Fundamentos de Candlestick: 16 Padrões Japoneses que Você Deve Conhecer

Atualizado em novembro de 2025 por Syed Maaz Asghar.

Os gráficos de candlestick são amplamente utilizados por traders profissionais e se tornaram populares a partir do final do século XX até o século XXI. No entanto, sua origem remonta ao Japão do século XVIII, quando foram criados por Munehisa Homma, um comerciante de arroz do mercado de futuros de arroz de Dōjima, em Osaka.

Homma percebeu que, ao registrar diariamente os preços de abertura, fechamento, máxima e mínima do mercado e representá-los graficamente, poderia prever com sucesso os movimentos futuros dos preços. Ele teve tanto sucesso que acumulou uma fortuna equivalente a US$ 100 bilhões em valores atuais.

Isso por si só já é motivo suficiente para respeitar os gráficos e padrões de candlestick. Muitos traders de sucesso os utilizam porque oferecem sinais de negociação confiáveis e precisos. Esses padrões podem aprimorar sua estratégia de trading e aumentar seu potencial de lucro.

Neste guia, veremos:

• Gráficos de Candlestick e Por Que Usá-los
• O que São Padrões de Candlestick?
• 16 Padrões de Candlestick Essenciais
• I. CONTINUAÇÃO
• II. INDECISÃO
• III. REVERSÃO
• Limitações Práticas dos Padrões de Candlestick

Gráficos de Candlestick e Por Que Usá-los

Os gráficos de candlestick são representações visuais dos movimentos de preço nos mercados financeiros. Eles oferecem uma visão clara e imediata da atividade de negociação de um ativo em um período específico, permitindo que os traders avaliem rapidamente o sentimento do mercado de forma intuitiva.

Esses gráficos proporcionam aos traders uma compreensão mais profunda sobre possíveis reversões de tendência, a psicologia do mercado e ajudam no processo de tomada de decisão.

Ao utilizar gráficos de candlestick, os traders conseguem identificar padrões e sinais que podem não ser tão evidentes em gráficos de linha tradicionais, aprimorando sua capacidade de tomar decisões de trading mais informadas e oportunas.

O que São Padrões de Candlestick?

Um candlestick é composto por duas partes principais:

• Corpo: o corpo do candlestick é a área retangular formada pela diferença entre os preços de abertura e fechamento durante um determinado período — como um dia, uma semana ou uma hora. O comprimento e a cor do corpo mostram ao trader como os preços se movimentaram.
• Um corpo longo indica uma diferença significativa entre os preços de abertura e fechamento, enquanto um corpo curto mostra menor variação entre os dois. Um candlestick verde ou branco indica que os preços subiram, enquanto um candlestick preto ou vermelho indica queda.
• Sombra: as linhas finas que se estendem acima e abaixo do corpo do candlestick, conhecidas como “sombras”, representam a faixa de preços observada durante o período. A sombra superior é chamada de pavio e a inferior é conhecida como cauda.
• O pavio superior vai do preço mais alto até o preço de fechamento (ou abertura, no caso de candles de baixa), enquanto o pavio inferior vai do preço mais baixo até o preço de abertura (ou fechamento, no caso de candles de baixa).

Cada padrão de candlestick é composto por uma ou mais velas com formatos e características específicas, transmitindo informações sobre o sentimento do mercado, possíveis reversões de tendência ou continuação da tendência atual. Esses padrões são formados a partir dos preços de abertura, fechamento, máxima e mínima de um determinado período — seja um dia, uma semana ou uma hora.

Traders e analistas utilizam os padrões de candlestick para tomar decisões de compra ou venda de ativos. Cada padrão tem sua própria interpretação e possíveis implicações para os movimentos futuros de preço, tornando-os ferramentas essenciais da análise técnica nos mercados financeiros.

16 Padrões de Candlestick Essenciais

Vamos explorar os padrões de candlestick — mas antes, vamos dividi-los de acordo com seus tipos de tendência. Agora, o que é um padrão de tendência?

Os padrões de candlestick são classificados de acordo com a probabilidade da direção em que o preço pode se mover — e como isso acontece. Alguns são tão previsíveis quanto o sol nascendo no leste, enquanto outros são tão indecisos e irregulares que se tornam difíceis de prever.

