Como trader, es extremadamente importante estar al tanto de las noticias y acontecimientos económicos más recientes, ya que pueden afectar drásticamente en los ingresos de tu portafolio. Sin embargo, el volumen de noticias y acontecimientos que ocurren cada día puede ser abrumador, así que es importante entender los diversos tipos que hay para tomar decisiones de trading mejor informadas. Los cuatro tipos de noticias y acontecimientos económicos que cubriremos son: datos macroeconómicos, datos microeconómicos, eventos de bancos centrales y eventos socioeconómicos/geopolíticos estocásticos. La tabla de abajo da ejemplos de los titulares de noticias recientes de la BBC y bajo qué categoría están clasificados.
| Datos macroeconómicos | Datos microeconómicos (informes de ganancias) | Eventos de bancos centrales | Eventos geopolíticos/ socioeconómicos estocásticos |
|---|---|---|---|
| La gente retrasa el momento de encender la calefacción a medida que se eleva la inflación en el Reino Unido | Google: La India multa a un gigante tecnológico con $161m por prácticas injustas | El Banco de Inglaterra sube las tasas de interés del Reino Unido al 1,25% | Rishi Sunak advierte que se avecinan decisiones difíciles en su primer discurso como primer ministro |
| Disminuye el aumento de empleos en EEUU mientras los actores políticos luchan contra la inflación | Asos prevé grandes pérdidas mientras los compradores reducen gastos en moda | Aumento de tasas de la Fed: las tasas de interés de EEUU alcanzaron un máximo en 14 años en su lucha contra la inflación | Europa afronta duras decisiones sobre el tema de la energía nuclear |
| Cinco razones por las cuales la economía de China está en apuros | Netflix insinúa que tomará medidas contra las contraseñas compartidas a medida que disminuye el número de suscriptores | La eurozona aumenta las tasas de interés por primera vez en 11 años | Los barcos llenos de gas que esperan en las costas de Europa |
Tipos de noticias económicas y cómo afectan a los mercados
1. Datos macroeconómicos
Los datos macroeconómicos son la forma más común de noticias económicas que cualquier miembro del público general verá, que incluye estadísticas agregadas tales como GDP, inflación y desempleo. Los datos macroeconómicos se pueden analizar para obtener una mejor visión sobre las tendencias generales de la economía a futuro, sin embargo, los traders necesitan más información para poder predecir qué les sucederá a acciones, participaciones, y otros valores específicos. Por ejemplo, la disminución en los gastos del consumidor es un buen indicador de recesión, que muy probablemente puede tener un efecto negativo en los instrumentos financieros procíclicos (procíclico significa que cuando hay desarrollo económico, el valor del instrumento aumenta, lo opuesto es cierto para los instrumentos financieros anticíclicos). Pero las otras tres formas de noticias económicas pueden tener mayor influencia en el precio real de un instrumento individual.
Los datos macroeconómicos se utilizan para decidir si el ambiente económico global tiene apetito de riesgo o no. Así que entender los datos macroeconómicos también puede dar a los traders una idea de cómo diversificar su portafolio. Por ejemplo, si el mercado tiene apetito de riesgo, los traders deben mantener más posiciones en activos más riesgosos tales como materias primas y acciones. No obstante, producir datos macroeconómicos exige de mucho esfuerzo humano y casi siempre se dan a conocer al público cuando ya han ocurrido los eventos, y para ese momento ya todos se han enterado, el tema es de dominio público, y ya suele ser muy tarde para que los traders puedan conseguir ganancias significativas.
2. Datos microeconómicos
Los datos microeconómicos son noticias económicas como informes de ganancias, datos y estadísticas específicas de otras compañías y mercados que pueden ser relevantes. Los datos microeconómicos pueden ser más útiles que los macroeconómicos porque intentan predecir el comportamiento futuro de instrumentos financieros más específicos. Sin embargo, hay tal volumen de datos de esta clase, que los datos macro suelen seguir siendo útiles.
Por ejemplo, supongamos que tienes acciones en un fondo de seguimiento del FTSE 100. Será mucho más fácil examinar datos macroeconómicos sobre la economía del Reino Unido para predecir el rendimiento del FTSE 100 que analizar los datos microeconómicos de cada compañía del FTSE 100. Sin embargo, si estás a punto de invertir una cantidad considerable en acciones de una compañía en particular, sin duda vale la pena revisar datos micro tales como informes de ganancias y participación de mercado, para darse una buena idea de cómo es la tendencia del rendimiento de la compañía a lo largo del tiempo. Los traders podrán entonces especular si estas tendencias continuarán o se revertirán y así actuar consecuentemente para aumentar sus ganancias. A pesar de ello, estos datos se ponen a disposición del público al mismo tiempo y, a menos que el trader tenga una mejor forma de predecir tendencias, será difícil generar grandes ganancias a partir de datos microeconómicos.
