El oscilador asombroso (Awesome Oscillator, AO) es un indicador de impulso que los traders usan para identificar las tendencias y el impulso en el mercado. Fue desarrollado por Bill Williams, un analista técnico muy conocido, y ha llegado a ser una herramienta muy popular entre los traders debido a su sencillez y fiabilidad. En este artículo exploraremos lo que es el AO, las ventajas del oscilador asombroso, cómo leerlo y cómo pueden usarlo los traders en sus análisis técnicos. Además, compararemos el AO con otro indicador de impulso, la convergencia-divergencia de medias móviles (MACD).
¿Qué es el «Oscilador asombroso»?
El oscilador asombroso se calcula restando una media móvil simple (Simple Moving Average, SMA) de 34 períodos a una SMA de 5 períodos, calculando ambas SMA para el punto medio del precio (Máx+Mín)/2 de un instrumento financiero.
Oscilador asombroso = SMA 5 períodos (del punto medio (Máx+Mín/2)) – SMA 34 períodos (del punto medio Máx+Mín/2))
Lo cual es lo mismo que:
Oscilador asombroso = SMA 5 períodos (mediana del precio para 5 períodos) – SMA 34 períodos (mediana del precio para 34 períodos)
Donde la mediana del precio es: (Precio máximo de un período + Precio mínimo de un período)/2
El punto medio del precio se considera una representación más exacta del verdadero precio del mercado que los precios de apertura o de cierre, ya que tiene en cuenta tanto el precio máximo como el precio mínimo de cada período. El AO oscila entre valores positivos y negativos, donde los positivos indican una tendencia alcista y los negativos indican una tendencia bajista.
Acerca de Bill Williams
Bill Williams (1932-2019) fue un analista técnico y trader conocido por desarrollar la teoría del «Trading Chaos». Además del oscilador asombroso, también desarrolló otros indicadores como el índice de facilitación del mercado, el indicador Alligator (caimán) y el oscilador Gator. Escribió varios libros sobre trading, como «Trading Chaos» y «New Trading Dimensions». Williams enfatizó la importancia de combinar análisis técnicos con la psicología del mercado, y también el uso de la teoría del caos en el trading. Fue un conferenciante e instructor muy popular en el campo del análisis técnico y el trading.
Ventajas del oscilador asombroso
Una de las ventajas clave de usar el AO es su sencillez. El oscilador asombroso aporta a los traders una manera clara y directa de analizar tendencias del mercado, ya que los valores positivos indican una tendencia alcista y los valores negativos indican una tendencia bajista. Esto hace que a los traders les resulte fácil identificar rápidamente la dirección del mercado y tomar así decisiones de trading bien fundamentadas.
Otra ventaja del AO es su fiabilidad. Como ya se mencionó, el indicador se basa en el punto medio del precio. Esto se considera que refleja con más precisión el «verdadero» precio del mercado (más que los precios de apertura y cierre). Esta característica ayuda a minimizar las señales falsas e incrementa la fiabilidad del oscilador asombroso como indicador.
Además de su simplicidad y fiabilidad, el AO también puede usarse junto con otras herramientas de análisis técnico para que el trader mejore adicionalmente su análisis del mercado. Por ejemplo, una tendencia alcista indicada por valores positivos en el oscilador asombroso puede confirmarse con una línea de tendencia alcista, mientras que una tendencia bajista indicada por valores negativos del AO puede confirmarse con una línea de tendencia bajista.
Los traders también pueden usar el oscilador asombroso junto con otros indicadores de impulso tales como el índice de fuerza relativa (RSI) o la convergencia-divergencia de medias móviles (MACD) para que aporten un análisis más exhaustivo de las tendencias y el impulso en el mercado. Más adelante comparamos el oscilador asombroso con el MACD.
Cómo interpretar el oscilador asombroso
El oscilador asombroso es un indicador de impulso que proporciona a los traders señales sobre la fortaleza del actual impulso en el mercado. He aquí los pasos para interpretar el oscilador asombroso:
- Identifica la línea de cero: El AO oscila entre valores positivos y negativos, donde los positivos indican una tendencia alcista y los negativos indican una tendencia bajista. La línea de cero es la línea que separa los valores positivos y negativos.
- Interpreta la dirección y magnitud del AO: La dirección del AO indica la tendencia, donde un impulso alcista indica una tendencia alcista y un impulso bajista indica una tendencia bajista. La magnitud del AO indica la fortaleza de la tendencia, donde valores mayores indican una mayor fortaleza en la tendencia.