Vamos analisar alguns dos padrões de candlestick mais comuns que podemos aplicar em nossas operações, começando por dois padrões básicos que indicam continuação de tendência.

Em seguida, veremos um padrão que pode sinalizar consolidação, indecisão ou falta de convicção direcional.

Por fim, exploraremos os padrões que podem indicar mudança de direção — quatro que podem sinalizar uma reversão altista (de tendência de baixa para alta), quatro que podem indicar uma reversão baixista (de alta para baixa) e um que pode apontar tanto reversão altista quanto baixista, dependendo da direção da tendência inicial.

I. CONTINUAÇÃO

Os padrões de continuação indicam que a tendência atual provavelmente continuará na mesma direção. Eles são úteis quando a tendência está bem definida e o trader quer reforçar uma posição ou entrar em um rompimento confirmado.

Vamos explorar os padrões de continuação que podem ser identificados pela leitura dos candlesticks.

1. Candlestick de Linha Padrão (Standard Line)

A Linha Padrão possui um corpo forte — isto é, um corpo mais longo em comparação com um candlestick comum — e sombras relativamente pequenas. Esse padrão indica simplesmente a continuação da tendência atual na direção da própria linha.

COMO OPERAR

Entrada: no rompimento acima/abaixo da linha (fechamento além dela) ou no pullback até o corpo.

Stop-loss: abaixo/acima da mínima/máxima da vela ou 0,75× ATR além do extremo.

Take-profit: próximo suporte/resistência (S/R) ou 1,5–2× o risco.

2. Candlestick Marubozu

O candlestick Marubozu é semelhante ao padrão Linha Padrão, mas apresenta um corpo muito mais longo, o que o torna mais forte, e não possui sombras (ou são extremamente pequenas). Assim como a Linha Padrão, o Marubozu também indica continuação da tendência, porém com um sinal muito mais enfático. Se o mercado fizer um movimento corretivo na vela seguinte, em direção oposta ao Marubozu, o nível de 50% do corpo do Marubozu é geralmente considerado suporte ou resistência inicial.

COMO OPERAR

Entrada: comprar/vender na continuação do movimento ou no pullback até 50% do corpo do Marubozu.

Stop-loss: abaixo/acima da mínima/máxima do Marubozu (ou 1× ATR).

Take-profit: próximo suporte/resistência (S/R) ou 2× o risco (forte momentum = alvo maior).

3. Três Soldados Brancos (Three White Soldiers)

O padrão Três Soldados Brancos é uma formação altista poderosa, composta por três velas longas consecutivas de alta (brancas ou verdes) que fecham progressivamente em níveis mais altos. Cada vela geralmente abre dentro do corpo da vela anterior (ou ligeiramente acima) e fecha próxima de sua máxima, o que demonstra pressão compradora consistente e controle claro dos compradores. O padrão é uma evidência forte de momentum altista. A confirmação adicional ocorre quando o preço continua fechando acima da máxima da terceira vela nas próximas 1 a 2 formações, e quando os pavios superiores são curtos, indicando convicção na direção de alta. O padrão costuma marcar uma reversão altista após uma tendência de baixa ou uma continuação forte em uma tendência de alta já existente.

COMO OPERAR

Entrada: comprar no fechamento acima da máxima da terceira vela (ou em uma leve correção até o corpo da terceira).

Stop-loss: abaixo da mínima da terceira vela (ou abaixo da primeira, se desejar uma margem mais ampla).

Take-profit: próxima resistência ou 2× o risco (momentum forte costuma justificar alvo maior).

4. Três Corvos Negros (Three Black Crows)

O padrão Três Corvos Negros é o espelho baixista dos Três Soldados Brancos. Ele consiste em três velas longas consecutivas de baixa (pretas ou vermelhas) que fecham progressivamente mais baixas. Cada vela geralmente abre dentro do corpo da vela anterior (ou ligeiramente abaixo) e fecha próxima de sua mínima, refletindo pressão vendedora contínua e domínio dos vendedores. O padrão é confirmado quando o preço continua fechando abaixo da mínima da terceira vela nas próximas 1 a 2 formações. Contudo, pavios inferiores longos ou corpos muito pequenos podem enfraquecer o sinal. No geral, esse padrão indica forte momentum de queda, podendo representar uma reversão baixista após uma tendência de alta ou uma continuação decisiva de uma tendência de baixa existente.