3. Eventos de los bancos centrales
Los eventos de los bancos central son noticias económicas clave que cubren la política monetaria discrecional de los bancos centrales de los diversos países del mundo. El papel de estos bancos en la economía de un país es mantener ciertas metas económicas tales como el crecimiento económico estable y una inflación baja. El banco central del Reino Unido es el Banco de Inglaterra y el banco central de EEUU es la Reserva Federal. Los instrumentos principales que tienen a su disposición para alcanzar estas metas son operaciones de mercado abierto para controlar la emisión de dinero y el ajuste de las tasas de interés. En el Reino Unido, por ejemplo, el Banco de Inglaterra apunta a limitar la inflación anual a un 2%. Por lo tanto, la política que decidan los bancos centrales tendrá un impacto en los mercados a través de dos mecanismos.
El primero es el efecto directo que tiene la política monetaria sobre determinados instrumentos financieros. Por ejemplo, la tasa de interés afecta directamente el cambio de esa divisa, lo que tendrá un impacto directo en los mercados de divisas.
El segundo es el impacto de la política monetaria en el comportamiento de los inversionistas, pues es un buen indicador de las expectativas de los bancos centrales a corto y mediano plazo. Si, por ejemplo, un banco central baja la tasa de interés, esto puede indicar que pronostica una ralentización del desarrollo económico. Por lo tanto, los inversionistas pueden utilizar las decisiones del banco central como un indicador de datos macroeconómicos en lugar de esperar a que se publiquen.
4. Eventos geopolíticos/socioeconómicos estocásticos
Los eventos socioeconómicos/geopolíticos estocásticos son eventos económicos que no son necesariamente al azar (aunque esto es lo que significa estocástico), pero de los que no hay certidumbre hasta que ocurren. Por ejemplo, la invasión rusa de Ucrania se caracterizaría como un acontecimiento geopolítico estocástico, a pesar de ser un ataque coordinado no sujeto al azar. Es importante estar alerta estos tipos de acontecimientos importantes, pues pueden afectar a los mercados en una gran variedad de formas. Vale la pena tener en cuenta del ejemplo mencionado anteriormente y cómo, debido a la interdependencia del sistema financiero global, los acontecimientos geopolíticos y socioeconómicos pueden tener impactos muy profundos. La invasión rusa de Ucrania ha causado un aumento masivo del precio del petróleo global, lo cual es un ejemplo de esta interdependencia.
Los traders que entienden bien cómo los diversos acontecimientos afectan a los mercados pueden también utilizar el adagio “compra el rumor, vende el hecho” (o a veces lo contrario, como abajo) para predecir cómo los acontecimientos geopolíticos y socioeconómicos pueden afectar los mercados.
Por ejemplo, el aviso inesperado del anterior canciller de la hacienda del Reino Unido, Kwasi Kwarteng, sobre su nuevo presupuesto tuvo un efecto masivo en la economía del Reino Unido y los instrumentos financieros asociados a él. Esto es una oportunidad para operar, ya que los traders que conocen bien la política y la economía habrían podido ver que el gobierno que formaba la anterior primera ministra, Liz Truss, estaba lleno de políticos orientados al libre mercado y habrían podido actuar en consecuencia y vender libra, “vender el rumor”. Pero después de que las noticias hubieran estallado y la libra se hubiera vendido, era el momento de revertir esta posición una vez que las noticias llegaran “al mercado”, y así “comprar el hecho” en este caso.
Una vez más, la cantidad de información disponible en el mundo es increíblemente abrumadora, pero estar alerta de los eventos clave es vital para una buena práctica de trading, y ser capaz de predecir con éxito el resultado de acontecimientos futuros es increíblemente valioso en el mundo del trading.
Conclusiones principales
Un buen trader debe utilizar cada pieza de información relevante en su haber para intentar maximizar las ganancias de su portafolio. Comprender los diversos tipos de información disponibles y cómo usarlos para tomar decisiones en su comportamiento es crucial para ser un buen trader. La información públicamente disponible como los datos macroeconómicos, microeconómicos y eventos del banco central serán útiles para indicar el estado económico mundial actual, pero los traders realmente pueden beneficiarse de sus conocimientos sobre cómo los acontecimientos socioeconómicos o geopolíticos afectarán a los mercados.
