Como a Teoria das Ondas de Elliott Pode Ajudar na Analise dos Mercados

A analise tecnica e seu enquadramento teorico nos ensinam que a historia se repete. E por isso que interpretamos eventos repetitivos como ciclos ou padroes.

A psicologia do trader cumpre um papel nesses padroes? Esperanca e ansiedade sao emocoes comuns sentidas pelos traders, e isso muitas vezes se traduz em uma reacao em manada aos eventos macroeconomicos do dia a dia.

No inicio dos anos 1920, o contador e autor Ralph Nelson Elliott identificou que o estado de espirito ou a psicologia em massa dos traders afetavam os precos de mercado de diferentes titulos.

Sua teoria, a Teoria das Ondas de Elliott, afirmava que os altos e baixos na psicologia dos traders (ou "ondas") estavam diretamente relacionados as oscilacoes de precos para cima e para baixo. Em outras palavras, mudancas na psicologia em massa dos traders tem um impacto nos precos de mercado em padroes que podem ser identificados.

Mas essa teoria nao e um metodo infalivel ou comprovado. Os padroes estao abertos a interpretacao, e diferentes analistas podem chegar a conclusoes diferentes com base nos mesmos dados. Alguns traders podem preferir outros metodos para uma abordagem de analise de mercado mais baseada em dados.

No entanto, depois de fazer sua analise, os traders podem optar por usar esse metodo para confirmar os sinais que obtem.

Indice:

Ondas Impulsivas e Corretivas

De acordo com a Teoria das Ondas de Elliott, os precos de mercado se movem em cinco ondas na mesma direcao da tendencia principal, acompanhadas por tres ondas contra a tendencia principal. As cinco ondas iniciais formam a tendencia dominante impulsiva, enquanto as tres ondas seguintes formam a correcao contraria a tendencia principal.

Aqui, 3 ondas altistas (Ondas 1, 3 e 5) e 2 ondas baixistas (Ondas 2 e 4) formam a direcao ascendente liquida e impulsiva da tendencia.

Depois disso, ha 2 ondas baixistas (Ondas A e C) com uma onda altista (Onda B) entre elas, formando a correcao descendente.

Quais Sao os Parametros para o Calculo das Ondas?

A sequencia de Fibonacci e uma serie de numeros onde cada um e a soma dos dois anteriores, comecando com 0 e 1. Ela forma a base para a retracao de Fibonacci, uma tecnica que pode ajudar a medir o potencial comprimento das ondas dentro de uma estrutura de Onda de Elliott.

Confira nosso guia completo sobre retracoes de Fibonacci para saber mais sobre como usa-las quando estiver analisando graficos.

Exemplo 1: Entendendo a parte impulsiva

Onda 1: Esta e uma fase altista. A analise do grafico e fundamental, pois os breakouts sao os primeiros sinais de uma onda de Elliott se formando, com uma segunda indicacao sendo uma reversao de tendencia apos um breakout. Quando isso acontece, podemos definir uma correcao severa de mais de 50% (com base na retracao de Fibonacci).

Onda 2: Esta e uma correcao da Onda 1. Podemos esperar um recuo de nao menos que 61,8% e nao mais que 76,4% (de acordo com a retracao de Fibonacci).

Onda 3: Se a nova onda que se forma ultrapassar o comprimento da Onda 1, isso pode ser considerado outra confirmacao da formacao de uma Onda de Elliott. Essa nova Onda 3 tem uma projecao minima de 161,8% (calculada de acordo com a extensao de Fibonacci) da Onda 2. Como regra geral, a Onda 3 costuma ser a mais forte das ondas impulsivas, e nunca e menor do que as outras duas ondas indicadas.

Onda 4: Esta onda e uma correcao da Onda 3. Uma regra fundamental e considerar um recuo que nao ultrapasse a maxima da Onda 1. Geralmente tende a ser a mais irregular das ondas em termos de comportamento devido a retracao que pode sinalizar em relacao a Onda 3, alcancando correcoes de 38% (de acordo com a retracao de Fibonacci) ou tambem validadas em torno de 23%.

Onda 5: A Onda 5 supera a Onda 3. A chave e ter uma projecao de 161,8% da Onda 4 e comprimento semelhante a Onda 1. Uma de suas principais caracteristicas e que ela compreende um aumento significativo no volume negociado, que geralmente nao e acompanhado por um aumento significativo no preco.

Exemplo 2: Entendendo a parte corretiva

Sem duvida, e neste ponto que muitos traders se perdem, onde tres ondas ocorrem em uma correcao em zigue-zague, contraria as cinco anteriores.

Onda A: Esta e a primeira onda que parte do final da Onda 5. Ela consegue se desenvolver na mesma direcao da Onda 4, mas geralmente nao ultrapassa as maximas da Onda 3.

Onda B: Esta e a correcao da Onda A, normalmente considerada ate 50 a 62% e nunca deve exceder 75%.

Onda C: Tem o mesmo comprimento da Onda A. Alcanca 150 a 161,8% da Onda B, ou 261,8% da Onda B em casos extremos.

Que Indicadores eu Posso Utilizar com a Teoria das Ondas de Elliott?

As ondas de Elliott podem ser uma ferramenta util para muitos traders. No entanto, e extremamente importante lembrar que nao se trata de uma teoria comprovada. Em vez disso, elas podem ser usadas junto com outros indicadores tecnicos para identificar pontos de entrada e saida. Neste caso, essas ondas podem ser consideradas mais como padroes de confirmacao do que padroes usados para identificar uma tendencia.

A Convergencia/Divergencia das Medias Moveis (MACD) e um dos indicadores mais populares para combinar com a analise das Ondas de Elliott, sendo especialmente util para traders iniciantes. Ele nos permite antecipar mudancas de direcao e traz suporte a leitura das ondas para confirmar o inicio de um padrao de alta ou baixa.

O Indice de Forca Relativa (RSI) e outro indicador util junto com a Teoria das Ondas de Elliott, pois pode ser usado para medir a forca da tendencia e identificar reversoes potenciais.

Por ultimo, nao se esqueca que cada abordagem analitica tem suas proprias aplicacoes e nenhuma oferece qualquer tipo de garantia. Portanto, tome decisoes de trading com base em principios robustos de gerenciamento de riscos e use ferramentas como contas de demonstracao para testar suas estrategias.