Swap: Ele Nao E Tao Ruim Quanto Parece

Como trader, voce ja deve ter ouvido falar nesse termo e ate deve te-lo usado. No entanto, muitos - e talvez voce, ja que esta lendo este artigo - podem nao entender completamente o seu significado e conceito, ou podem se surpreender ao fechar uma negociacao vencedora e o lucro nao ser o mesmo que aparece na tela. Como o exemplo abaixo, que indica um ganho ligeiramente maior.

Fechar uma operacao com mais ou menos dinheiro do que inicialmente e refletido e um cenario comum. Traders inexperientes muitas vezes negligenciam a importancia das taxas de swap associadas aos instrumentos que estao negociando. Esse fator pode impactar significativamente os lucros das operacoes, especialmente ao manter posicoes por mais de um dia. 

E a Mesma Coisa que "Rollover"?

O termo "rollover" e usado para descrever os juros pagos ou recebidos quando uma operacao e mantida aberta por mais de um dia. Isso envolve horarios especificos de transacao determinados pela sua corretora e nao requer que uma negociacao permaneca aberta por 24 horas completas para incorrer nessa cobranca ou pagamento. Em termos simples, e um custo ou renda associado a manter uma posicao durante a noite

Para traders intraday com experiencia limitada, as consideracoes sobre swap podem nao ser uma prioridade nas operacoes diarias. No entanto, e fundamental ficar atento se uma negociacao se estender alem do periodo de cobranca designado. Se voce nao fechar a negociacao antes do tempo estabelecido, isso pode levar a lucros reduzidos, perdas aumentadas ou, no melhor dos casos, um lucro inesperado (pequeno).

Quando estao escolhendo uma corretora, os traders muitas vezes se concentram no tamanho dos spreads e esquecem de considerar os swaps e slipagges de preco, o que pode ser um erro critico.

Como se Determina o Tamanho de um Swap?

As taxas de juros definidas pelos bancos centrais dos paises cujas moedas estao sendo trocadas desempenham um papel crucial. Quanto maior for a diferenca nas taxas de juros, maior sera o swap.

Swap Positivo ou Negativo?

• Um swap positivo ocorre quando o trader mantem uma posicao "longa" (compra a moeda com a taxa de juros mais alta).
• Um swap negativo acontece quando o trader mantem uma posicao "curta" (ou de venda) na moeda com uma taxa de juros mais alta.

Os swaps variam de acordo com os diferentes pares de moedas, e seu tamanho tambem dependera da corretora (provedor de liquidez). Ficou interessado em saber mais sobre um provedor de liquidez confiavel? Clique aqui.

Como Descobrir o Swap para o Instrumento Que Eu Quero Negociar?

Essas informacoes devem ser fornecidas por qualquer corretora considerada transparente e podem fazer toda a diferenca em sua negociacao. Nas especificacoes de varios pares e instrumentos disponiveis para negociar, o swap aparece em pontos por lote.

Hoje em dia, as taxas de juros tendem a ser parecidas na maioria das economias desenvolvidas. Isso resulta em swaps negativos em ambas as direcoes, a menos que encontremos pontos de virada, que e quando os traders podem ate comecar a lucrar com essa condicao. No entanto, vamos deixar isso para os profissionais e estrategias bem definidas.

No grafico acima, vemos varias datas de cobranca de swap e as taxas cobradas para manter uma posicao. Para manter uma posicao longa ou de compra, o trader deve pagar 5,88 pontos, enquanto no caso de manter uma posicao curta (de venda), o trader recebera -2,88, o que significa que a corretora paga 2,88 pontos para cada lote considerado na transacao.

Uma Operacao de Carry Trade

As negociacoes em que um investidor "pega emprestado" uma moeda a uma taxa de juros baixa e compra uma moeda a uma taxa de juros mais alta para lucrar com a diferenca nas taxas oferecidas por seus bancos centrais sao conhecidas como "carry trade".

Sugerimos que voce veja em sua plataforma a diferenca nas taxas de juros de economias como Japao e Estados Unidos. O primeiro e conhecido por manter suas taxas muito baixas por periodos prolongados, enquanto as taxas de juros dos EUA tem permanecido acima dos 5%.

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