Estrategia de gerenciamento de riscos em trading: melhores dicas e ferramentas

Ninguem entra no mundo do trading esperando perder dinheiro. Mas, infelizmente, e uma realidade para muitos traders. Para minimizar suas perdas e proteger seus lucros, e importante ter uma estrategia de gerenciamento de riscos em vigor. Sem uma, e facil cometer erros custosos que podem afetar seus resultados. Uma boa estrategia de gerenciamento de riscos e essencial e envolve a definicao de stop-loss e a escolha correta do tamanho da posicao para cada negociacao. Neste post, discutiremos a importancia do gerenciamento de riscos e apresentaremos algumas dicas para desenvolver uma estrategia que funcione para voce. Portanto, se voce esta apenas comecando ou procurando refinar sua abordagem existente, pode reduzir as perdas potenciais seguindo esses passos simples, e esperar maximizar os ganhos potenciais.

 

Defina regras para manter as emocoes fora das decisoes de trading

 

A principal razao para ter uma estrategia de trading que incorpore um elemento de gerenciamento de riscos e impedir que voce, o trader, tome decisoes ruins baseadas em emocoes, em vez de fatos e estrategias comprovadas. O melhor plano ou estrategia esta fadado ao fracasso, a menos que seja seguido, e emocoes podem atrapalhar. Dai a razao de ter uma estrategia de trading rigorosa que define quando, como e onde voce entra, gerencia e sai das negociacoes. Essa obediencia a um plano e fundamental para qualquer abordagem de trading bem-sucedida, para eliminar influencias emocionais e psicologicas desnecessarias e perturbadoras e e por isso que uma estrategia de gerenciamento de riscos e tao importante.

 

Use stops-losses para limitar as perdas

 

Uma das regras mais importantes a adotar e respeitar e a colocacao de stop-losses! Um stop-loss e uma ordem dada a sua corretora para comprar ou vender um mercado quando este atingir ou exceder um preco que voce definiu. Entao, por exemplo, se voce comprou um ativo por $200 e queria limitar sua perda nesta negociacao a $10, voce colocaria seu stop-loss em $190. Se o preco do ativo infelizmente cair abaixo de $190, sua negociacao sera encerrada automaticamente, o que significa que voce tera uma perda de $10.

Colocar um stop-loss de saida quando voce entra em uma negociacao, o mantera fiel e centrado em sua estrategia. E tambem e uma parte essencial para poder calcular o seu Indice de Risco/Recompensa, que veremos a seguir, e que e parte integrante de qualquer estrategia de gerenciamento de risco.

No entanto, nao basta usar o stop-loss como ponto de referencia para esse calculo. O stop-loss deve ser mantido. Nao faz sentido colocar um stop-loss e move-lo quando o mercado se move em direcao a esse stop-loss, aumentando assim sua perda geral potencial.

 

Use Trailing Stops para proteger seus lucros

 

Alem de usar stop-losses para limitar suas perdas, voce tambem pode usar trailing stops para proteger seus lucros. Um trailing stop e um tipo de ordem de parada que fica atras do preco de mercado atual a medida que se move a seu favor. O trailing stop ajusta-se automaticamente as mudancas no preco de mercado e segue a uma distancia definida, ou valor abaixo do preco de mercado atual, se voce estiver comprando, ou acima do preco de mercado atual, se estiver vendendo.

Por exemplo, se voce comprar um ativo a $100,00 e colocar um trailing stop para um ativo inicialmente em $95,00, mas definir o trailing em $5,00, entao sua ordem de stop-loss sera ajustada automaticamente para $96,00 se o preco da acao aumentar em $1,00, para $ 101,00. Se o preco da acao diminuir, sua ordem de stop-loss permanecera em $95,00, para um stop-loss de $5,00.

O trailing stop e uma otima ferramenta para bloquear os lucros a medida que o preco de mercado se move a seu favor, enquanto ainda protege contra o risco de queda. E importante lembrar que o trailing stop nao e uma garantia de que sua posicao sera vendida no valor final, mas sim uma ordem de limite que sera executada apenas no valor final ou melhor que o valor final.

 

Negocie a posicao com tamanho certo para otimizar o risco

 

Um dos maiores erros que muitos traders cometem, mesmo aqueles com experiencia, e negociar uma posicao muito grande e ficar muito exposto ao mercado. Entao, como voce decide o tamanho da sua posicao? Ha varios fatores que podem determinar isso, mas existem alguns calculos basicos que voce pode fazer para obter um guia de quanto voce deve negociar em qualquer posicao de trading especifica.

Aqui veremos:

• A Regra de 1%

• A Relacao Risco/Recompensa

• A Taxa de Acerto

A Regra de 1%

 

Como regra geral, e amplamente aceito que uma regra de 1% para perdas potenciais em qualquer negociacao nao deve ser superior a 1% do tamanho total da sua conta de trading. Esse e o valor que voce esta disposto a perder no total. Muitos traders adicionam regras extras a essa regra, que talvez voce nao se permita perder mais de 2% em qualquer dia de trading, talvez nao mais de 5% em uma semana de trading.

Entao, por exemplo, se voce tivesse uma conta de $10.000, voce nao deveria perder mais de $100 em qualquer negociacao.

 

A Relacao Risco/Recompensa

 

A Relacao Risco/Recompensa e um calculo que mede a proporcao da possivel perda de uma negociacao, o Risco, em comparacao com o lucro potencial antecipado, a Recompensa.