COMO OPERAR

Entrada: vender no fechamento abaixo da mínima da terceira vela (ou em um pullback até o corpo).

Stop-loss: acima da máxima da terceira vela.

Take-profit: próximo suporte ou 2× o risco.

II. INDECISÃO

Os padrões de indecisão demonstram incerteza no mercado. Eles não são sinais de entrada isolados — devem ser tratados como alertas e requerem confirmação por rompimento ou vela subsequente de confirmação.

Da lista de padrões básicos de candlestick, apenas um se enquadra nessa categoria.

5. Padrões Spinning Top (Pião)

Os Spinning Tops apresentam corpos muito pequenos e sombras longas tanto na parte superior quanto inferior. Esses padrões são considerados neutros e podem sinalizar consolidação, indecisão ou falta de convicção direcional imediata.

COMO OPERAR

Entrada: apenas após a vela de rompimento fechar além de um nível de suporte ou resistência (S/R).

Stop-loss: curto — abaixo/acima da mínima/máxima da vela de rompimento (ou 0,5× ATR).

Take-profit: próximo S/R menor ou 1–1,5× o risco.

III. REVERSÃO

Os padrões de reversão indicam uma possível mudança de direção — de alta para baixa ou de baixa para alta. Eles requerem confirmação, normalmente através do fechamento do preço além da máxima ou mínima do padrão (ou aumento de volume), antes da entrada na operação.

Os demais padrões a seguir se enquadram nessa categoria.

6. Candlestick Martelo (Hammer)

O padrão Martelo aparece após uma tendência de baixa. Durante sua formação, o mercado recua, mas reage e fecha bem acima da mínima, próximo da máxima da vela. A confirmação ocorre quando o preço fecha acima da máxima do Martelo nas próximas 1 a 2 velas, indicando uma reversão da tendência anterior.

COMO OPERAR

Entrada: comprar no fechamento acima da máxima do Martelo (confirmar em 1–2 velas).

Stop-loss: abaixo da mínima (ou mínima − 0,5× ATR).

Take-profit: primeira resistência ou 1,5–2× o risco.

7. Candlestick Doji Libélula (Dragonfly Doji)

O Doji Libélula é muito semelhante ao Martelo, porém com diferença muito pequena (ou nula) entre abertura e fechamento, o que significa corpo inexistente ou mínimo. Assim como o Martelo, uma confirmação acima da máxima nas 1–2 velas seguintes indica reversão altista da tendência anterior.

COMO OPERAR

Entrada: compra no fechamento acima da máxima (confirmada).

Stop-loss: abaixo da mínima (ou mínima − 1× ATR).

Take-profit: próxima resistência ou 1,5–2× o risco.

8. Candlestick Martelo Invertido (Inverted Hammer)

O Martelo Invertido é a versão de cabeça para baixo do Martelo e ocorre após uma tendência de baixa. Durante sua formação, o mercado cai, depois reage fortemente, mas volta a recuar, fechando próximo da mínima. Para confirmar a reversão, o preço precisa fechar acima da máxima do Martelo Invertido nas próximas 1–2 velas, sinalizando mudança para tendência altista.

COMO OPERAR

Entrada: compra no fechamento acima da máxima.

Stop-loss: abaixo da mínima.

Take-profit: próxima resistência ou 1,5–2× o risco.

9. Candlestick Engolfo de Alta (Bullish Engulfing)

O Engolfo de Alta é um padrão forte de reversão altista, também conhecido como padrão de reversão-chave. Sinaliza uma mudança clara no sentimento de baixa para alta. Durante sua formação, o mercado abre em baixa (gap de queda), mas recupera e fecha acima da abertura da vela anterior. Os corpos das duas velas têm cores e direções opostas — a primeira é vermelha (de baixa) e a segunda é verde (de alta), engolfando totalmente a anterior. As sombras não têm grande relevância neste caso.

COMO OPERAR

Entrada: compra no fechamento acima da máxima da vela engolfante (ou após leve correção até o corpo).

Stop-loss: abaixo da mínima da vela engolida (ou da própria engolfante).

