
¿Qué es el Trading de Materias Primas?
En el mundo financiero, es la compraventa de estos productos en forma de instrumentos en mercados organizados, de manera parecida a como funciona el forex, las acciones o los índices.
El trading de materias primas es popular entre los traders por 3 motivos:
- Volatilidad: Las materias primas son el alma de la economía. En sus precios de mercado inciden fuerzas reales como la geopolítica, la oferta y la demanda, la cadena de suministro, decisiones a nivel político o incluso el clima. Todo ello contribuye a crear una volatilidad bastante importante en los precios de estos productos.
- Liquidez: Igual que sucede en el forex, algunas materias primas son muy líquidas, lo que significa que hay muchos compradores y vendedores que operan en ellas en un momento dado. Este grado de volatilidad puede hacer que estos productos sean más atractivos para los traders, ya que entrar o salir de una posición es relativamente fácil.
- Vehículos de trading: Por lo general, las materias primas se operan en forma de futuros, que son acuerdos entre dos partes para comprar o vender una suma específica de un activo subyacente a un precio predeterminado en una fecha futura concreta. Sin embargo, también pueden operarse en forma de CFDs (contratos por diferencia), opciones, ETFs (fondos cotizados), acciones de empresas del sector de las materias primas, contratos forward o en el mercado spot.
Las Nueve Materias Primas Más Importantes en Volumen Operado de 2023
Estas son las materias primas más populares de 2023 en volumen operado:
| Commodity name | Symbol | Type | Exchange | Volume (in contracts) |
|---|---|---|---|---|
| Crudo WTI | CL.1 | Energía | Bolsa de Nueva York (NYSE) | 389,406 |
| Oro | GC.1 | Metal precioso | CEC (Commodities Exchange Centre, Centro de Negociación de Materias Primas) | 158,269 |
| Gas natural | NG.1 | Energía | Bolsa de Nueva York (NYSE) | 120,340 |
| Brotes de soja | S.1 | Agricultura | Bolsa de Chicago (Chicago Board of Trade) | 99,978 |
| Maíz | C.1 | Agricultura | Bolsa de Chicago (Chicago Board of Trade) | 94,059 |
| Crudo Brent | LCO.1 | Energía | ICE Europe (Intercontinental Exchange Europe) | 76,286 |
| Azúcar | SB.1 | Agricultura | ICE (Intercontinental Exchange US) | 73,305 |
| Plata | SI.1 | Metal precioso | CEC (Commodities Exchange Centre, Centro de negociación de materias primas) | 60,053 |
| Trigo | W.1 | Agricultura | Bolsa de Chicago (Chicago Board of Trade) | 48,960 |
*Datos basados en futuros de materias primas monitoreados por CNBC a fecha de 04/09/2023.
1. Petróleo Crudo WTI
El crudo WTI (West Texas Intermediate) es un tipo de petróleo de alta calidad, ligero y dulce, que se produce principalmente en Estados Unidos. Es uno de los productos de su clase más reconocidos y operados del mundo. Su volumen de trading se deriva de su estatus como referencia clave de los precios del petróleo en Norteamérica.
Factores que influyen en el volumen de trading: El mercado del crudo WTI es muy sensible a eventos geopolíticos, interrupciones de la producción y variaciones de la demanda a nivel global. Para obtener información sobre los movimientos de los precios en el futuro, los traders vigilan de cerca aspectos como las decisiones que toma la OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo), tensiones geopolíticas en las regiones productoras de petróleo e indicadores económicos.
2. Oro
Históricamente, el oro es una de las elecciones favoritas de traders e inversores, lo que lo convierte en uno de los metales preciosos más operados a nivel global. Es muy popular debido a su estatus de activo refugio, lo que ayuda a compensar los riesgos y cubrirse de la inflación.
Factores que influyen en el volumen de trading: el trading de oro depende de varios aspectos, como la incertidumbre económica, las preocupaciones por la inflación o los cambios en las decisiones en materia de políticas monetarias.
3. Gas Natural
El gas natural es una fuente de energía fundamental con un volumen de trading importante. Después del petróleo y el carbón, es la tercera fuente de energía más consumida del planeta. El gas natural se usa para calefacción, para generar electricidad y como producto básico en varias industrias.
