이동 평균 수렴/발산

작성자: Aaron Akwu, 교육 부문 책임자 Hantec Markets

MACD는 이동평균 수렴 다이버전스의 약자입니다. 이는 주가 추세를 분석하는 데 사용되는 기술적 분석 도구입니다. MACD 선은 종가의 두 지수 이동 평균의 차이입니다. 신호선은 MACD 선의 이동 평균입니다. 평균 수렴 발산(MACD)은 주식 가격 추세의 강도, 방향, 모멘텀 및 지속 기간의 변화를 식별하는 데 사용되는 모멘텀 지표입니다. MACD 선은 9일 지수 이동 평균인 신호선에 대해 그려지는데, 이는 MACD 선의 지수 이동 평균입니다. MACD 선이 신호선을 넘으면 추세가 변화하고 있음을 나타냅니다.

MACD 공식은 서로 다른 기간의 두 지수이동평균(EMA)의 차이를 기반으로 합니다.

MACD 공식은 다음과 같습니다:

MACD 선 = 12일 EMA - 26일 EMA

신호선 = MACD 선의 9일 EMA

히스토그램 = MACD 선 - 신호선

여기서

• EMA는 지수이동평균의 약자로, 이전 가격에 비해 최근 가격에 더 많은 가중치를 두는 이동평균의 일종입니다.
• 12일 EMA는 빠르게 움직이는 평균을 나타내고 26일 EMA는 느리게 움직이는 평균을 나타냅니다.
• 신호선은 MACD 선의 9일 EMA입니다.
• 히스토그램은 MACD 선과 신호선의 차이를 나타내며, 0선 위아래로 진동하는 막대형 차트로 그려집니다.

MACD 평균 크로스오버를 읽는 것은 잠재적 트레이딩 기회를 파악하는 좋은 방법입니다. 이동평균수렴발산(MACD) 지표는 두 개의 서로 다른 이동평균을 사용해 시장의 모멘텀을 측정합니다. 두 이동평균이 서로 교차하는 것을 신호선 크로스오버라고 합니다. 약세 크로스오버는 단기 이동평균이 장기 이동평균 아래로 교차할 때 발생합니다. 이는 모멘텀이 하락 방향으로 움직이고 있음을 나타내는 약세 신호입니다. 반면 강세 크로스오버는 단기 이동평균이 장기 이동평균 위로 교차할 때 발생합니다. 이는 모멘텀이 상승 방향으로 움직이고 있음을 나타내는 강세 신호입니다.

신호선 크로스오버 외에도 트레이더는 강세 또는 약세 다이버전스를 찾을 수 있습니다. 상승 다이버전스는 MACD 지표가 고점을 높이고 기초 자산의 가격이 저점을 낮출 때 발생합니다. 이는 강세 신호로, 자산 가격이 상승할 수 있음을 나타냅니다. 반면 약세 다이버전스는 MACD 지표가 저점을 낮추고 기초 자산의 가격이 고점을 높일 때 발생합니다. 이는 자산 가격이 하락할 수 있음을 나타내는 약세 신호입니다.

신호선 교차 및 발산에 주의를 기울이면 트레이더는 잠재적 트레이딩 기회를 파악하고 시장 진입 및 청산 시점에 대해 정보에 입각한 결정을 내릴 수 있습니다.

MACD 히스토그램을 읽는 것은 가격 변동과 잠재적 트레이딩 기회를 파악하는 좋은 방법입니다. MACD 히스토그램은 MACD 선과 신호선 사이의 차이를 시각적으로 표현한 것입니다. MACD 선은 12일 지수이동평균(EMA)에서 26일 EMA를 뺀 값입니다. 신호선은 MACD 선의 9일 EMA입니다. MACD 히스토그램은 MACD 선과 신호선 사이의 수직 거리입니다.

MACD 히스토그램이 0선 위에 있으면 12일 EMA가 26일 EMA 위에 있고 시장이 상승 추세에 있음을 나타냅니다. 반대로 MACD 히스토그램이 0선 아래에 있으면 12일 EMA가 26일 EMA보다 낮고 시장이 하락 추세에 있음을 나타냅니다.

강세 다이버전스는 MACD 히스토그램이 저점을 낮추고 가격이 고점을 높일 때 발생합니다. 이는 시장의 모멘텀이 약화되고 있으며 가격이 반전될 수 있음을 나타냅니다. 반대로 약세 다이버전스는 MACD 히스토그램이 고점을 높게 형성하는 동안 가격이 저점을 낮게 형성할 때 발생합니다. 이는 시장의 모멘텀이 상승하고 있으며 가격이 반전될 수 있음을 나타냅니다.