Take-profit: próxima resistência ou 2× o risco.

10. Candlestick Estrela Cadente (Shooting Star)

A Estrela Cadente aparece após uma tendência de alta. Durante sua formação, o mercado sobe, mas recua fortemente e fecha bem abaixo da máxima. Possui pavio superior longo, pouca ou nenhuma sombra inferior, e um corpo pequeno, preferencialmente com fechamento em baixa (cor vermelha). Um fechamento abaixo da mínima da Estrela Cadente nas próximas 1–2 velas confirma a reversão baixista.

COMO OPERAR

Entrada: venda no fechamento abaixo da mínima (confirmar).

Stop-loss: acima da máxima (ou +0,5–1× ATR).

Take-profit: próximo suporte ou 1,5–2× o risco.

11. Candlestick Doji Lápide (Gravestone Doji)

O Doji Lápide é muito semelhante à Estrela Cadente, mas com uma diferença fundamental: a abertura e o fechamento ocorrem praticamente no mesmo preço, resultando em um corpo extremamente pequeno ou inexistente. Assim como a Estrela Cadente, o Doji Lápide apresenta um longo pavio superior e pouca ou nenhuma sombra inferior. Esse padrão reflete forte rejeição dos preços mais altos, sinalizando a possibilidade de reversão baixista após uma tendência de alta. A confirmação ocorre quando o preço fecha abaixo da mínima do Doji Lápide nas próximas 1–2 velas.

COMO OPERAR

Entrada: venda no fechamento abaixo da mínima (confirmar).

Stop-loss: acima da máxima do Doji Lápide.

Take-profit: próximo suporte ou 1,5–2× o risco.

12. Candlestick Homem Enforcado (Hanging Man)

O Homem Enforcado é a versão invertida da Estrela Cadente, ocorrendo após uma tendência de alta. Durante sua formação, o mercado se move para cima, recua fortemente e depois tenta reagir, fechando próximo da máxima, mas deixando uma longa sombra inferior — sinal de que os vendedores estão começando a pressionar o mercado. O Homem Enforcado tem corpo pequeno, cauda longa inferior e pouco ou nenhum pavio superior. Para confirmar uma reversão baixista, o preço deve fechar abaixo da mínima dessa vela nas próximas 1–2 formações.

COMO OPERAR

Entrada: venda no fechamento abaixo da mínima (confirmar).

Stop-loss: acima da máxima do Homem Enforcado.

Take-profit: próximo suporte relevante ou 2× o risco.

13. Candlestick Engolfo de Baixa (Bearish Engulfing)

O Engolfo de Baixa é o inverso do Engolfo de Alta e também é considerado um padrão de reversão-chave. Sinaliza uma mudança significativa no sentimento do mercado — de altista para baixista. O padrão requer uma tendência de alta anterior. Durante sua formação, o mercado abre em alta (gap de alta), mas os vendedores assumem o controle e fazem o preço fechar abaixo da abertura da vela anterior. A vela de reversão tem um corpo vermelho (de baixa) que engole completamente o corpo verde (de alta) da vela anterior. As sombras não são determinantes aqui; o foco está no corpo que engloba o anterior.

COMO OPERAR

Entrada: venda no fechamento abaixo da mínima da vela engolfante (confirmar).

Stop-loss: acima da máxima da vela engolfada (ou da engolfante).

Take-profit: próximo suporte ou 2× o risco.

14. Candlestick Doji de Pernas Longas (Long-Legged Doji)

O Doji de Pernas Longas pode ser altista ou baixista, dependendo da tendência que o precede. Ele apresenta corpo muito pequeno (ou nenhum) e longas sombras superior e inferior de comprimento similar, mostrando forte indecisão e equilíbrio momentâneo entre compradores e vendedores. Esse padrão costuma marcar um ponto de inflexão no mercado: em uma tendência de alta, pode indicar reversão baixista; em uma tendência de baixa, pode sinalizar reversão altista. A confirmação ocorre quando, nas 1–2 velas seguintes, o preço fecha acima da máxima (sinal altista) ou abaixo da mínima (sinal baixista) do Doji de Pernas Longas.

COMO OPERAR

Entrada: comprar acima da máxima (para reversão altista) ou vender abaixo da mínima (para reversão baixista), após confirmação.