Factores que influyen en el volumen de trading: El volumen del trading del gas natural depende, entre otros aspectos, del clima, nivel de reservas, producción y demanda a nivel global. Eventos climáticos graves, por ejemplo, los huracanes, pueden interrumpir la cadena de producción e incrementar la volatilidad.
4. Brotes de Soja
Los brotes de soja son una materia prima agrícola fundamental, que se usa tanto como ingrediente para diversos productos alimentarios para el consumo humano, como para alimentar animales. El trading de brotes de soja es un componente importante del mercado global de materias primas. Los principales productores y exportadores de este producto son EEUU, Brasil y Argentina.
Factores que influyen en el volumen de trading: El volumen de trading de brotes de soja es sensible a condiciones climáticas, disputas comerciales y variaciones en la producción de ganado. Las tensiones comerciales entre los principales productores y los consumidores pueden tener un impacto significativo en los precios.
5. Maíz
El maíz es otro producto agrícola con un volumen de trading importante. Es uno de los más cultivados y versátiles del planeta, ya que sirve como fuente de alimento humano, alimento para el ganado, y como material bruto para diversos productos industriales como el etanol.
Factores que influyen en el volumen de trading: El precio del maíz es sensible, entre otras cosas, a condiciones climáticas, políticas gubernamentales y demanda global de biocombustibles. La producción de etanol a partir del maíz es un catalizador clave de la demanda.
6. Petróleo Brent
El crudo Brent es uno de los barómetros más importante de los precios del petróleo a nivel global. Se denomina así por el yacimiento de petróleo Brent, en el mar del Norte, que es una de las fuentes más grandes de este tipo de crudo. El crudo Brent sirve como indicador fundamental para calcular los precios de varios productos derivados del petróleo.
Factores que influyen en el volumen de trading: Como el WTI, el Brent se ve influido por eventos geopolíticos, la dinámica de la oferta y la demanda y otros factores económicos. A menudo refleja las tendencias en los mercados del petróleo en Europa y Asia.
7. Azúcar
El azúcar es una materia prima agrícola esencial, que juega un papel importante en la economía global. Es un producto versátil que se usa ampliamente en la industria alimentaria y de las bebidas, y también en la producción de biocombustibles y bienes industriales.
Factores que influyen en el volumen de trading: El precio del azúcar depende de aspectos como las condiciones climáticas, las políticas gubernamentales y los cambios en las preferencias de los consumidores en cuanto al dulzor de los productos. Los acuerdos comerciales y los aranceles también pueden incidir en la dinámica del trading de azúcar.
8. Plata
La plata, que a menudo se describe como el «oro del pobre», es otro metal precioso con un volumen significativo. Ostenta una posición única en el mercado de las materias primas a causa de su papel dual como metal industrial y, como el oro, de almacén de valor.
Factores que influyen en el volumen de trading: Como en el caso del oro, el volumen de trading de la plata se ve influido por diversos factores económicos y el sentimiento del mercado. Dado su uso en aplicaciones industriales, el precio es sensible a variaciones en la demanda en las industrias manufacturera y tecnológica.
9. Trigo
El trigo es un alimento básico con un volumen de trading sustancial debido a su enorme consumo a nivel global. Es uno de los productos más importantes del planeta y una fuente de alimento fundamental, tanto para el ser humano como para el ganado.
Factores que influyen en el volumen de trading: Algunos aspectos que inciden en el volumen de trading de trigo son las condiciones climáticas, las cosechas abundantes y la demanda de alimento a nivel global. Sequías, inundaciones y otros eventos climáticos pueden producir interrupciones en la cadena de producción y volatilidad en el precio.
Cómo Operar en Materias Primas
El trading de materias primas es atractivo para usuarios que quieran aprovechar su elevada volatilidad, ya que pueden entrar posiciones largas o cortas en los movimientos de los precios.
Los volúmenes elevados de ciertas materias primas se traducen en un aumento de la liquidez, ya que hay un gran número de compradores y vendedores en el mercado.
Además, los traders pueden operar diferentes clases de materias primas, como energías, metales preciosos y productos agrícolas, y también pueden operar en materias primas a través de instrumentos como ETFs, CFDs o contratos de futuro.