Indice de Risco/Recompensa = perda potencial / lucro potencial

Entao, se voce comprou um ativo a $200 com uma meta de obter lucro ate $220 e colocou seu stop-loss em $190, a sua Relacao Risco/Recompensa seria a seguinte:

Indice de Risco/Recompensa = perda potencial / lucro potencial

= (200-190)/ (220-200)

= 10/20

=1:2

 

Como regra geral, voce certamente procuraria entrar em negociacoes com uma Relacao Risco/Recompensa maior que 1:1, portanto, pelo menos, procure ganhar tanto quanto voce arrisca. Idealmente, voce configuraria qualquer negociacao com uma Relacao Risco/Recompensa melhor que 1:2.

Para determinar o tamanho da sua posicao e quanto voce pode perder em qualquer negociacao em particular, voce deve primeiro fazer o calculo da "Regra de 1%" acima e, a partir do nosso exemplo, voce veria que poderia perder $100 em uma negociacao.

Entao, pegando o proximo exemplo que usamos para calcular a Relacao Risco/Recompensa, pudemos ver que nossa perda potencial nessa negociacao era de $10 para cada 1 unidade do ativo subjacente que compramos.

Portanto, neste exemplo, poderiamos comprar 5 unidades do ativo, o que significaria que perderiamos apenas $100 da negociacao contra nos. Se a negociacao fosse lucrativa e atingisse nossa meta, obteriamos um lucro de $200, em nossa proporcao de Risco/Recompensa calculada de 1:2.

 

A Taxa de Acerto

 

O proximo calculo que veremos e a taxa de acerto. A taxa de acerto e simplesmente o numero de negociacoes lucrativas (ou vencedoras) para uma estrategia de trading em um periodo de tempo testado e definido, dividido pelo numero total de negociacoes nesse periodo, geralmente expresso em porcentagem.

Por exemplo, voce projetou uma estrategia que durante um periodo de uma semana produz dez negociacoes. Sete dessas negociacoes sao lucrativas e tres negociacoes resultam em perdas, entao a Taxa de Acerto e 7/10 que, expressa em porcentagem, e 70%.

Geralmente, ha sempre um trade-off entre a Relacao Risco/Recompensa e a Taxa de Acerto, com a maioria das estrategias produzindo uma Taxa de Acerto forte, que e o numero de vencedoras em comparacao com o numero de negociacoes e uma Relacao Risco/Recompensa mais baixa, ou uma menor Taxa de Acerto e melhor Relacao Risco/Recompensa. Analisamos essas varias medidas e mais detalhadamente a relacao entre a Relacao de Risco/Recompensa e a Taxa de Acerto em nosso post Razoes de Risco/Recompensa e Taxa de Acerto.

 



 

Diversifique os riscos

 

Outro fator vital ao analisar uma estrategia de gerenciamento de riscos e diversificar o risco de trading. A diversificacao da carteira e uma estrategia importante para reduzir o risco sem sacrificar os retornos esperados. Este conceito de Teoria Moderna da Carteira foi formulado pela primeira vez pelo economista americano Harry Markowitz em seu artigo "Portfolio Selection" e tem sido amplamente utilizado desde sua publicacao em 1952.

A diversificacao da carteira e uma estrategia que visa minimizar o risco de investir ou negociar, espalhando seu capital por uma variedade de diferentes classes de ativos. A logica por tras da diversificacao e que, ao investir ou negociar em uma variedade de ativos, voce pode reduzir o impacto que um unico investimento ou negociacao tem em sua carteira no geral. A diversificacao de carteira nao e uma maneira garantida de ganhar dinheiro, mas pode ajudar a reduzir o risco geral de sua carteira de investimentos ou de sua estrategia de trading.

Com foco particular em trading, a diversificacao da carteira exigiria nao ter um numero de negociacoes que estao positivamente correlacionadas ao mesmo tempo. Por exemplo, pode-se supor que o mercado de acoes dos EUA e o mercado de acoes do Reino Unido tenham uma forte correlacao positiva, eles tendem a subir e descer um com o outro. Portanto, se voce estivesse comprando tanto o indice S&P 500 (EUA) quanto o indice FTSE 100 (Reino Unido), voce teria, de fato, uma exposicao maior ao mercado geral do que apenas duas negociacoes separadas e nao correlacionadas. Se, seguindo nossa "Regra de 1%" acima, voce tivesse uma exposicao longa de 1% no S&P 500 e uma exposicao longa de 1% no FTSE 100, voce teria, na realidade, uma exposicao de 2%. E este nao e apenas o caso de dois indices de acoes como neste exemplo. Diferentes classes de ativos podem ser positivamente correlacionadas, por exemplo, o par de moedas USD/JPY e a NASDAQ 100.

 

Dicas de estrategia de gerenciamento de riscos de trading

 

Uma estrategia de gerenciamento de riscos e uma ferramenta importante para os traders. Ela ajuda a identificar e gerenciar riscos, definir limites no tamanho das posicoes e criar oportunidades de trading solidas. Uma boa estrategia de gerenciamento de riscos pode ajudar a proteger o capital, evitar perdas e maximizar os lucros. Embora nao haja uma maneira infalivel de evitar perdas, uma estrategia de gerenciamento de riscos bem projetada pode dar aos traders uma vantagem significativa. Como vimos, algumas tecnicas comuns de gerenciamento de riscos incluem:

 

• O estabelecimento de regras para evitar a influencia das emocoes

• Dimensionamento de posicoes para proteger o capital e nao negociar excessivamente

• O uso de ordens de stop-loss e trailing stops

• O calculo da Regra de 1%, Indices de Risco/Recompensa e a Taxa de Acerto

• Diversificar os riscos, evitando o trading superexposto em ativos altamente correlacionados

Ao incorporar essas tecnicas em uma estrategia de gerenciamento de riscos, voce podera melhorar sua lucratividade geral em trading e obter sucesso a longo prazo.