- Busca divergencias: Las divergencias alcistas ocurren cuando el AO forma mínimos crecientes mientras que el precio forma mínimos decrecientes, lo que indica un posible vuelco alcista en la tendencia. Las divergencias bajistas ocurren cuando el AO forma máximos decrecientes mientras el precio forma máximos crecientes, lo que indica un posible vuelco bajista en la tendencia.
- Identificar señales de platillo: las señales de platillo (saucer) ocurren cuando el AO cambia su dirección tras cruzar la línea de cero. Una señal de platillo es alcista cuando el AO cruza de valores negativos a positivos, y bajista cuando cruza de valores positivos a negativos.
- Úsalo con otras herramientas de análisis técnico: El oscilador asombroso debería usarse junto con otras herramientas de análisis técnico, tales como niveles de soporte y resistencia, patrones de precio y líneas de tendencia, para realizar un análisis de mercado más exhaustivo.
- Es importante tener en cuenta que el oscilador asombroso es un indicador demorado o retrasado, lo que significa que da señales después de que hayan tenido lugar los cambios en el mercado. Los traders deberían usar el AO en conjunción con otros indicadores y técnicas de análisis a fin de confirmar señales y minimizar el riesgo de señales falsas.
Cómo usar el oscilador asombroso
A fin de comprender mejor cómo funciona el AO, consideremos un ejemplo. Imagina que un trader está analizando el gráfico de precios de una acción de bolsa y observa que el valor del AO es positivo. Esto indica que la SMA de 5 períodos para el punto medio en el precio está por encima de la SMA de 34 períodos, lo que indica una tendencia alcista. En este escenario, el trader puede decidir abrir una posición larga, ya que es probable que el mercado continúe moviéndose al alza.
Por otro lado, si el valor del AO es negativo, eso indica que la SMA de 5 períodos para el punto medio en el precio está por debajo de la SMA de 34 períodos, lo que indica una tendencia bajista. En este escenario, el trader puede elegir abrir una posición corta, ya que es probable que el mercado continúe moviéndose a la baja.
Es importante tener presente que el AO es un indicador de impulso, y no un indicador de seguimiento de tendencias. Esto quiere decir que el AO es más efectivo identificando el impulso a corto plazo, pero no siempre refleja de manera precisa la tendencia general de un instrumento financiero. Por consiguiente, los traders deberían usar el AO junto con otras herramientas de análisis técnico para que estas les aporten un análisis del mercado más exhaustivo.
Oscilador asombroso y MACD
La convergencia-divergencia de medias móviles (MACD) es otro indicador de impulso que usan los traders para analizar el mercado. Normalmente se calcula restando una media móvil exponencial (Exponential Moving Average, EMA) de 26 períodos a una EMA de 12 períodos. Además de la línea MACD, los traders también usan la línea de señal, que es una EMA de 9 períodos de la línea MACD, y el histograma, que es la diferencia entre la línea MACD y la línea de señal. El indicador MACD está considerado como un indicador de seguimiento de tendencias, ya que proporciona señales a los traders cuando el mercado está cambiando de dirección.
Hay algunas diferencias clave en los cálculos del MACD con respecto a los del AO, que les llevan a ser más efectivos en diferentes situaciones. El MACD usa la EMA, que da más peso a los datos de precio recientes, mientras que el AO usa la SMA, que da el mismo peso a todos los precios dentro del período especificado. Esto se traduce en que el MACD puede responder antes a los movimientos recientes en el precio, por lo que se le considera un indicador de seguimiento de tendencia más sensible y a corto plazo, mientras que el AO puede ser más fiable para tendencias a más largo plazo.
Otra diferencia clave entre los dos indicadores es el número de medias móviles utilizadas en sus cálculos. El MACD usa dos medias móviles, mientras que el AO usa dos medias móviles y el punto medio en los precios. Esto se traduce en que el AO aporta a los traders un análisis más redondeado de las tendencias y el impulso en el mercado, ya que toma en consideración tanto los precios máximos como los mínimos para un período dado.
En términos de señales, el MACD proporciona a los traders señales basadas en el cruce de su línea MACD y su línea de señal, así como en el histograma. El AO proporciona a los traders señales basadas en los valores positivos y negativos del indicador, así como divergencias alcistas y bajistas (como se ilustró antes).
Resumen del oscilador asombroso
El oscilador asombroso (AO) es una herramienta de análisis técnico simple y fiable que proporciona a los traders una manera clara y directa de analizar las tendencias y el impulso en el mercado. Su sencillez y fiabilidad hacen que sea una elección popular entre los traders, y la posibilidad de usarlo conjuntamente con otras herramientas de análisis técnico incrementa aún más su efectividad. Tanto si eres un trader con experiencia como si estás empezando, el AO es una herramienta valiosa que te puede aportar un análisis más exhaustivo del mercado.