Aquí te explicamos cómo puedes empezar en el trading de materias primas
- Investiga bien: Familiarízate con los diferentes tipos de materias primas y estudia los factores que influyen en sus precios. Usa esta información para decidir en cuál quieres operar.
- Elige el vehículo: Puedes operar materias primas en el mercado spot, como contratos de futuros o de opciones o a través de CFDs, entre otras vías. Elige el método que sea mejor para ti, según el capital que tengas disponible y tus objetivos de trading.
- Elige tu bróker: Pregúntale al bróker con el que trabajas si puede darte acceso al mercado de las materias primas que te interesen, o bien abre una cuenta real con un bróker fiable que te lo permita. Asegúrate de que la plataforma que usas te proporciona las herramientas de investigación necesarias, gráficos y capacidad de ejecución.
- Diseña tu estrategia de trading: Determina qué objetivos tienes, tu tolerancia al riesgo y tu horizonte temporal; usa análisis técnico y fundamental para entender la acción de los precios e implementa técnicas de gestión del riesgo.
- Practica con una cuenta demo: Antes de operar con dinero real, pon a prueba tu estrategia de trading en una cuenta demo sin arriesgar capital.
- Pasa a una cuenta real: Cuando ya tengas confianza en tu estrategia, ingresa fondos y opera desde tu cuenta de trading real para, ahora sí, realizar operaciones con el capital del que dispongas. Coloca órdenes de compra o venta, según tu estrategia de trading y el análisis de mercado que hayas realizado.
- Gestiona tus operaciones: Vigila de cerca tus posiciones abiertas y estate preparado en todo momento para ajustar tu estrategia si cambian las condiciones de mercado; además, mantente al día de las noticias y eventos que suceden en el mercado y que pueden incidir en los precios de las materias primas.
Preguntas Frecuentes
P: ¿Qué factores inciden en la volatilidad de las energías como el petróleo o el gas natural?
R: Pueden influir en los precios de las energías las tensiones geopolíticas en las principales regiones productores de petróleo, las interrupciones de la producción (huracanes, conflictos), los cambios en la demanda a nivel global a causa de condiciones económicas y las decisiones de organizaciones como la OPEP.
P: ¿Por qué se consideran activos refugio los metales preciosos como el oro y la plata?
R: Porque tienden a conservar su valor en tiempos de incertidumbre económica y agitación en el mercado. Los traders apuestan por estos metales como fuente de valor cuando buscan protección contra la devaluación de una divisa, la inflación o las crisis financieras. La percepción de estabilidad de estos productos y su historial como valor de cobertura frente a la inestabilidad económica los convierte en instrumentos atractivos en épocas turbulentas.
P: ¿Cómo inciden las condiciones climáticas en las materias primas agrícolas, como el trigo, los brotes de soja o el maíz?
R: Fenómenos adversos como sequías, inundaciones o temperaturas extremas afectan gravemente a las cosechas, lo que puede producir una caída de la producción y un incremento de los precios. Y al revés, si las condiciones climáticas son buenas, las cosechas serán más abundantes, lo que puede llevar a un exceso de oferta y a una caída en el precio de estos productos. Por lo tanto, traders a inversores monitorean de cerca las predicciones del tiempo y su posible impacto en las materias primas agrícolas.
P: ¿Afectan las relaciones comerciales internacionales a las materias primas?
R: Sí, las disputas comerciales y los acuerdos internacionales pueden tener un impacto sustancial en estos productos. Las tensiones comerciales entre los principales productores pueden interrumpir la dinámica de las cadenas de oferta y demanda, por lo demás bien establecida, y provocar fluctuaciones en los precios. Además, los acuerdos comerciales y los aranceles pueden incidir en el flujo de exportaciones e importaciones, lo que también influye en los precios y en el volumen de trading.
P: ¿Qué son las materias primas duras y blandas?
R: Las materias primas duras son recursos naturales, como metales y energías, que se extraen de la tierra. Las blandas son productos como la agricultura o la ganadería. Ambas diferen en aspectos como la producción, el almacenamiento y la dinámica del precio. Así, las materias primas duras muchas veces se ven influidas por la demanda industrial y factores geopolíticos, mientras que la dinámica de las materias primas blandas tiene más que ver con el clima y las condiciones de las cosechas.