Stop-loss: logo além do extremo do Doji (1× ATR).

Take-profit: próximo suporte/resistência ou 1,5–2× o risco.

15. Candlestick Estrela da Manhã (Morning Star)

A Estrela da Manhã é um padrão de reversão altista formado por três velas consecutivas e aparece após uma tendência de baixa. Sua formação ocorre da seguinte forma: uma vela longa de baixa que reforça o pessimismo do mercado, seguida por uma vela pequena (de indecisão), que abre com gap de baixa, indicando perda de força vendedora, e finalizada com uma vela longa de alta, que fecha bem dentro (e idealmente acima da metade) do corpo da primeira vela. Esse padrão sinaliza que os compradores retomaram o controle e que uma reversão de tendência é provável. A confirmação ocorre quando o preço fecha acima da máxima da Estrela da Manhã (ou acima do ponto médio da primeira vela) nas próximas 1–2 formações.

COMO OPERAR

Entrada: compra no fechamento acima da máxima da terceira vela (ou acima do ponto médio da primeira).

Stop-loss: abaixo da mínima mais baixa entre as três velas (ou da terceira).

Take-profit: primeira resistência ou 2× o risco.

16. Candlestick Estrela da Noite (Evening Star)

A Estrela da Noite é o contraponto baixista da Estrela da Manhã e sinaliza uma possível reversão de alta para baixa. Ela também é formada por três velas: uma vela longa de alta, que reforça o domínio dos compradores, seguida por uma vela pequena de indecisão, que abre com gap de alta e sugere enfraquecimento da pressão compradora, e finalizada por uma vela longa de baixa, que fecha dentro (ou abaixo do ponto médio) do corpo da primeira vela. Esse padrão reflete a perda de força dos compradores e o retorno do controle pelos vendedores. A confirmação ocorre quando o preço fecha abaixo da mínima da terceira vela (ou abaixo do ponto médio da primeira) nas próximas 1–2 velas.

COMO OPERAR

Entrada: venda no fechamento abaixo da mínima da terceira vela (ou abaixo do ponto médio da primeira).

Stop-loss: acima da máxima mais alta entre as três velas.

Take-profit: próximo suporte ou 2× o risco.

Limitações Práticas dos Padrões de Candlestick

Embora os padrões de candlestick sejam ferramentas eficazes e amplamente usadas, sua confiabilidade é maior em prazos mais longos. Gráficos diários e de 4 horas tendem a oferecer sinais mais consistentes. Gráficos curtos (5 ou 15 minutos) produzem mais ruído e sinais falsos devido à volatilidade.

Vamos analisar como esses padrões se comportam em diferentes mercados.

Como os padrões se comportam em diferentes mercados

FOREX: Os padrões são geralmente eficazes. O mercado cambial é altamente líquido e responde bem à análise técnica, especialmente em prazos de 1 hora a diário. Entretanto, notícias econômicas e eventos fundamentais podem anular sinais técnicos. Em pares voláteis, recomenda-se usar o ATR (Average True Range) para calibrar o tamanho do stop-loss.

AÇÕES: O volume é essencial. Um padrão de reversão ou continuação sem confirmação de volume é fraco. Resultados corporativos, notícias e volatilidade na abertura e no fechamento do pregão podem gerar candles enganosos. Prefira gráficos diários com confirmação de volume para maior precisão.

CRIPTOMOEDAS: Os padrões podem ser amplificados e gerar falsos rompimentos devido à menor liquidez e à predominância de traders de varejo. É comum observar movimentos bruscos e falsos sinais em prazos curtos. Use stops mais largos (baseados no ATR) e aguarde confirmações mais fortes — como múltiplas velas consecutivas na mesma direção, volume crescente ou sinais complementares on-chain.

Conclusão

Analisamos os fundamentos de diversos padrões de candlestick — simples e duplos — que indicam continuação de tendência, indecisão ou consolidação, além de reversões altistas e baixistas. Seja você um day trader, swing trader ou position trader, ou utilize outras estratégias de negociação, é possível incorporar esses padrões à sua análise para identificar melhores pontos de entrada e saída nas operações.

Começar é simples — basta abrir a plataforma MetaTrader, fazer login e começar a identificar os padrões atuais nos gráficos!

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