MACD 히스토그램을 읽으면 잠재적인 가격 변동과 트레이딩 기회를 파악할 수 있습니다. MACD 히스토그램과 가격 움직임의 관계를 이해하면 시장을 더 잘 이해하고 정보에 입각한 트레이딩 결정을 내릴 수 있습니다.

MACD 다이버전스는 주식 시장에서 잠재적인 매수 및 매도 신호를 식별하는 데 사용할 수 있는 후행 지표입니다. 이는 증권 가격의 두 이동 평균을 비교하는 기술 지표인 이동평균 수렴 다이버전스(MACD) 차트를 기반으로 합니다. MACD 차트에 다이버전스가 나타나면 잠재적인 매수 또는 매도 신호일 수 있습니다. 매수 신호는 MACD 차트에서 두 이동평균이 차이를 보이는 경우로, 유가증권의 가격이 상승할 가능성이 있음을 나타냅니다. 매도 신호는 MACD 차트에서 두 이동평균이 차이가 나는 경우로, 유가증권의 가격이 하락할 가능성이 있음을 나타냅니다. 이러한 차이를 관찰함으로써 투자자는 시장 진입 및 청산 시점에 대한 통찰력을 얻을 수 있습니다.

MACD 수렴은 MACD 선과 신호선이 서로를 향해 움직이다가 결국 교차하는 상황을 말합니다. 이는 모멘텀이 반대 방향으로 이동하고 있기 때문에 시장의 추세 반전 가능성을 나타냅니다.

수렴은 두 선이 같은 방향으로 움직이면서 MACD 선이 신호선에 가까워질 때 발생합니다. 이는 추세가 강하고 지속될 가능성이 높지만 모멘텀이 둔화되고 있음을 의미합니다.

MACD 수렴에는 강세 수렴과 약세 수렴의 두 가지 유형이 있습니다. 상승 수렴은 가격이 계속 하락하는 동안 MACD 선이 아래에서 신호선을 향해 움직일 때 발생합니다. 이는 하락 추세가 모멘텀을 잃고 있으며 상승으로 반전될 가능성이 있음을 나타냅니다. 반면 약세 수렴은 가격이 계속 상승하는 동안 MACD 선이 위에서부터 신호선 쪽으로 이동할 때 발생합니다. 이는 상승 추세가 모멘텀을 잃고 있으며 하락으로 반전될 가능성이 있음을 나타냅니다.

MACD의 중심선은 MACD 선과 신호선이 교차하는 지점입니다. MACD 선이 중심선 위로 교차하면 주가가 상승 모멘텀을 얻고 있음을 나타냅니다. 이는 강세 신호입니다. 반면에 MACD 선이 중심선 아래로 교차하면 주가가 모멘텀을 잃고 있으며 하락 추세가 시작될 수 있음을 나타냅니다. 이는 약세 신호입니다.

중심선 교차는 추세를 확인하거나 잠재적인 추세 반전을 알리는 데 사용할 수 있습니다. 예를 들어, 주식이 상승 추세에 있고 MACD 선이 중앙선 위로 교차하면 상승 추세가 확인된 것으로 볼 수 있습니다. 반대로 주식이 약세 추세에 있고 MACD 선이 중심선 아래로 교차하면 약세 추세가 확인된 것으로 볼 수 있습니다.

MACD의 주요 한계 중 하나는 후행 지표라는 점입니다. 즉, 트레이더가 조치를 취할 수 있는 신호를 적시에 제공하지 못할 수 있습니다. MACD는 이동평균을 기반으로 하기 때문에 현재 또는 미래의 가격 변동이 아닌 과거의 가격 변동을 고려합니다. 따라서 급변하는 시장이나 변동성이 큰 기간에는 MACD가 정확한 신호를 제공하지 못할 수 있습니다.

MACD의 또 다른 한계는 잘못된 신호가 발생할 수 있다는 것입니다. MACD는 MACD 선이 신호선을 넘을 때 신호를 생성하여 추세 변화를 나타냅니다. 그러나 시장이 횡보 또는 박스권 장세인 경우 추세의 큰 변화를 나타내지 않는 크로스오버가 자주 발생할 수 있으므로 이러한 신호는 오해의 소지가 있을 수 있습니다. 트레이더는 이를 인지하고 다른 지표나 분석을 통해 MACD 신호를 확인해야 합니다.

또한 특정 시장 상황이나 자산군에서는 MACD가 제대로 작동하지 않을 수 있습니다. 예를 들어 일부 트레이더는 통화나 원자재보다 주식에서 MACD가 더 잘 작동할 수 있습니다. 또한 시간대에 따라 신호와 결과가 달라질 수 있으므로 MACD의 효과는 사용 중인 시간대에 따라 달라질 수 있습니다.